2019

一月
11

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

2017 год ознаменовался экспоненциальным ростом рынка криптовалют, динамика которого поражает воображение. Многие в прошлом году в очередной раз убедились в том, что доходность вложений в новые активы зачастую привлекательнее результатов инвестирования в акции даже наиболее успешных компаний. Перспективы получения значительной прибыли на вложенные средства привлекают на криптовалютный рынок все новых участников, включая известных игроков мира традиционных финансов.

Ниже приведена довольно занимательная инфографика, взятая с сайта Visual Capitalist. На ней изображены суммы, в которые к концу прошлого года могла бы превратиться $1000, вложенная в акции известных американских компаний чуть более десяти лет назад, в преддверии мирового экономического кризиса.

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

注, что в качестве базисного периода был выбран предкризисный октябрь 2007 一年, когда эти акции торговались на «хаях». 在另一方面, гораздо выгоднее было бы скупать эти «голубые фишки» вскоре после глобального обвала рынка, 舉個例子, 在 2008-2009 Gg.

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

道瓊斯工業平均指數 (стрелкой указан наиболее подходящий момент для закупки «на низах»)

Тем не менее терпеливый и рациональный сторонник долгосрочного инвестирования, при условии удачного выбора активов и даже при не самом оптимальном выборе точки входа, в течение десяти лет мог бы существенно приумножить свой капитал (по меньшей мере в несколько раз).

Рынок криптовалют дает возможность достичь сопоставимой доходности за гораздо меньший промежуток времени (如果, 答案是肯定的, не закупаться «на хаях» и панически не продавать в периоды обвала цен). 舉個例子, 同 $1000, вложенная в биткоин всего несколько лет назад, могла бы также вырасти в десятки раз:

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

數據: CoinDance (作為 14.05.2018)

課程, сравнение биткоина с акциями топовых компаний не совсем корректно — биткоин появился лишь вскоре после начала мирового финансового кризиса (有可能, как своего рода ответ на него). 在另一方面, если бы cryptocurrency появилась на год-два раньше, то показатели ее доходности вряд ли в корне отличались и выглядели бы не менее впечатляющими.

Ниже представлено сравнение биткоина с самыми прибыльными акциями 2017 一年:

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

Удивительные показатели доходности демонстрируют и другие криптовалюты. 所以, на протяжении прошлого года вторая по рыночной капитализации криптовалюта Ethereum выросла в цене в десятки раз:

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

因此, 這是不難猜測, почему в последние годы рынок криптовалют так привлекает институциональных инвесторов и все теснее интегрируется с традиционным миром финансов.

Немногие усомнятся в том, что криптовалюты весьма привлекательны в качестве объекта долгосрочного инвестирования, а также инструмента диверсификации портфеля с различными классами активов. Однако возникает закономерный вопрос: чем же привлекательны криптовалюты для обычного трейдера, торгующего на небольших таймфреймах?

Перечислим основные преимущества этого рынка для кратко- и среднесрочной торговли.

24/7

В отличие от традиционного финансового рынка, криптовалютный рынок лишен многих ограничений. 所以, от фондового рынка его отличает то, что он работает в режиме 24/7, не имеет высоких барьеров для входа, при этом торговые комиссии сравнительно невелики. Поскольку рынок криптовалют работает круглосуточно и без перерывов, отсутствует необходимость закрывать позиции в конце торгового дня или недели.

Низкий порог для входа

Для входа на валютный рынок инвестору следует обладать значительным депозитом, что проблематично для новичков трейдинга. Еще больший капитал требуется для входа, 例如, на рынок ценных бумаг (для американского фондового рынка это от нескольких десятков тысяч долларов). Для трейдинга биткоином минимально возможный ордер относительно невелик (обычно от 0.0005 之前 0.001 BTC, в зависимости от правил той или иной криптобиржи).

Отсутствие корреляции с другими активами

Криптовалюты отличает также и то, что они практически не коррелируют с активами традиционного финансового рынка. 而且, в периоды снижения мировых индексов часто наблюдается активизация покупателей на рынке цифровых валют. 因此, все больше инвесторов видят в биткоине «тихую гавань» для сохранения капитала в периоды экономических потрясений.

В последние годы даже сторонники консервативного подхода к инвестированию все чаще стремятся диверсифицировать свой портфель криптовалютами, а заодно и повысить доходность последнего.

揮發性

Многие «динозавры» мира традиционных финансов ругают цифровые валюты за их волатильность. Однако значительные колебания цен, 反過來, привлекают на этот рынок толпы трейдеров.

