Если отсеять все лишнее, останется код

Оригинал взят у prince_ux в Если отсеять все лишнее, останется код

Меня часто спрашивают и упрекают в том, что я игнорирую на рынке человеческий фактор. Якобы это люди двигают ценами на бирже, и извечная борьба быков и медведей как раз и есть причина движения рынков. На недоразвитых слаболиквидных тонких рынках это еще может и имеет место быть, но вот на эффективных площадках о таких постулатах можно смело забыть. Евродоллар, к примеру, – это очень зрелый и устоявшийся рынок: такие я сравниваю с поездом, который следует своему заданому маршруту, а люди в нем – они вторичны. Их действия не оказывают на этот поезд никакого влияния. Грубо говоря, все они пытаются зацепиться за движение цены, кого-то рынок сбрасывает, а кому-то дает прокатиться на себе. Как я уже неоднократно повторял, никаким крупным участникам даже не нужно специально заставлять кого-то становиться в позициях в одну или в другую сторону – все произойдет само собой.

Майтрейд запостил "видео на выходные", в котором Герчик зачитывает истории краха его учеников-лудоманов на бирже. Абсолютно ничего удивительного в этом нет, и другого результата у его учеников быть и не может. Методы Герчика, Майтрейда, Резвякова и прочего околорыночного сброда – они априори малоэффективны. Зарабатывать по ним для многих просто невозможно, а для тех, у кого это получается – крайне трудно. Профит-фактор последних едва будет превышать 1.5 – 1.75, что приближено к случайности результатов. Именно поэтому на "курсах" подобных товарищей всегда очень много времени уделяется психологии, конспирологии и т.д. и т.п. Когда не обладаешь РЕАЛЬНЫМИ знаниями, то единственный вариант описать изучаемый процесс – это выдумывать истории. Кто о психологии, кто о "кукле", кто о поддержках-сопротивлениях и т.д. и т.п. Раньше люди верили в богов, в великанов и драконов, сейчас – в теории заговоров и прочее: мистика всегда появляется там, где нет глубокого научного понимания процессов.

Стоит понять одну простую вещь – любому явлению всегда есть научное объяснение. Если кто-то пытается убедить Вас в обратном – значит он не разбирается в вопросе. Точка. А дальше развитие исследователя или прекращается, и он навсегда застряет в своем тривиальном взгляде на изучаемый объект, или эволюционирует в научный подход в своей деятельности. Тысячи лет люди описывали Мир с позиций Эвклидовой геометрии, пока в середине 20 века Бенуа Мандельброт не разгадал загадку фракталов. Тысячи адептов теханализа верят в теорию сильной руки, пока не посмотрят на результаты матетматических алгоритмов advanced участников. Последние способны игнорировать не только поведенческие факторы участников торгов, но даже и сам график цены, который для абсолютного большинства биржевых торговцев является единственным источником информации.

  Миллионер за 2 недели...

Знаете почему методы, вроде PA, VSA или паттернов, столь популярны среди "трейдеров"? Да потому что они (методы) не имеют четкой структурной логики – их всегда можно трактовать субъективно. В умах адептов всегда можно подменить "системный вход" на "ошибочный", списать все на психологию, неопытность и т.п., прослыть "гуру", поучая молодняк примитивным вещам, рисовать каналы с умным видом каждый раз по разному и т.д. и т.п. Именно от этого на смартлабах народ постоянно спорит о вопросах вроде "а в какую сторону сейчас тренд?", "это уже разворот или только коррекция?" и так далее. А теперь представьте, что Вы отбросили все лишнее, и создали модель, в которой загорается красная лампочка – и теперь Вы только продаете, а потом загорается зеленая, и Вы только покупаете. Сразу же отпадает любая потребность в обучении, подменить системный вход на не системный становится невозможно, а говорить о психологии вообще больше нет смысла. Очевидно, что ни у Герчика, ни у Майтрейда никакой подобной математически выверенной модели нет и близко.

При этом создается парадоксальная ситуация, когда ВСЕ в рунете отгараживаются от пресловутой толпы, и в тоже самое время используют одни и те же методы. Самое интересное случается, когда в ветку обсуждений к подобным "гуру" заходит бородатый программист, и… предлагает формализировать их подход. Вот тут-то и становится очевидным, что никакой на самом деле "системы" у наших "экспертов" нет, они начинают отнекиваться, что их метод не формализуем, что они лучше по интуиции будут торговать, или списывают все на нежелание делиться секретами. Сразу заверю Вас – никаких секретов там нет, все их методы очень заурядны. Лучше сразу отбросить весь этот примитивный бред, и заняться реальной исследовательской работой.

