Интервью с трейдером: Брайан Шеннон

Брайан Шеннон является опытным и успешным трей­дером, лектором и наставником. Будучи вовлеченным в торговлю на финансовых рынках с 1991 года, он работал в качестве брокера, имел торговую фирму, был управляю­щим хеджевым фондом, управлял собственным торговым терминалом, являясь при этом самым прибыльным трей­дером в своей компании. Статьи Брайана были опублико­ваны в таких журналах, как «Technical Analysis of Stocks & Commodities», «Barron’s», «Active Trader», «Stock Futures and Options Magazine», и на многочисленных сайтах.

Вопрос: Как вы впервые заинтересовались торговлей на рынках?

Брайан: Мой интерес к рынкам начался, когда мне еще было приблизительно 11 или 12 лет, я тогда каждую пятни­цу смотрел со своим отцом недельный обзор Уолл-стрит. Первоначально я не знал, о чем они говорили – мне лишь было интересно сидеть рядом с моим папой и смотреть то же самое, что и он. В конечном счете, кое-какая информа­ция стала оседать в моем сознании, и я нашел рынки очень привлекательными.

Вопрос: Вы когда-нибудь используете опционы и если да, то какие ваши любимые стратегии?

Брайан: Да, использую. Я действую, как считает боль­шинство людей, самым простым способом. Большинство моих опционных сделок вовлекает покупку премий, одна­ко, я торгую, прежде всего, акциями. Тем не менее, когда есть техническая установка, в которой я хотел бы поуча­ствовать, но может быть событийный риск (для отдельной акции или на макро-уровне) я покупаю «пут»- или «колл»-опционы. Я использую опционы для направленных ставок, когда чувствую, что риски при прямой покупке акций мо­гут быть слишком высокими. Таким образом, это больше стратегия управления риском, чем способ делать ставки с кредитным плечом.

Вопрос: Что вам больше всего нравится в торговом бизнесе?

Брайан: Меня привлекает свобода самой торговли, не­обходимость рассчитывать только на себя самого и «черно-белый» характер успеха и неудачи.

Вопрос: Как вы рассматриваете потери и как опре­деляете свой порог терпимости риска прежде, чем зак­лючать сделку?

Брайан: Я стараюсь брать потери беспристрастно и очень быстро. Бывают времена, когда я забываю, что мое мнение не имеет для рынка никакого значения, и удержи­ваю позицию дольше, чем следует. В таких редких случа­ях я терплю боль потерь и иду дальше. Определить мой порог терпимости риска при торговле опционами достаточ­но легко, так как покупая опцион, я никогда не могу поте­рять больше, чем трачу на сделку, поэтому я держу эти позиции относительно небольшими. При торговле акция­ми существует множество факторов, которые я стараюсь учитывать: общие рыночные условия, цена акции, средний ежедневный объем, ожидаемое время удержания и, воз­можно, наиболее важным является сумма долларов, кото­рую я готов потерять.

Вопрос: Ваши торговые системы больше приспособ­лены к долгосрочным или краткосрочным стратегиям?

Брайан: Мои персональные качества больше всего под­ходят для торговли на колебаниях с периодом удержания сделки до 5 дней, но торгуя на медвежьем рынке, как сей­час, я кардинально сократил свои периоды торговли, и большинство моих сделок закрывается в конце каждого дня. Когда рынок стабилизируется и прояснятся новые лидеры роста, я ожидаю, что мое время нахождения в рын­ке вновь растянется.

Вопрос: Какие ключевые правила или факторы вы учитываете перед выбором любой потенциальной тор­говой возможности?

Брайан: Торговля по тренду на временном масштабе, соответствующем периоду удержания моей позиции, и идеально, если это будет совпадать с направлением тренда большего масштаба.

Вопрос: Какие рынки вы предпочитаете для отсле­живания и торговли с помощью своих инструментов анализа?

Брайан: Наиболее пристально я отслеживаю рынок QQQQ, и для внутри-дневной торговли я люблю использо­вать усиленные рычагами QID и QLD, основываясь на том, как они торгуются на 1-минутном периоде. Я также торгую SPY и IWM наряду с усиленными рычагами длинными и короткими инструментами для этих рынков. Для отдель­ных акций я предпочитаю торговать в длинную сторону, поэтому здесь я сейчас не столь активен, как был в индек­сах в последнее время, но когда рынок развернется, я буду торговать несколькими акциями каждый день в дополнение к индексам. Мои инструменты анализа действительно очень просты – анализ множественных временных масш­табов, используя цену, объем, Скользящие средние и для краткосрочных позиций я нахожу особенно полезным ин­дикатор VWAP.

Вопрос: Какая сделка была для вас самой запомина­ющейся?

Брайан: Есть и хорошая и плохая. Из хороших, вероят­но, наиболее запоминающейся была сделка через неделю или две после 11 сентября 2001г. Когда рынки были вновь открыты, я был готов со списком акций, которые, как я думал, извлекут выгоду из движения в сторону более безо­пасного мира. Я покупал такие акции, как VSNX, INVN, MAGS и некоторые другие, многие из них по разным при­чинам больше не торгуются, но на тот момент это были замечательные сделки, и я заработал на них очень хорошую прибыль.

В качестве плохой запомнилась сделка по TASR. Когда акции TASR совершали свое ралли в 2004 году, я очень хорошо торговал ими в длинную сторону. По определен­ным причинам я думал, что смог определить вершину по акциям, но по обычным акциям было невозможно опреде­лить местонахождение для входа в короткие позиции. Я считал себя довольно искусным, чтобы выяснить это – я продавал варранты и сделал несколько действительно хоро­ших коротких сделок, которые повысили мою уверенность.