這已經不是什麼秘密, что криптоактивы гораздо волатильнее фиатных валют. Последними на рынке Forex торгуют в основном лишь «с плечом». 舉個例子, при торговле ликвидными валютными парами, скажем EUR/USD, волатильность будет составлять примерно 2-5% 每月. Такой незначительный размах колебаний цены обусловливает необходимость использования в трейдинге заемных средств.

«Фишка» криптовалют в том, что ими можно успешно торговать и на спотовом рынке, без использования кредитного плеча и, 分別, без стоп-лоссов, маржин-коллов, комиссий за использование заемных средств и дополнительных рисков.

Внутридневная волатильность биткоина может достигать, 5, 10 и более процентов в сутки, что очень привлекательно для трейдера.

Значительный потенциал роста

Цифровые валюты — все еще зарождающийся рынок, который несопоставимо мал в сравнении с фондовым рынком, форексом или рынком производных финансовых инструментов. Это говорит о значительных перспективах роста криптовалют в ближайшие годы.

Из этого следует, что даже если вы когда-нибудь закупитесь альткоинами «на хаях» и вскоре цена этих низколиквидных коинов упадет в разы, их можно будет оставить хранить «на долгосрок». Рано или поздно рынок восстановится, какие-то монеты канут в Лету, некоторые еще больше упадут в цене, однако несколько из них могут вырасти в десятки раз, и в итоге вы останетесь в плюсе.

Однако торговля «неликвидом» — все же весьма рискованная затея. 因此,, по крайней мере на первых порах, следует делать акцент на первой десятке или двадцатке рейтинга Coinmarketcap.

Стоит также отметить, что технология блокчейн стремительно развивается и привлекает внимание не только частных инвесторов, но и крупнейших корпораций. Чем больше разрабатывается решений на базе блокчейна и чем больше инвестиций направляется на их создание, тем популярнее становятся криптовалюты и, 分別, тем интенсивнее растет капитализация этого рынка.

Зачем трейдить, если можно «ходлить»?

Данные по доходности криптовалют за относительно длительный период весьма привлекательны, и у многих напрашивается вопрос: почему бы просто не инвестировать в криптовалюты по стратегии Buy&Hold и держать их в «холодном» кошельке хотя бы пару лет? На этот вопрос вряд ли можно дать однозначный ответ, так как у каждого своя стратегия, психология и склонность к риску.

Некоторые аргументы в пользу трейдинга:

  • не все криптовалюты живут долгое время, и те активы, которые сейчас в лидерах, могут стать аутсайдерами спустя всего год или два; это очень наглядно видно, если отыскать скриншот за 2013 或 2014 一年, где изображена, 讓我們說, первая десятка топовых на то время криптовалют, и сопоставить его с актуальными данными;
  • инвестировать по стратегии Buy&Hold вполне оправданно в том случае, если есть значительный свободный капитал, который можно отвлечь из оборота на длительный период времени;
  • можно повысить доходность инвестиций в криптовалюты, если комбинировать стратегию Buy&Hold с активным трейдингом (или хотя бы время от времени делать ребалансировку портфеля);
  • отдавая предпочтение лишь долгосрочному инвестированию, нельзя приобрести навыки трейдинга, 那, 順便說一下, могут стать дополнительным (если не основным) источником дохода и т. ð.

Что касается аргументов в пользу стратегии Buy&保持, то нагляднее всего их иллюстрирует изображение ниже:

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

因此, трейдинг позволяет получать прибыль в краткосрочной перспективе, а долгосрочное инвестирование не требует частых активностей, а также изучения различных замысловатых индикаторов и торговых стратегий. Однако в обоих случаях требуется рациональный выбор активов, дисциплина и взвешенность в принятии решений.

Материалы этого курса призваны помочь новичкам крипторынка получить базовые знания. 也許, эти знания когда-нибудь уберегут кого-то от «слива» депозита. Благодаря пониманию основных принципов трейдинга, многим станет ясно, почему следует заходить в сделку «от уровня», почему не следует идти ва-банк и «гнаться за уходящим поездом», почему так опасны жадность и лишние эмоции и т. ð.

大概, со временем у многих возникнут аналогии с реальной жизнью, где покупатели стремятся купить качественные товары дешевле, а продавцы — продать их подороже (но ни в коем случае не наоборот).

Глоссарий к статье

«Хай» (從英語. high – высокий) — сленговое выражение. 手段, что цена актива в настоящее время очень высока и, 最有可能, он переоценен. Опытные трейдеры часто советуют новичкам не покупать «на хаях». Противоположное значение носит «лоу», который употребляется в отношении крайне низкой цены актива.

