- 80% внутридневных трейдеров прекращают торговать в течение первых двух лет.
- Среди этих трейдеров почти 40% торгуют ежедневно в течение всего одного месяца. Продолжают торговать в течение трех лет только 13%. Через пять лет на рынке остается только 7%.
- Внутридневные трейдеры продают прибыльные акции по ставкам на 50% выше, чем убыточные. На прибыльные акции приходится 60% продаж, на убыточные — 40%.
- Прибыль среднестатистического индивидуального инвестора отстает от рыночного индекса на 1,5% в год. Активные трейдеры отстают от индекса на 6,5% в год.
- Внутридневные трейдеры, добивавшиеся хороших результатов в прошлом, продолжают получать прибыль и в дальнейшем. В то же время только около 1% внутридневных трейдеров способны добиваться прогнозируемой прибыли за вычетом сборов.
- Трейдеры с 10-летней историей убытков продолжают торговать. Получается, что они продолжают работать на рынке даже после того, как получают отрицательную оценку своих способностей.
- Только 1,6% внутридневных трейдеров остается в прибыли в среднем по итогам года. Однако они очень активны — на них приходится 12% ежедневной торговой активности.
- Трейдеры, получающие прибыль, увеличивают объем торговли больше, чем внутридневные трейдеры, терпящие убыток.
- Бедные люди, как правило, тратят большую долю своих доходов на участие в лотереях, а их спрос на лотерейные билеты растет по мере снижения их доходов.
- Те инвесторы, чье текущее финансовое положение значительно отличается от уровня их притязаний, покупают акции с более высоким уровнем риска.
- Мужчины торгуют больше, чем женщины, а неженатые мужчины торгуют больше, чем женатые мужчины.
- Бедные молодые мужчины, которые живут в городах и относятся к определенным группам меньшинств, больше инвестируют в акции, напоминающие лотерею.
- Люди, склонные к азартным играм, зарабатывают меньше, чем неазартные, причем эта закономерность верна для людей с любыми доходами.
- Инвесторы склонны продавать прибыльные акции и сохранять в портфелях убыточные.
- Объем биржевой торговли в Тайване упал примерно на 25% после разрешения лотерей в апреле 2002 года.
- В те периоды, когда выигрыши в лотерею необычно велики, объем индивидуальной торговли сокращается.
- Инвесторы с большей вероятностью вновь покупают акции, которые они ранее продавали с прибылью, чем те, которые они продали с убытком.
- Увеличение частоты поиска названия того или иного инструмента означает рост прибыли по нему в течение следующих двух недель.
- Индивидуальные инвесторы торгуют более активно, если их последние сделки были успешными.
- Трейдеры не учатся торговать. Для индивидуального инвестора попытка научиться чему-то уже в процессе реальной торговли — не более рациональный и прибыльный поступок, чем игра в рулетку.
- Среднестатистический внутридневной трейдер теряет деньги на значительную маржу после учета транзакционных издержек.
- На Тайване потери индивидуальных инвесторов составляют около 2% ВВП.
- Инвесторы держат слишком много акций компаний из той отрасли, в которой они работают.
- Трейдеры с высоким уровнем IQ склонны больше вкладываться во взаимные фонды и в более широкий перечень акций. Поэтому они зарабатывают больше благодаря диверсификации.
Источник: Tradeciety
