Архивы Статьи

Торгуем как профессионалы: управление рисками

В чем разница между необдуманной азартной игрой и профессиональной торговлей? Для большинства правильный ответ: в управлении рисками. Многие трейдеры считают, что правильное управление рисками является критическим фактором для долгосрочного успеха. Вот, что сказали мне профессиональные трейдеры, отвечая на вопрос об управлении рисками. Марк: «У вас может быть не самая лучшая торговая стратегия, но, если у вас хорошие правила управления капиталом, вы можете зарабатывать деньги. Если у вас плохое управление капиталом, неважно, насколько хорошая ваша стратегия. В итоге, вы потеряете деньги». Крис: «Вы должны иметь запас прочности для вашего выживания, работать таким образом, что даже, если бы вы кидали кости, выбирая случайные акции для покупки, вы смогли бы выжить на рынке». Управление капиталом считается очень важным, но как правильно управлять рисками? Некоторые трейдеры используют очень специфические правила для управления риском, такие как риск небольших процентов капитала на каждую сделку. У других трейдеров нет определенных правил, однако они часто анализируют свои прошлые ходы и решения.

Трейдинг и азартные игры. В чем разница?

Я вырос в небольшом городке около Лас-Вегаса. Однажды летом группа учите лей решила подработать в казино во время отпуска. Забавы ради, они объединили свои деньги, чтобы посмотреть, что случится, если они будут постоянно играть на машине с одн им лотом до джэк-пота. Они потеряли примерно четверть своих денег. Эта история показывает то, что мы все итак знаем. Игроки-непрофессионалы никогда не смогут уйти из казино даже с нулевым балансом. Беспла тные спиртные напитки, развлечения, комнаты отдыха – единственная цель для непрофессионалов, которые приходят в казино отдыхать и проигрывать деньги. Казино устроены так, что вероятность всегда в их пользу. Все, что им необхо димо делать это ждать, позволять людям играть и набивать свои сейфы наличкой. Игра в казино может быть забавной, если вы знаете, как ограничить свои убытки, и когда закончить игру. Если не управляете рисками, торгуете без надежного торгового плана и торговой стратегии, трейдинг представляет собой занятие подобное игре в казино ради отдыха.

Чем отличается статистическая просадка от психологической?

Вам когда-нибудь прихо дилось попадать в ситуацию, когда убыточные сделки следуют одна за другой? Вы внезапно начинаете паниковать, и думать, что это никогда не закон чится? Но насколько сильной является эта просадка? Возможно, вы просто паникуете без причины? Возможно, вы превращаете статистическую просадку, которая всегда может произойти, в психологическую, чего делать не следует? Статистические просадки необходимо прогнозировать. Если вы исполь зуете надежную торговую систему, то закон больших чисел на вашей стороне. С точки зрения статистики в серии убыточных сделок нет ничего страшного. Посколь ку большое количество сделок дает вам статистическую вероятность получить общую прибыль. Ничего страшного в том, чтобы полу чить серию убытков. Это просто вопрос вероятности. Если вы не будете воспринимать это лично, и просто будете продо лжать работать по системе (управляя рисками), рано или поздно все изменится, и система вернется к прибыльности. Однако некоторые трейдеры превращают статистические просадки в психологические. Они преда ются отчаянию и пессимизму, начинают думать о неудачах. А мысли обладают способностью материализоваться. Реаль ность может измениться, если вы думаете, что оказались в финансовой дыре. Психологическая просадка в состоянии внушить вам мысль, что вы в тупике.

Эмоции и торговля

Переполн яют ли вас эмоции? Или, наоборот, почти ничто не в состоянии вывести вас из себя? Некоторые люди чаще испытывают непри ятные эмоции, чем другие. Это часть нашего характера. Когда вы стараетесь контролировать эмоции во время торговой сессии, весьма полезно знать, насколько вы устойчивы к неприятным эмоциональным влиянием. Личные черты характера развива ются в течение длительного времени и относительно стабильны в разных ситуациях. Люди отличаются по степени предрасположенности перене сения неприятных эмоций, таких как печаль, страх, злость в разных ситуациях. Не поддаетесь ли вы эмоциям слишком сильно? Пройдите неболь шой тест, оценивая, каждое из утверждений «да» или «нет», применительно к себе.