藍籌股 — наиболее ликвидные акции крупных и надежных компаний со стабильными показателями доходности.

Taimfryeim — временной период графика, используемого для отображения движения цены на рынке. Наиболее распространены недельные, дневные, четырехчасовые, 小時, 30-, 15- и 5-минутные таймфреймы.

Спот — прямой обмен одного актива на другой без использования кредитного плеча. Торговля на спотовом рынке дает возможность «пересидеть» значительную просадку без угрозы потерять депозит из-за срабатывания маржин-колла.

Маржин-колл — обстоятельство, при котором осуществляется принудительное завершение сделки. Такое происходит, когда баланс счета, необходимый для поддержания суммы залога всех активных сделок, близится к нулю. Словно Дамоклов меч, маржин-колл «висит» над трейдерами, которые торгуют с использованием заемных средств («с плечом») и не следуют принципам риск-менеджмента.

«Ходл» — предположительно произошло от опечатки англ. ‘hold’ («удерживать»). Дословно означает хранить актив «на долгосрок», не продавая его ни при каких обстоятельствах.

水平 — ценовые отметки, вблизи которых сосредоточено множество ордеров и где существенно меняется распределение покупателей и продавцов (соотношение спроса и предложения). Различают уровни поддержки (расположенные ниже цены) и сопротивления (находятся выше цены). Первые из них словно сдерживают натиск «медведей» (賣家), а вторые — служат препятствием для дальнейшего роста цены.

來源 : forklog.com/bazovye-osobennosti-kriptovalyutnogo-trejdinga/

 

Начните трейдинг со свободных средств, которые не боитесь потерять

Основную часть криптовалютных сбережений лучше хранить не на централизованной бирже, а в надежном кошельке. Эти средства можно рассматривать в качестве долгосрочных инвестиций.

與此同時,, «замороженные» на криптокошельке активы могут означать для трейдера упущенную кратко- или среднесрочную выгоду, поскольку они не вовлечены в оборот. Таким образом некоторую часть этих средств можно все-таки завести на несколько криптовалютных бирж.

Не открывайте позицию «на всю котлету» — для начинающих вполне безопасно будет попрактиковаться на небольших сделках, каждая из которых может быть ограничена, 讓我們說, 1-2 процентами от депозита. 逐漸, с приобретением навыков и уверенности в себе, этот лимит можно будет немного приподнять. Если же не терпится зайти на б關於льший процент от депозита, то лучше дождаться наиболее благоприятного для этого момента — например, хорошей коррекции цены актива.

Ни в коем случае не идите в банк за кредитом, чтобы затем купить криптовалюту и «поиграть» на бирже. Не слушайте разных доброжелателей, рассказывающих, как им удалось «сделать 100500%» и быстро рассчитаться с банком!

Гораздо лучше и безопаснее время от времени класть на депозит часть свободных средств. 舉個例子, рассчитайте личный бюджет так, 那, 讓我們說, 5-10% от вашего ежемесячного дохода уходило бы на покупку криптовалюты для доливки депозита на криптобирже. Со временем появится также возможность наращивать депозит за счет постепенной рекапитализации прибыли.

Не бойтесь потерять свободные средства

首先, вы ведь выделили несущественную часть своих сбережений под трейдинг, 是不是? 第二, даже самые лучшие и опытные трейдеры иногда ошибаются. 損失 (а они могут происходить по разным причинам: скамы 交換, хакерские атаки, делистинг tokenov, потеря приватных ключей от аккаунта на децентрализованной площадке и т. 天。) и продолжительные просадки следует воспринимать как риски с высокой вероятностью. 而且, на ошибках учатся. Если бы успех не сменялся неудачами, 然後, 我想, было бы не так интересно.

Как и прежде, рынок криптовалют крайне волатилен и, можно даже сказать, непредсказуем. Капитализация криптовалют сильно зависит от различных фундаментальных факторов, молниеносно влияющих на настроения участников рынка. Важные и не очень новости криптоиндустрии могут быстро «умножить на ноль» даже раскладки теханализа от самых опытных трейдеров. Гипотеза эффективного рынка — это хорошо, но следует также тщательно анализировать фундаментальные факторы (речь о них пойдет в следующих материалах).

準備, что когда-нибудь вы купите «на хаях» переоцененный альткоин, а потом будете месяцами ждать, пока его цена приблизится к былым отметкам, чтобы хотя бы «выйти в безубыток».

Тот же биткоин растет не бесконечно, случаются и довольно глубокие просадки. 舉個例子, сразу после краха Mt. Gox первая криптовалюта отправилась в затяжную коррекцию, в которой пребывала на протяжении примерно двух лет.

