Блог профессионального трейдера Good_trade . Секреты трейдинга. Обучение. Инвестиции. Криптовалюта. Обучение · Брокеры · NASDAQ · NYSE
МегаБлог
МегаБлог- – это объединение постов из популярных трейдерских блогов . Этот раздел позволит отслеживать интересные темы и проследить популярные тенденции в трейдинге, понять чем живут трейдеры.
Склоняюсь к решению ограничить риск на сделку в трендследящих системах для американских фьючерсов с 1,5% до 1%. Связано это с тем что стараюсь уравновесить баланс колебаний волатильности эквити между системами для акций и системами для фьючерсов. И все никак не удается потому что, как только возрастает активность фьючерсов, будь то тренды или масса ложных пробоев, так сразу влияние фьючерсов на общую эквити становится несравненно больше чем акций.
Но, в данный момент это мероприятие не совсем уместно потому что трендследящие системы находятся в просадке и уменьшение риска на сделку может привести к тому что когда начнется выход из просадки, рост эквити может не превысить предыдущий хай эквити, то есть другими словами, рост будет меньше чем обычно. Это нехорошо, поэтому подожду когда обновится новый хай по эквити систем и только тогда уменьшу риск на сделку. Тогда и новая просадка после нового хая будет поменьше.
Вот какое положение на данный момент по трендследящим системам:
Ситуация на открытом чемпионате РФ по ЛЧИ развивается драматически. После того как на прошлой неделе Si пошла вверх и прошлогодний чемпион Bull резко стал набирать проценты, я понял что с моими интрадейными роботами мне за ним не угнаться, так как роботы берут не все движение, часто срабатывают стопы, дергаются и заходят в позицию уже выше чем сработали стопы. Поэтому принял решение переходить на большие таймфреймы чтобы не дергаться внутри тренда. Иначе Bull-а, да и других претендентов не догнать. Я ведь помню как вышел из просадки -47% в +20% за три дня, когда еще не начал применять интрадейных роботов, а играл на больших таймфреймах — просто хватило небольшого тренда вниз и дело было сделано. Так же надеялся сделать и сейчас, с сегодняшнего дня, с понедельника. Но сегодня, как назло тренд развернулся вниз и получил убыток по полной. А если бы играл внутри дня, то наверняка бы перевернулся и по итогам дня даже вышел бы в плюс. Говорят, это называют словом ТИЛЬТ :)
Но пока ничего страшного, все системно, стопы есть, сегодня закрылось половина позиции, до самых нижних стопов еще не дошли. Буду продолжать играть на больших таймфреймах. Один-два небольших тренда и дело будет сделано…. :)
А это все сделки с начала чемпионата:
Зеленая линия это эквити, а синяя — количество контрактов в позиции.
Продолжение. Предыдущая часть . Итак, продолжаем мониторинг ПАММ-потфелей. Напомню, было решено провести эксперимент, возможно ли заработать, при помощи инвестиций в ПАММ-счета 100% прибыли чистыми, используя принцип “купил и забыл”, и составлено два портфеля. Первый был собран из счетов, критерии отбора которых я описал в ранних постах. Для второго, единственным критерием было – агрессивный стиль управления, и трех-четырех-значная сверхдоходность на коротком временном промежутке.
Начнем с портфеля “First”, или как я его еще называю “Народный”.
Доходность за три недели составляет +5,3%.
