Индивидуальные брокеры помогают разобраться, как сформировать длительный портфель и не отвлекаться на новостной шум. Мы уже побеседовали про вкладывательный риск, способы риск-руководства, портфельную теорию Марковица и СПТ. Сейчас — про то, каким образом распределение активов оказывает влияние на показатели инвестирования.
Классы активов — это категории вкладывательных инструментов. Обычно выделяют последующие: акции, облигации, недвижимость, средства и продукты.
Как систематизировать
Снутри каждого класса активов есть свои подкатегории. К примеру, акции — это долевые ценные бумаги. Их можно систематизировать по секторам — нефтяная индустрия, высочайшие технологии, металлургия, деньги, медицина и т.д.; по государствам — Российская Федерация, США, Канада, Англия, Австралия; по регионам — Азия, Латинская Америка, Северная Америка, Европа. Кроме того по капитализации — большая, средняя, небольшая, микро. По типу акции бывают простые и привилегированные.
Облигации — это долговые ценные бумаги. Кроме государств и регионов, их можно поделить по эмитентам: муниципальные, городские, корпоративные. По сроку: короткосрочные, среднесрочные, длительные.
Продукты делятся на драгоценные и промышленные сплавы, сельскохозяйственную продукцию, энерго товары.
Недвижимость также можно поделить на 2 большие подкатегории: жилая и коммерческая.
Средства классифицируются по валюте различных государств: рубли, доллары, евро, юани и т.д..
Что подобное asset allocation
Распределение активов, которое за границей принято называть asset allocation, дозволяет финансистам достигать денежных задач при данном уровне риска.
К примеру, консервативный финансист желает раз в год наращивать капитал на десять процентов в протяжении 5 лет. В данном случае, большая часть его ранца будет состоять из облигаций.
Иной пример: агрессивный финансист готов рискнуть и желает удвоить капитал. В данном случае его портфель будет состоять в главном из акций.
Оптимальный же финансист распределит капитал меж акциями, облигациями, валютой и продуктами таким образом, чтоб не превосходить приемлимый уровень риска, но при всем этом получать определенную эффективность.
Для составления ранца необходимо провести изучение каждый класс активов, его эффективность, риск и взаимозависимость с иными классами активов.
Вложения на базе классов активов — это выбор экономическими секторами, но не меж некоторыми ценными бумагами. Заместо того, чтоб рассуждать о приобретении акций Apple либо Роснефти, финансисты должны решать, какую часть капитала вложить в высокотехнологические компании США, а какую — в российские нефтедобывающие организации.
По-видимому, что распределения по классам активов довольно, чтоб составить грамотный вкладывательный портфель. Однако кроме этого финансисту необходимо обусловиться со сроками и финансовыми целями, которых он желает достигнуть.