На графике ниже можно увидеть, как вскоре после достижения значений выше $1000, цена начала стремительно падать. 然後, после полной остановки торгов в феврале 2014 一年, падение цены еще больше ускорилось. Рецессия продолжалась около двух лет, уверенное восстановление началось в 2016 一年.

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

那些, кто оказался терпеливее и сильнее духом остальных, получили хороший профит в крайне удачном для криптовалют 2017 一年. 那些, кто продал биткоины в конце прошлого года по $19 000, а затем спустя несколько месяцев откупил их по $6000, 容易, остались довольны результатами своей инвестиционной деятельности. 所以, на момент написания материала биткоин торгуется на отметках выше $8000.

Аналогичные ситуации происходили и с «цифровым серебром» — криптовалютой Litecoin, и другими активами.

Торгуйте реальными деньгами. 書籍, 學習 課程 и семинары принесут мало пользы без практики.

Не храните яйца в одной корзине

Этот простой, эффективный и в то же время основополагающий принцип риск-менеджмента носит название 多樣化. Распределение рисков посредством использования различных активов, кошельков и торговых площадок стабилизирует доходность портфеля криптовалют и оберегает от потери всего и сразу.

所以, не следует зацикливаться на какой-то одной «супермодной» криптобирже. У каждой из них свои преимущества и недостатки, а также свой набор монет в листинге. 舉個例子, у Poloniex простой, интуитивно понятный интерфейс и довольно богатый ассортимент альткоинов. У Bitfinex — более продвинутая аналитика, 圖像 от TradingView, однако взаимодействие с этой биржей может вызвать трудности у начинающих трейдеров.

Также не следует зацикливаться на какой-то одной цифровой валюте, какую динамику роста она бы ни демонстрировала. 不要忘了: диверсификация не только снижает риски, но и может повысить доходность инвестиций.

Покупайте дешевле, а продавайте дороже

Когда люди приходят на обычный продовольственный рынок, они стараются купить овощи приемлемого качества по относительно дешевой цене. Основная масса людей не покупает самые дорогие продукты на рынке, не обращая внимание на их свежесть и качество.

Попадая же на биржу, многие новички трейдинга делают все наоборот. При виде графика стремительно растущего актива, многие пытаются «запрыгнуть в последний вагон уходящего поезда», чего бы им это ни стоило. При этом они часто даже не задумываются о том, что после роста всегда идет спад, 反之亦然. В большинстве случаев после покупки «на хаях» начинающего трейдера ждет разочарование — цена начинает резко снижаться. Стремительный рост чреват сильным падением цены актива.

Исключение для открытия сделки может быть, 如果, 舉個例子, стратегия подразумевает торговлю на пробой уровня. Однако новичкам лучше всего на первых порах следовать простому принципу — «купил дешевле, продал дороже». Даже если соблюдать лишь это правило и придерживаться элементарных принципов риск-менеджмента, можно получать более-менее стабильную прибыль. Джон Рокфеллер не зря в свое время сказал: «Покупай, когда на улицах льется кровь».

Многие покупают и продают, глядя на толпу и читая троллбокс. Успешному трейдеру следует идти не за толпой, а против нее, продавая актив, когда основная масса не очень опытных игроков испытывает эйфорию и продолжает делать покупки. Покупать же лучше, 當 хомячки лишь только начинают чувствовать мучительную досаду. 換句話說, всегда покупайте у пессимистов, а продавайте оптимистам.

Выбирайте ликвидные криптовалюты

Многие инвесторы рекомендуют отводить значительную часть криптопортфеля под биткоин. Это не просто дань уважения первой криптовалюте — здесь есть определенная логика. 首先, биткоин — наименее волатильный, стабильно растущий криптоактив. 換句話說, у первой криптовалюты обычно более высокий коэффициент Шарпа по сравнению с большинством альткоинов. 第二, часто многие альткоины со временем теряют в цене (особенно по отношению к биткоину).

К настоящему времени утверждение о том, что у биткоина «сумасшедшая волатильность» уже несколько потеряло былую актуальность. 所以, в конце прошлого года дневная волатильность биткоина некоторое время была сопоставима с размахом колебаний цен на нефть и была ниже, чем у акций Twitter:

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

來源: Placeholder, CoinDesk, 彭博

На следующем графике можно увидеть, что по мере роста спроса на биткоин, развития инфраструктуры и роста его цены, снижается и волатильность криптовалюты. Сейчас она гораздо ниже, чем несколько лет назад, и ее среднее за 30 дней значение редко превышает уровень в 5%:

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

數據: BuyBitcoinWorldwide (作為 17.05.2018)

Чтобы окончательно убедиться в относительно низкой волатильности цены биткоина, можно сравнить ее с ликвидными альткоинами, включая Litecoin и Ethereum (ETH). 而且, по мнению главы CME Group Терри Даффи, интеграция криптовалют с традиционным финансовым рынком будет способствовать снижению их волатильности.