А что касается человеческого поведения, и попыток копать в этом направлении, пытаясь учитывать огромное множество факторов, надеюсь самое первое видео вверху этой статьи убедит Вас, что это вовсе не обязательно. В который раз повторюсь, если мы имеем дело со сложной (хаотичной) системой взаимодействий, то нужно использовать соответствующие методы вероятностных функций, сужая многомерный вектор исследований к единым базовым свойствам системы. Самая главная ошибка тех, у кого ничего не получается на бирже, состоит в том, что они концентрируют свои усилия не на решении этой задачи (не на поиске самой альфы), а занимаются вторичными вопросами – психологии, дисциплины, борьбе с ветряными мельницами и прочим. Что толку с того, что, потеряв на рынке квартиру, теперь ты поклялся всегда ставить стопы, – если ты просто угадываешь покупать сейчас или продавать. Перестань угадывать, и займись делом, и тогда не придется писать жалобные письма Герчику, который такой же лудоман, как и ты, еще и зарабатывает на тебе)

  Соевое масло интрадей.

Лучше потратить деньги, время и усилия на изучение реально стоящих вещей – количественных методов анализа. В предыдущей статье я давал ссылку на новую книгу Талеба – стоящее чтиво. Также можно поискать информацию по Financial modeling, Financial engeneering, Financial econometrics и прочему. Поверьте, после этого все бредни Майтрейда или Герчика будут казаться попытками древних аборигенов убедить Вас в том, что Солнце – это бог, и необходимо стараться не гневить его, иначе он ниспошлет на Землю злого дракона, а из-под воды вылезет великан, и необходимо иметь стойкость духа чтобы не сойти с ума от их гнева. В общем, отбросьте все лишнее, и займитесь математикой – найдите код. Попытайтесь с научной точки зрения объяснить, почему при вращении шнекового вала ручной мясорубки в обратную сторону в отражении зеркала, мясо не выталкивается вверх, а все равно проходит через решетку. Показывает ли зеркало реальную картину Мира, или проецирует что-то другое? Отражает ли график молекулярную структуру своей сути, или только поверхностную? Какими методами можно описать весь процесс? Каким образом его прогнозировать? Все эти вопросы требуют не философствования, а скурпулезного исседования.

В качестве примера приведу результаты деятельности одного из алгоритмических фондов – компании Virtu Financial, одного из высокочастотных маркет-мейкеров на множестве самых ликвидных рынков Мира. В 2014 году компания отпраздновала еще один год без единого убыточного дня, а за последние 6 лет, фирма имела всего один убыточный день. Вот на этой странице EDGAR Комиссии по ценным бумагам США (SEC) находится проспект андеррайтера для подготовки компании к IPO. Алгоритмы Virtu генерят более 51% прибыльных сделок, где доля убыточных составляет не более 24%, а остальные в районе нуля. При этом чистая прибыль компании – порядка четверти миллиарда долларов.

  STForex очередное кидалово

Также ребята их Virtu стали объектом исследования комиссии по ценным бумагам после упоминания об  их 1277 прибыльных днях из 1278 в нашумевшей книге Майкла Льюиса Flash Boys. Думаю нужно автору книги еще рассказать об отсутствии убыточных месяцев торговли некого товарища Герчика)) Интересно, им заинтересуется SEC или нет?) Может проверят "легенду Уолл-Стрит" на инсайд)) Убыточные месяцы, а точнее их отсутствие – это абсолютно нормально, так и должно быть у торгующих "по системе", но Герчик то не спотыкается вот уже 20 лет) Вот только почему-то о его выдающихся талантах управляющего никак в сети не хвастают ни Альфа-директ, ни Финам. Парадокс))

Почему пример такой компании, как Virtu, интересен? Да просто потому, что подобные результаты на 210 биржевых площадках в 30 странах Мира с подобным результатом означают возможность сгенерировать УНИВЕРСАЛЬНЫЙ КОД структуры биржевых флуктуаций. Именно к этому необходимо стремиться в своей исследовательской деятельности. Естественно, что на каждом активе всегда будет разная волатильность, шаг цены, другие спецификации и т.п., и необходимо отдельно просчитывать и пересчитывать управляющие коэффициенты алгоритмов, но если это приносит деньги, то этим стоит заняться.

В общем, подытоживая вышесказанное, отметим, что знания, парадигмы и умственные способности отечественных "трейдеров" настолько далеки от потенциальных исследовательских возможностей, что не стоят даже внимания. Используя количественные методы и строя устойчивые математические модели, торговля ни бирже превращается из болезненного и опасного времяприпровождения в высокодоходный бизнес.

P.S. Для популяризации науки среди тех, кто только становится на путь количественных методов оценки, предлагаю свой альтернативный вариант "видео на выходные" – фильм BBC 2011 года "Тайный код жизни". Для тех, кто не видел – отличная иллюстрация математического порядка в природе. Куда полезнее Герчиковского нытья лудоманов. Приятного просмотра.

1 серия – Числа – https://www.youtube.com/watch?v=YTN9CQRwrTs.
2 серия – Фигуры – https://www.youtube.com/watch?v=IgL9YFVqkME
3 серия – Предсказания – https://www.youtube.com/watch?v=JBvvYFAEEFY

Пролистать наверх