Как видим, 6 из 8 управляющих в плюсе. Единственное недоразумение – серьезный слив ПАММ-счета “tradelike.ru”. Управляющая, ушла на выходные с серьезной просадкой по открытым позициям, во время воскресного ролловера, напуганные инвесторы вывели почти 50% денег, оставшиеся, стали заложниками ситуации, и перешли в разряд долгосрочников, потеряв бОльшую часть вложений. В другой ситуации, я бы непременно исключил “tradelike.ru” из портфеля, поскольку неприемлю такой стиль управления, и заменил его другим счетом (благо, пара-тройка, на примете имеется), но условия эксперимента не позволяют это сделать. Другой убыточный ПАММ – “Академия” – не вызывает беспокойство – просел он не сильно, на общей ситуации, особо не сказывается, и, судя по истории, для него это обычный рабочий момент. Тройка лидеров, принесших за три недели, своим инвесторам больше всего дивидендов, ПАММ-счета: “Победа”; “Классический”; “Новый Электроник”. Любопытно, что из трех, только “Классический”, сейчас входит в топ-10 рейтинга Альфа-форекс.
После первого обзора, на Смартлабе, мне писали, что доходность портфеля “очень низкая” для Форекс. Что-ж, рассмотрим виртуальный портфель “Агрессивный”, собранный из управляющих, использующих плечи на всю катушку. Доходность по портфелю за три недели – минус 49,2%.
Из восьми счетов, в плюсе только один. Как минимум, два ПАММа уже прекратили свое существование, унеся на дно инвесторские миллионы. Интересно, что на момент создания, в портфель вошли все три Топ-3 рейтинга Альфа-форекс, а общая сумма инвестиций составляла более 28 миллионов реальных рублей. Здесь мне хочется поделится одним наблюдением, из жизни, наглядно показывающем, почему подавляющее большинство инвесторов (и трейдеров, ибо, психология одинакова), на форекс, да и фьючерсных рынках. теряют деньги. Как я писал ранее, до последних нескольких месяцев, ПАММы мне были малоинтересны, и на тему я подсел, потому как некоторые знакомые, стали, ища, в условиях кризиса, новые источники доходов, вкладываться в ПАММы и биржи трейдеров. И кое-кого я консультировал, по составлению портфеля. Итак, человек слушает рекомендации, внимает, что доля агрессивных счетов должна составлять не более 5-10%. Далее я наблюдаю картину, что агрессоров, в портфеле, штуки четыре, и их доля превышает половину (ну, типа, Васька слушает, да ест). В результате, из одного, за пару дней до слива, мы успеваем выдернуть деньги (вернуть свои и процентов 15-17 прибыли). Второй плюсует 95%, пишу – выводи, естественно, средства не выводятся – затем идет слив практически в ноль, счет закрыватся управляющим. Третий терпит дичайшую просадку, под 80%, но отбивается, получаем ~ 15%+ прибыли. Говорю: “Ну, все понятно? Перестаем играться?” – “Да, все ясно”. Далее следует потрясающее, по своей иррациональности действо: из умеренных ПАММов, плюсанувших за период от 5 до 15%, выводится прибыль, и перекладывается в ПАММ-агрессор, принесший столько же, но побывавший в просадке, со словами: “Ну надо же отбить убыток”. Занавес.
В общем, завязываю с этими роботами на мелких таймфреймах. Ничего хорошего не получилось, а только застрял на одном месте в то время как Булл уже вышел в плюс. Напомню что с ноября начал эксплуатировать программу Трейдматик, изменив стратегии на пятнадцатиминутки и даже пятиминутки. Если бы продолжал играть как раньше то должен был поймать все движение за последние дни по Si. А дергания на мелких таймфреймах плюс постоянные проскальзывания съели всю прибыль. Придется теперь догонять.
В Альпари, очередной гений лесенки Берет, судя по всему, 10 пунктов раз в неделю и не ставит стопов. Загрузка депо бывает до 80% Инвесторы вложили уже больше 2 млн долларов. Вопрос, спустя какое время счет вынесут вперед ногами. Ничему людей жизнь не учит. В Альфа-форекс, мощнейшая просадка еще у одного топа. На этот раз, под раздачу попала Маркидонова. Ушла в пятницу минус 20%, по открытым позициям, а в выходные, особо нервные инвесторы, вывели из ПАММа, почти половину денег. Оставшиеся оказались заложниками ситуации.