Самые влиятельные люди Уолл-стрит

Интернет-изда ние SmartMoney.com опубликовало свой рейтинг самых влиятельных людей в США в различных областях деятельности (Правительство, Финансы, Медицина, Промышленность, Недвижимость). Нас, понятное дело, интересует раздел Финансы, о котором и поговорим. Ниже — список самых влиятельных людей на и около Уолл-стрит. Людей, определяющих жизнь бирж и доходы инвесторов. Нам стоит хотя бы в общих чертах представлять, что они из себя представляют, какими вопросами озабочены и что предлагают изменить. Ллойд Бланкфейн (Lloyd Blankfein), CEO, Goldman Sachs Goldman Sachs – одна из тех финансовых компаний, что пережила кризис на Уолл-стрит и стала от этого только сильнее. 55-летний бывший налоговый юрист Бланкфейн первым из всех глав инвесткомпаний вернул взятые у правительства во время кризиса деньги ($10 млрд). Это позволило Goldman Sachs избавиться от лишнего контроля государства, в том числе и за зарплатами и бонусами работников. Вообще, главной задачей Бланкфейна теперь стало не зарабатывание прибыли (компания с этим справляется очень хорошо), а отбивание атак государства на независимость финансовых корпораций. О том, как работает «Секта голдманитов», я как-то писал.

Мотивация к торговле

Нравит ся ли вам процесс торговли? Будете ли вы торговать в том случае, если торговля будет обеспечивать вам только прожиточный минимум? Большинство успешных трейдеров ответят на этот вопрос «да». Хотите ли вы увелич ить мотивацию к торговле? Вы можете сделать несколь ко шагов в этом направлении. Первое, всегда иди те своим путем. Многие люди рассматри вают жизнь как конкурентную борьбу. Хотя, возможно, вам доставит удовольствие победить друг их и чувствовать свое превосходство, но вы никогда не сможете быть лучше всех. Часто, ваши дела будут хуже, чем у других, и это будет вызы вать у вас нехорошие чувства. Напротив, если вы просто буде те верить, что добьетесь успеха и просто работать над собой, вы научитесь мыслить позитивно, и будете чувство вать высокую мотивацию к торговле даже после серии неудач.

В поисках индивидуализма

Жадность и страх двига ют рынок. Массы участни ков торгов следуют друг за другом к своей судьбе. Это факт. Если бы это не было прав дой, успешные трейдеры не могли бы зарабатывать колоссальные прибыли, исполь зуя инстинкты стада. Если вы трейдер, то должны принять для себя принципиальное решение: будете ли вы следовать за тол пой или идти своим собственным путем? Идти прот ив толпы нелегко. Каждому человеку свойстве нно желание адаптироваться, чтобы следовать толпе. Следование толпе обычно дает нам чувство безопа сности, подобно рыбам, которые плавают косяками для защиты друг друга. Для стариков их возраст дает чувство безопа сности.

Как контролировать ситуацию на рынке?

Необхо димость контроля – важнейший психологический аспект прибыльной торговли. Трейдеры пытаются контролировать рынок, но, в конце концов, пони мают, что они должны принять свою судьбу и устано вить контроль не над рынком, а над эмоциями. Когда на кону твои деньги, трудно оставаться спокойным, рациона льным и полностью контролировать себя. Вы хо тите победить, поэтому у вас есть сильное желание, чтобы цена шла в соответствии с ваш ими прогнозами, однако в исходе сделки почти никогда нельзя быть уверенным. Человеку свойст венно желание полностью контролировать свою судьбу, однако это невозможно. Вместо этого трейдер должен смириться с тем, что рынок пой дет туда, куда он пойдет, и пыт аться контролировать свои импульсы и эмоции, вместо того, чтобы импульсивно играть против рынка с чувствами гнева и фрустрации.

Как стать более амбициозным

У успешных трейдеров есть сильная мотивация к достижению целей. Коучеры и опытные трейдеры давно заметили, что лучших результатов в торговле добиваются те, кто относи тельно рано в своей жизни поставил себе цель добиться успеха. Это люди, обладающие настойчивостью в достижение цели. Их нелегко заставить ся отказаться от своих идей. Они действуют на грани возможного, накапливаются опыт, пока не достиг нут высочайшего уровня мастерства. В этом проце ссе она вырабатывают каменную уверенность. Они делают все это, настоль ко быстро и независимо, насколько это возможно. Если ваша цель дост ичь финансового успеха, то в ваших же интересах проявить рвение для достижения цели.

Предрасположенность к риску

Какая работа вам больше приш лась бы по душе: та, на которой платят стабильную маленькую зарплату или та, не которой зарплата высокая, но нестабильная? Ответ на этот вопрос позволит вам определить ваши предпочтения и толерантность к риску. Большинство практику ющих краткосрочных трейдеров были бы не прочь отказаться от безопасности и стабильности в пользу более высокой заработной платы. В сравнении с обычными профессиями краткосрочный трейдинг – очень рисков анное занятие. Таким образом, если вы не научитесь толерантно относится к риску, вы будете чувст вовать слишком большое возбуждение и беспокойство во время торговли.

Статьи

Введите запрос и нажмите enter для поиска