Я уже писал статью о способах определения тренда. Но сегодня хочу поговорить о методе price action – анализ пиков и впадин, он работал еще и в старинку и сейчас работает отлично. Конечно есть много “машинных” методов определения тренда и использование индикаторов, но все они запаздывающее. Самый лучший индикатор – это сама цена.
Посмотрев на любой график, видно что цена ходит зигзагообразно. Есть тренд, который сменяется коррекцией, затем снова ралли и снова коррекция и так далее. Вот это и есть пики и впадины. Цена двигается вверх и идет чередование возрастающих пиков и возрастающих впадин. Но когда происходит смена возрастающих пиков и впадин на понижающиеся пики и впадины, тогда считается, что тренд развернулся.
На примере 1 вы видите растущие пики и впадины. Но в точке 1 пик уже не смог пробиться выше предыдущего, а позже цена пересекла точку 2 – предыдущую впадину. В такой ситуации мы считаем, что тренд изменился.
При нисходящем тренде противоположная картина. Имеем череду понижающихся пиков и впадин. Но когда у цены не получается опуститься ниже предыдущей впадины (точка 3), и она идет выше предыдущего пика (точка 4), мы уже можем предполагать, что снова происходит смена тренда. О такой смене тренда мы говорим, когда находимся в точке 5. И мы видим, как в дальнейшем сохраняется чередование возрастающих пиков и впадин.
Конечно же, бывают и сомнения. Рассмотрим на примере:
Мы видим, что в точке 1 цена опустилась ниже предыдущей впадины, но нам еще ничего не известно по поводу пика. Для получения сигнала про разворот нам необходимо дождаться пробития образовавшейся впадины (точка 2). Это и будет сигналом к смене тренда. Почему необходимо ждать пробоя предыдущей впадины? Все просто – чтобы не нарваться на ралли, как в примере 4:
Естественно, нужно соединять этот метод анализа тренда с другими, а также обращать особое внимание на уровни поддержки и сопротивления. Но данный подход даже сам по себе является очень сильным, поскольку связан с психологией трейдеров, и не является запаздывающим индикатором.
Консолидации
Очень часто откаты формируются в виде торгового диапазона. Такую ситуацию также можно использовать в контексте данной теории и торговать на пробой границ диапазона. Скопление таких пиков и впадин в пределах диапазона формируют уровни поддержки и сопротивления.
И не стоит забывать про временной фактор. Более высокий временной диапазон дает более сильные сигналы, чем к примеру внутридневные графики. И чем сильнее был тренд, тем сильнее может быть разворот.
На примере акции BAC мы видим, что в ноябре, декабре 2008 года и январе 2009 была серия падающих пиков и впадин. Сигналом разворота послужил пробой пика начале марта 2009 года. После этого произошла смена тренда на восходящий и последовала череда из растущих пиков и впадин. В июне июле появились подозрения снова на смену тренда, но не было более низких впадин. Происходила консолидация в диапазоне. И сигналом к продолжению движения был пробой диапазона и дальнейшее движение вверх с растущими пиками и впадинами.
Конечно, не все так просто, как кажется, но это действительно очень удобный и простой инструмент, который может значительно улучшить качество торговли и понимание рынка.
Другие статьи по Price Action.
