Распределение активов – asset allocation

Распределение активов. Ведает индивидуальный брокер

Индивидуальные брокеры помогают разобраться, как сформировать длительный портфель и не отвлекаться на новостной шум. Мы уже побеседовали про вкладывательный риск, способы риск-руководства, портфельную теорию Марковица и СПТ. Сейчас — про то, каким образом распределение активов оказывает влияние на показатели инвестирования.

Классы активов — это категории вкладывательных инструментов.  Обычно выделяют последующие: акции, облигации, недвижимость, средства и продукты.

Как систематизировать

Снутри каждого класса активов есть свои подкатегории. К примеру, акции — это долевые ценные бумаги. Их можно систематизировать по секторам — нефтяная индустрия, высочайшие технологии, металлургия, деньги, медицина и т.д.; по государствам — Российская Федерация, США, Канада, Англия, Австралия; по регионам — Азия, Латинская Америка, Северная Америка, Европа. Кроме того по капитализации — большая, средняя, небольшая, микро. По типу акции бывают простые и привилегированные.

Облигации — это долговые ценные бумаги. Кроме государств и регионов, их можно поделить по эмитентам: муниципальные, городские, корпоративные. По сроку: короткосрочные, среднесрочные, длительные.

Продукты делятся на драгоценные и промышленные сплавы, сельскохозяйственную продукцию, энерго товары.

Недвижимость также можно поделить на 2 большие подкатегории: жилая и коммерческая.

Средства классифицируются по валюте различных государств: рубли, доллары, евро, юани и т.д..

Что подобное asset allocation

Распределение активов, которое за границей принято называть asset allocation, дозволяет финансистам достигать денежных задач при данном уровне риска.

К примеру, консервативный финансист желает раз в год наращивать капитал на десять процентов в протяжении 5 лет. В данном случае, большая часть его ранца будет состоять из облигаций.

Иной пример: агрессивный финансист готов рискнуть и желает удвоить капитал. В данном случае его портфель будет состоять в главном из акций.

Оптимальный же финансист распределит капитал меж акциями, облигациями, валютой и продуктами таким образом, чтоб не превосходить приемлимый уровень риска, но при всем этом получать определенную эффективность.

  Следим за компанией «Русал»

Для составления ранца необходимо провести изучение каждый класс активов, его эффективность, риск и взаимозависимость с иными классами активов.

Вложения на базе классов активов — это выбор экономическими секторами, но не меж некоторыми ценными бумагами. Заместо того, чтоб рассуждать о приобретении акций Apple либо Роснефти, финансисты должны решать, какую часть капитала вложить в высокотехнологические компании США, а какую — в российские нефтедобывающие организации.

По-видимому, что распределения по классам активов довольно, чтоб составить грамотный вкладывательный портфель. Однако кроме этого финансисту необходимо обусловиться со сроками и финансовыми целями, которых он желает достигнуть.

 

Пролистать наверх