Однако, сделка по варрантам пошла против меня на 2 или 3 доллара, поэтому я вновь продал, чтобы усреднить позицию, и повторил эту операцию еще 3 или 4 раза, преж­де чем понял, что рынок не развернулся. Я зафиксировал большую потерю по этой сделке, но в целом остался в прибыли с учетом длинной позиции по акциям TASR. Я сказал бы, что эта сделка была запоминающейся не из-за суммы долларовых потерь, а потому что я нарушил так много своих правил и, по существу, превратился в азартно­го игрока. Я ненавидел себя за это в тот момент, но факти­чески получил очень хороший урок.

Вопрос: Учитывая все многообразие инструментов технического и фундаментального анализа, как начина­ющий трейдер может избежать информационной пе­регрузки или, так называемого, «паралича анализа»?

Брайан: Обычно это приходит с опытом. Все мы хотим найти идеальный индикатор или инструмент, который, как мы надеемся, позволит нам увидеть что-то новое, но в ко­нечном счете, это всего лишь цена. Поэтому, большинство внимания должно быть сосредоточено непосредственно на цене.

Вопрос: Как вы охарактеризовали бы свой техничес­кий подход к рынкам?

Брайан: Следование за трендом, используя множествен­ные временные форматы. Я рассматриваю технический анализ не как торговую систему, а как метод объективно смотреть на рыночные данные, чтобы определить возмож­ные сценарии торговли для существующей рыночной сре­ды. Если мы сможем ожидать все потенциальные результа­ты заранее, то мы с меньшей вероятностью будем удивле­ны реальным рыночным действием, что снижает вероят­ность эмоций в процесс принятия решений.

Вопрос: Какие, на ваш взгляд, самые большие заблуж­дения начинающие трейдеры имеют о торговле на рын­ках и о торговых системах?

Брайан: То, что они, пройдя курс обучения или купив некое программное обеспечение, смогут полностью на это полагаться, отбросив всякую личную ответственность. Вы должны взять информацию и научиться думать за себя самого и применять инструменты именно так, как это имеет смысл в вашей личной ситуации. Торговля – это, своего рода, контактный спорт, в котором вы будете получать ушибы и травмы – как эмоциональные, так и материальные. Если у вас сильная защита, то вы можете ограничить свой ущерб, когда бываете неправы, находясь в сильном финан­совом и эмоциональном положении, чтобы использовать в своих интересах возможности, когда рынок их предостав­ляет.

Вопрос: Какой совет вы бы дали человеку, только на­чинающему торговать на финансовых рынках?

Брайан: Я думаю, что сейчас, учитывая текущий медве­жий рынок – наилучшее время, чтобы учиться, потому что это поможет вам сформировать правильный подход к уп­равлению риском, который иногда упускается из вида, ког­да мы находимся на бычьем рынке. Я посоветовал бы им двигаться медленно, понимая рыночную структуру и по­мня, что первоочередное правило – это управление риском.

Вопрос: Вы можете описать свой обычный торго­вый день и среднюю сделку от подготовки до исполне­ния?

Брайан: Моя подготовка к следующему торговому дню начинается, как только закрывается рынок. Я просматри­ваю длинный список акций, чтобы найти 10-20, которые я буду внимательно отслеживать на следующий день. На следующее утро я тщательно анализирую эти акции, что­бы оценить то, в чем я уверен – ключевые уровни, где ры­ночная динамика может стать более активной и привести к краткосрочным трендам, которые я могу использовать. Я устанавливаю сигнальщики на несколько пенни ниже (для длинных позиций) или выше (для коротких позиций) клю­чевых уровней.

Когда я подготовился, я затем рассматриваю каждую акцию на множественных временных периодах, уделяя наибольшее внимание более краткосрочным периодам и формулируя стратегию выхода, которая минимизирует убытки, если ситуация не будет развиваться в соответствии с ожиданиями. Если акция ведет себя, как я и ожидал, то я перевожу ее на второй уровень экрана, где я могу наблю­дать за ее динамикой более внимательно и определить, действительно ли я буду входить в рынок. Когда я факти­чески исполняю сделку, я стараюсь первоначально войти на довольно большом объеме и фиксировать небольшие час­ти сделки с маленькой прибылью. Это позволяет мне по­крывать операционные затраты и захватить небольшую прибыль, которая усиливает мое положение.

Предполагая, что акция продолжит двигаться в ожида­емом направлении, я продолжаю фиксировать небольшие части позиции на локальных пиках или при достижении ценой потенциальных уровней сопротивления. Если цена продолжает двигаться выше, я все еще позволяю оставшей­ся небольшой части сделки аккумулировать прибыль, пока цена не сделает более низкий минимум на том временном периоде, который, на мой взгляд, выглядит наиболее уме­стным.

Вопрос: Какой процесс принятия решения вы прохо­дите перед выбором определенного сектора рынка и кон­кретной сделки, которая стоила бы открытия торго­вой позиции?

Брайан: Я в большей степени являюсь покупателем с глубины, но сила или слабость сектора в действительнос­ти играет маленькую роль в принятии торговых решений. Меня больше всего интересуют сделки с низким риском при высоком потенциале в тех акциях, которые имеют ис­торию формирования быстрых движений.

Вопрос: Какую методологию анализа вы используете, чтобы найти наилучшие торговые возможности?

Брайан: Технический анализ, используя множественные временные масштабы.

Источник: Forex Magazine

okbm(“http://nysetrader.net/intervyu-s-trejderom-brajan-shennon/”,”Интервью с трейдером: Брайан Шеннон”)