Расширение вариативности – стратегия управления рисками, которая объединяет в портфель разные вложения. Диверсифицированный портфель соединяет несколько типов активов и инвестпродуктов, что содействует понижению подверженности риску некоторого актива. Этот портфель считается больше доходным в длительной перспективе.
Расширение вариативности содействует ослаблению несистематических рисков в ранце, в связи с тем, что положительные показатели одних инструментов понижают воздействие наименее доходных активов. Достоинства расширения ассортимента сохраняются лишь в этом случае, если ценные бумаги в ранце не коррелированы, другими словами они по-различному, нередко обратно, реагируют на колебания рынка.
Анализа и математические модели продемонстрировали, что формирование отлично диверсифицированного ранца из 25–30 акций дает более выгодный уровень понижения рисков.
Менеджеры фондов и финансисты нередко диверсифицируют свои вложения по классам активов и для каждого актива определяется своя доля в ранце. Потом в рамках каждого класса активов управляющие выбирают акции из разных областей, нередко с низкой корреляцией эффективности, либо выбирают акции с разной рыночной капитализацией
Расширение вариативности понижает риск ранца, но также может понизить эффективность, по последней мере, в короткосрочной перспективе.
