Есть много качеств и навыков, которые необходимы трейдерам для достижения успеха на финансовых рынках. Способность понимать фундаментальные драйверы рынков и определять направление трендов – вот некоторые из ключевых навыков. Однако ни один из них не является столь важным, как способность ограничивать эмоции и поддерживать дисциплину.
Торговая психология
Психологический аспект торговли чрезвычайно важен, и причина для этого довольно тривиальна. Трейдеры часто бросаются в рынок и из рынка в краткосрочных сделках, и вынуждены принимать быстрые решения. Чтобы достичь этого, им необходимо некоторое присутствие духа. Они также должны проявлять дисциплину, чтобы придерживаться предварительно установленных торговых правил и планов, и знать, когда фиксировать прибыль и потери. Эмоции в этом случае просто не смогут помешать.
Понимание страха
Когда трейдер видит на своем мониторе падение цены актива (если он держит длинные позиции), а плохие новости давят на рынки в целом, то вполне естественно, что трейдера может охватить страх. Когда это происходит, он может слишком резко реагировать и предпочесть ликвидировать все свои торговые позиции, чтобы выйти в наличные и воздержаться от риска. Если он это сделает, то может избежать возможных потерь, но также и пропустить прибыль.
Трейдеры должны понять, что страх – это просто естественная реакция на то, что они воспринимают как угрозу (в этом случае, возможно, угрозу их капиталу или прибыли). В данном случае им могло бы помочь определение степени страха. Или они лучше смогут справиться со страхом, если обдумают, чего именно они боятся, и почему они этого боятся.
Также, обдумав эту проблему заранее и зная, как он может инстинктивно отреагировать на нее или воспринять некоторые вещи, трейдер может отделить и идентифицировать возникающие чувства во время торговой сессии, а затем постараться сосредоточиться на уходе от эмоций. Конечно, это может быть нелегко, и потребуется практика, но это крайне необходимо для достижения успеха в торговле.
Жадность – как главный враг
Есть старое выражение на Уолл-стрит, что “свиньи идут под нож”. Так характеризуют жадных трейдеров, которые хотят все больше и больше. Жадность в трейдерах и инвесторах заставляет их держаться за выигрышные позиции слишком долго, пытаясь получить все до последнего пункта. Эта черта может быть разрушительной для общей доходности, потому что трейдер всегда рискует попасть под разворот и получить вместо прибыли убыток.
Жадность не легко преодолеть. Дело в том, что у многих из нас, кажется, есть инстинкт всегда пытаться добиться большего успеха, стараясь получить еще хоть чуть-чуть к тому, что уже есть. Трейдер должен распознать этот инстинкт, если он есть, и разрабатывать торговые планы, основанные на рациональных решениях, а не на каких-то эмоциональных прихотях или потенциально вредном инстинкте.
Торговые правила
Чтобы правильно реагировать на рыночные события, прежде чем столкнуться с эмоциональным или психологическим кризисом, трейдеры должны заранее сформировать торговые правила. Трейдеры могут установить лимиты, основанные на своем соотношении прибыли к риску, чтобы они выходили из рынка независимо от своих эмоций. Например, если рыночная цена актива составляет 100$, то трейдер должен будет выйти на уровне 102.55 или 97.5$. разместив соответствующий стоп-ордер или лимит-ордер.
Конечно, установление ценовых целей может быть не единственным правилом. Например, трейдер может решить, что при выходе определенных макроэкономических новостей он откроет длинную (или короткую) позицию. Или, если станет очевидно, что в рынок вошел крупный покупатель или продавец, трейдер может решить выйти из рынка.
Трейдеры могли бы также рассмотреть лимиты по величине прибыли или потерь за день. Другими словами, если они получают Х$ прибыли в течение дня, или теряют У$. то они прекращают любые операции на этот день. Это часто играет положительную роль для психологического состояния трейдера и общего результата торговли, потому что иногда лучше взять то, что есть, чем стараться получить больше. Так как в пылу торговых баталий трейдеры, к сожалению, часто “в погоне за журавлем упускают уже пойманную синицу”.
Создание торгового плана
Трейдеры должны постараться в максимально возможной степени изучить интересующий их рынок. Например, если трейдер интересуется и активно торгует акциями фармацевтических компаний, то имеет смысл хорошо изучить этот бизнес. Точно так же, если он собирается торговать товарными валютами, то ему следует довольно внимательно исследовать все факторы, которые могут повлиять на их обменный курс.
Для того, чтобы сделать это, можно для начала сформулировать план по самообучению. Если возможно, запланируйте регулярное посещение семинаров или конференций по торговле. Также, имеет смысл запланировать и посвятить как можно больше времени процессу исследования. Это включает изучение ценовых графиков, чтение макроэкономического анализа или обзоров аналитиков, чтобы к началу торговой сессии трейдер был во всеоружии. Разносторонние знания могут уже сами по себе помочь трейдеру преодолеть проблемы страха, так что это – очень удобный инструмент.
Кроме того, важно, чтобы трейдер время от времени экспериментировал с новыми рыночными инструментами и новыми стратегиями. Например, использование опционов в качестве хеджирования риска, или другой принцип расчета уровней стоп-ордеров. Одним из результатов экспериментирования, помимо непосредственного улучшения торговых результатов, может стать приобретение очень важного для трейдера навыка проведения исследований и уменьшение эмоционального влияния.
Наконец, трейдеры должны периодически рассматривать и оценивать свою торговлю. Это не означает лишь оценку доходности и отдельных позиций, но и то, как они готовились к торговым сессиям, насколько своевременно они выходят на рынки и как развиваются в плане продолжающегося образования. Эта периодическая оценка может помочь трейдеру исправлять ошибки, что в конечном итоге улучшит результаты торговли. Это также может помочь им поддерживать правильный внутренний настрой и быть психологически готовым вести торговый бизнес.
Заключение
Для трейдера часто очень важно уметь правильно читать графики и иметь правильную технику исполнения сделок, но есть и не менее важный психологический компонент торговли, который нельзя упускать. Установка торговых правил, построение торгового плана, выполнение исследования и получение опыта – вот те простые шаги, которые могут помочь трейдеру преодолевать возникающие эмоциональные барьеры для успешной торговли.
