Фьючерсы – производные финансовые инструменты, обязывающие участников совершать сделки с активом по заранее обозначенной дате и цене в будущем. Покупка или продажа базового актива должна быть совершена по утвержденной цене, вне зависимости от реальной рыночной стоимости на дату окончания срока действия контракта.
Базовые активы могут состоять из физических товаров или иных финансовых инструментов. Фьючерсные контракты содержат подробное описание о составе базового актива и имеют стандарт для упрощения торговли на фьючерсной бирже. Фьючерсы могут использоваться для хеджирования или торговых спекуляций.
На фьючерсных рынках, как правило, применяется высокое кредитное плечо, которое означает, что трейдеру не нужно вносить 100% стоимости контракта при совершении сделки. Вместо этого брокер запросит часть суммы, включающую часть общей стоимости контракта.
Биржа, на которой торгуются фьючерсные контракты, установит, рассчитан ли контракт для физической поставки или вероятен расчет денежными средствами. Корпорации могут заключать контракты на физическую поставку, чтобы зафиксировать – хеджировать – цену товара, необходимого для производства. Однако большинство фьючерсных контрактов исходит от трейдеров, спекулирующих на этой сделке. Такие контракты закрываются или взаимозаменяются, а разница между первоначальной сделкой и ценой закрытия сделки является расчетом наличными.
При использовании фьючерсов для хеджирования движения цены базового актива, цель наоборот заключается в предотвращении убытков от возможных неблагоприятных колебаний цен, а не в спекуляции.