… в комментариях, что думаю? В целом, вы знаете, что я умеренно bullish по ней, и считаю, что не 100-120, конечно, но 65-70 долларов за баррель, можем достичь – запросто. Однако на днях, техническая картинка, по бренту, изменилась, в пользу дальнейшего развития негативного сценария. Такой паттерн бывает на медвежьих рынках, цена падает-падает, потом резкий выкуп, проторговка, и снова идет небольшое продавливание вниз, иногда, с обновлением минимумов. В этом свете, касание 40 долларов, и даже (на панике) немного ниже, 38-37, вполне реально. Но в любом случае, играть на понижение я сейчас не буду, а жду нормального сигнала к покупке.
Итак, понаблюдав за покрытыми колами и непокрытыми путами, пришел к выводу что они, действительно идентичны и, вообще, ничем не отличаются в различных ситуациях. Если не брать в расчет разные мелочи о том что покрытый кол может при случае получить дивиденды за купленные акции, или что за непокрытый пут меньше комиссионых платить. Смущало одно обстоятельство — большинство американских брокеров фондового рынка делят опционные комбинации по градациям сложности на 4-5 уровней, и не каждый трейдер или инвестор может получить право торговать на третьем уровне и ниже. Обычно, дают первый и второй уровни. Так вот, первый уровень это как раз и есть покрытые колы, которые может получить право торговать каждый новичок. А непокрытые путы, обычно, находятся на четвертом-пятом уровнях, и не каждому трейдеру они доступны.
Поискал объяснение, почему так. Ничего внятного по этому поводу не нашел. Только встречалось мнение о том что, обычно, инвесторы уже имеют в портфеле акции и продав на эти акции соответствующее количество колов, они могут защищать акции подушкой безопасности. Поэтому и разрешают всем. А непокрытые путы это уже сложно, так как действие совершается без акций, что не свойственно инвесторам, а свойственно только опытным спекулянтам. Ну может быть и поэтому. С одной стороны, логично.
В общем, получается зря я покупал покрытые колы. Легче было просто продать путы того же страйка.
Кстати на сайте CBOE есть индексы доходности различных опционных комбинаций на индекс SP500 за много лет. Не вдаваясь в подробности как они рассчитываются, можно заметить что непокрытый пут на индекс SP500 на большом промежутке времени обгоняет по доходности как покрытый кол на индекс SP500, так и сам индекс SP-500.
Также у непокрытого пута меньше годовая волатильность доходности чем у покрытого кола и значительно меньше чем у индекса SP500, что тоже немаловажно. Как говорят, более гладкая эквити :)
Непонятно, отчего все “фьючерсные мэтры” Tradestation в своих “знаменитых” торговых системах пользуются долларовыми стопами? Например, предположим, для фьючерса на индекс SP500 в системе решили ставить защитный стоп $800. И этот стоп неизменен на протяжении всего периода бэктеста за последние лет 20. Допустим, система получилась неплохая и поэтому в ближайшие годы также продолжат торговать ее с таким же долларовым стопом.
Но ведь фьючерс на SP500, впрочем как и другие фьючерсы за это время побывали на совершенно разных уровнях цен, удваиваясь и даже утраиваясь в стоимости. Например фьючерс на SP500 стоил и $670, и $2100. Разница в два с половиной раза. И стоп $800 для минимальной цены и максимальной, в принципе совершенно не равнозначен. Если для фьючерса стоимостью $670 стоп $800 относительно удаленный, то для фьючерса стоимостью $2100 он уже в пределах ближней досягаемости и вероятность срабатывания стопа в два раза больше.
Может есть в долларовых стопах какой-то скрытый смысл, который я не могу понять? Или же это из-за неграмотности разработчиков систем, ведь они, в основном, из америки, а там не очень то любят проценты, как я заметил. Ну а если уж их так пугают проценты, то что говорить о стопах, рассчитанных от текущей волатильности, например при помощи АТR. Непонятен этот момент, честно говоря.
