Всем привет. Вот гляжу я на золотишко, гляжу и думаю – и что дальше? Вверх или вниз?
За последнее десятилетие этот металл вырос в цене с 260 долларов до 1430 за тройскую унцию, то есть в 5.5 раза.
График золота
Это напоминает очередной глобальный пузырь, который периодически случается с тем или иным объектом рынка капиталовложений. Сейчас на золоте на недельном ТФ образовывается медвежье поглощение, которое, думаю, к концу недели еще усилится. Это уже не первый звонок. Чуть ранее мы наблюдали похожие модельки, так что на дневном графике рисуется сильная модель «Три Будды».
Провел канал регрессии, как ни растягиваю его со стандартными настройками, за какой период не беру – упирается цена в верхнюю границу, но это скорее так, к слову. Гораздо больше меня интересует вопрос – действительно ли золото сейчас будет сдуваться или же после временной передышки снова начнется рост?
Мне случайно попалась статья какого-то трейдера на глаза, где он рассуждает о дальнейшем развитии некоторых ключевых товаров, в том числе и золота. У него во всех трех моделях (пессимистический, нормальный и оптимистический) золото «по любому достигнет 2000» за унцию. На мой взгляд как только трейдер начинает рассуждать в таком стиле, будто ему уже известно будущее- тут ему и крышка как аналитику и как трейдеру. Не надо свои предположения выдавать за Божественный план. А для меня это сигнал к тому, что народ утратил чувство реальности и пора подумывать о долгосрочном шорте золота.
Известно, что в инвестиционной форме существует только 18% золота, добытого человечеством за всю историю человечества, а объем инвестиционных рынков капиталла превосходят это доступное для вложений количество желтого металла в сотни раз, при этом снижение доходности на рынках акций и облигаций, что мы наблюдали в кризисное время, способствует перетеканию денежной массы в «золотой сектор» и начинается проявляться критическая для покупки нехватка металла.
Не думаю, что положение дел на фондовом рынке и рынке облигаций так же беспросветно, как это было год-два назад, так что можно истрактовать торможение золотого ралли и как отток инвестиционного спроса. Конечно, несколько месяцев топтания на месте – ничто для тех фондов и институтов, которые занимаются вложением средств инвесторов, но глобальный разворот всегда начинается с малого. С какой-то неприметной свечки, типа падающая звезда, поглощение, завеса… Как это было после ралли на пшенице пару лет назад. Так там был сезонный рост, а здесь – десятилетие! Словить такой разворот – высочайший пилотаж, не каждый может такое сделать, а вот Джесси Ливермор словил бы, думаю.
Так что думайте, а я в шорте уже. Хотя на долгосрок и не расчитываю пока, но поглядим. Вполне 800-1000 можем увидеть.
