Простые шаги

Есть много качеств и навыков, которые необходимы трей­дерам для достижения успеха на финансовых рынках. Спо­собность понимать фундаментальные драйверы рынков и определять направление трендов – вот некоторые из ключе­вых навыков. Однако ни один из них не является столь важ­ным, как способность ограничивать эмоции и поддерживать дисциплину.

Торговая психология

Психологический аспект торговли чрезвычайно важен, и причина для этого довольно тривиальна. Трейдеры часто бросаются в рынок и из рынка в краткосрочных сделках, и вынуждены принимать быстрые решения. Чтобы достичь этого, им необходимо некоторое присутствие духа. Они так­же должны проявлять дисциплину, чтобы придерживаться предварительно установленных торговых правил и планов, и знать, когда фиксировать прибыль и потери. Эмоции в этом случае просто не смогут помешать.

Понимание страха

Когда трейдер видит на своем мониторе падение цены актива (если он держит длинные позиции), а плохие новости давят на рынки в целом, то вполне естественно, что трейде­ра может охватить страх. Когда это происходит, он может слишком резко реагировать и предпочесть ликвидировать все свои торговые позиции, чтобы выйти в наличные и воз­держаться от риска. Если он это сделает, то может избежать возможных потерь, но также и пропустить прибыль.

Трейдеры должны понять, что страх – это просто есте­ственная реакция на то, что они воспринимают как угрозу (в этом случае, возможно, угрозу их капиталу или прибыли). В данном случае им могло бы помочь определение степени страха. Или они лучше смогут справиться со страхом, если обдумают, чего именно они боятся, и почему они этого боятся.

Также, обдумав эту проблему заранее и зная, как он может инстинктивно отреагировать на нее или воспринять некоторые вещи, трейдер может отделить и идентифициро­вать возникающие чувства во время торговой сессии, а за­тем постараться сосредоточиться на уходе от эмоций. Ко­нечно, это может быть нелегко, и потребуется практика, но это крайне необходимо для достижения успеха в торговле.

Жадность – как главный враг

Есть старое выражение на Уолл-стрит, что “свиньи идут под нож”. Так характеризуют жадных трейдеров, которые хотят все больше и больше. Жадность в трейдерах и инвесто­рах заставляет их держаться за выигрышные позиции слиш­ком долго, пытаясь получить все до последнего пункта. Эта черта может быть разрушительной для общей доходности, потому что трейдер всегда рискует попасть под разворот и получить вместо прибыли убыток.

Жадность не легко преодолеть. Дело в том, что у многих из нас, кажется, есть инстинкт всегда пытаться добиться боль­шего успеха, стараясь получить еще хоть чуть-чуть к тому, что уже есть. Трейдер должен распознать этот инстинкт, если он есть, и разрабатывать торговые планы, основанные на рациональных решениях, а не на каких-то эмоциональных прихотях или потенциально вредном инстинкте.

Торговые правила

Чтобы правильно реагировать на рыночные события, прежде чем столкнуться с эмоциональным или психологи­ческим кризисом, трейдеры должны заранее сформировать торговые правила. Трейдеры могут установить лимиты, основанные на своем соотношении прибыли к риску, чтобы они выходили из рынка независимо от своих эмоций. Напри­мер, если рыночная цена актива составляет 100$, то трейдер должен будет выйти на уровне 102.55 или 97.5$. разместив соответствующий стоп-ордер или лимит-ордер.

Конечно, установление ценовых целей может быть не единственным правилом. Например, трейдер может решить, что при выходе определенных макроэкономических ново­стей он откроет длинную (или короткую) позицию. Или, если станет очевидно, что в рынок вошел крупный покупатель или продавец, трейдер может решить выйти из рынка.

Трейдеры могли бы также рассмотреть лимиты по вели­чине прибыли или потерь за день. Другими словами, если они получают Х$ прибыли в течение дня, или теряют У$. то они прекращают любые операции на этот день. Это часто играет положительную роль для психологического состоя­ния трейдера и общего результата торговли, потому что иногда лучше взять то, что есть, чем стараться получить больше. Так как в пылу торговых баталий трейдеры, к сожа­лению, часто “в погоне за журавлем упускают уже пойманную синицу”.

Создание торгового плана

Трейдеры должны постараться в максимально возмож­ной степени изучить интересующий их рынок. Например, если трейдер интересуется и активно торгует акциями фар­мацевтических компаний, то имеет смысл хорошо изучить этот бизнес. Точно так же, если он собирается торговать товарными валютами, то ему следует довольно вниматель­но исследовать все факторы, которые могут повлиять на их обменный курс.

Для того, чтобы сделать это, можно для начала сформу­лировать план по самообучению. Если возможно, заплани­руйте регулярное посещение семинаров или конференций по торговле. Также, имеет смысл запланировать и посвятить как можно больше времени процессу исследования. Это включает изучение ценовых графиков, чтение макроэкономи­ческого анализа или обзоров аналитиков, чтобы к началу тор­говой сессии трейдер был во всеоружии. Разносторонние зна­ния могут уже сами по себе помочь трейдеру преодолеть про­блемы страха, так что это – очень удобный инструмент.

Кроме того, важно, чтобы трейдер время от времени экспериментировал с новыми рыночными инструментами и новыми стратегиями. Например, использование опционов в качестве хеджирования риска, или другой принцип расче­та уровней стоп-ордеров. Одним из результатов эксперимен­тирования, помимо непосредственного улучшения торговых результатов, может стать приобретение очень важного для трейдера навыка проведения исследований и уменьшение эмоционального влияния.

Наконец, трейдеры должны периодически рассматривать и оценивать свою торговлю. Это не означает лишь оценку доходности и отдельных позиций, но и то, как они готовились к торговым сессиям, насколько своевременно они выходят на рынки и как развиваются в плане продолжающегося об­разования. Эта периодическая оценка может помочь трей­деру исправлять ошибки, что в конечном итоге улучшит результаты торговли. Это также может помочь им поддержи­вать правильный внутренний настрой и быть психологически готовым вести торговый бизнес.

Заключение

Для трейдера часто очень важно уметь правильно читать графики и иметь правильную технику исполнения сделок, но есть и не менее важный психологический компонент торгов­ли, который нельзя упускать. Установка торговых правил, построение торгового плана, выполнение исследования и получение опыта – вот те простые шаги, которые могут по­мочь трейдеру преодолевать возникающие эмоциональные барьеры для успешной торговли.