Еще одним аргументом в пользу высоколиквидных криптовалют можно назвать тот факт, что они меньше подвержены риску скама. 所以, за топовыми альткоинами, 作為一項規則, стоит серьезная команда разработчиков. Также их охотнее включают в листинг крупнейшие криптобиржи, которые обращают, 特別是, внимание на капитализацию, объем транзакций, репутацию проекта и т. ð. Ликвидные альткоины притягивают криптоинвесторов со всего мира уже хотя бы потому, что находятся вверху рейтингов, таких как Coinmarketcap, и поэтому чаще других криптовалют попадаются всем на глаза.

Альткоины с высокой капитализацией и большим объемом торгов гораздо меньше подвержены риску делистинга и у них относительно невысокая волатильность. 除其他事項外,, такие криптовалюты, как Ethereum, DASH, Litecoin и т. 天。, поддерживают многие мультивалютные криптокошельки, 該裝置, что трейдерам не придется долго размышлять над тем, куда же вывести 利潤 от трейдинга (или вовремя «смотать удочки» в случае угрозы скама биржи).

Гораздо лучше и даже приятнее торговать тем, о чем кое-что знаешь и в успехе чего меньше всего сомневаешься. Монете проекта, над которым ведется активная и плодотворная работа, меньше присущ риск резкого дампа.

Не верьте тому, 說誰, 什麼 $100 夠了, чтобы обогатиться на бирже

Чем больше депозит — тем больше возможностей для реализации эффективного риск-менеджмента. 換句話說, чем меньше процентов от депозита приходится на каждый отдельный ордер, тем меньше риск слить капитал. 所以, если у вас есть хотя бы несколько тысяч долларов на счете, то можно выставить не 1-2, а сразу десяток 認股權證 на различных валютных парах, не рискуя всеми средствами. Также на одной и той же валютной паре можно выставлять сразу несколько ордеров от различных уровней.

課程, можно угадать движение цены какой-нибудь монеты, купленной перед этим на $100 на самом дне. Через какое-то время можно получить $1000, и даже сделать x20. 在另一方面, при неблагоприятном исходе событий и резком дампе, сумма в $100 может быстро улетучиться.

Как уже говорилось ранее, не стоит идти ва-банк и ставить все на какой-то один «хайповый» криптоактив. Лучше постепенно капитализировать прибыль с мелких сделок и наращивать торговый счет. Когда капитал вырастет до приличной суммы, то те же 1-2% от депозита при «консервативных» 10-30% прибыли от сделки будут приносить каждый раз уже ощутимый доход.

Если же у вас всего $100 — не спешите начать торговать — накопите еще немного, или же просто положите их «на долгосрок» в биткоин. На бирже старайтесь не только приумножить «деньги при помощи денег», а также просто сохранить то, 有.

Больше сделок — больше прибыли

Этот пункт во многом пересекается с предыдущим. Не ставьте все на одну монету, торгуйте несколькими криптоактивами. Если на маленьких ордерах прибыль пока неощутима — не волнуйтесь, сочтите за полезную тренировку.

Если уж очень хочется мотивировать себя первым сносным профитом от трейдинга — торгуйте несколькими парами, стараясь осуществлять небольшие, но прибыльные сделки чаще. Таким образом при небольшом капитале вы повысите оборачиваемость средств и это положительно скажется на финансовых результатах. Движение капитала иногда важнее, чем его величина.

Торгуйте на больших таймфреймах

По крайней мере поначалу выбирайте большие таймфреймы. Недельный таймфрейм можно использовать для обзора общего тренда и динамики объемов торгов (индикатор Volume). На дневных и четырехчасовых графиках хорошо просматриваются уровни поддержки и сопротивления. Для более-менее точного входа в сделку можно использовать часовой, 30- и 15-минутные таймфреймы.

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

Дневной график ETH/USD, охватывающий вторую половину 2017 一年

舉個例子, на дневном графике ETH/USD неплохо прослеживается уровень в районе $412, проведенный от июньского максимума. В начале декабря 2017 года цена «эфира» словно отскакивает от этой отметки, которая служит поддержкой.

Такое движение цены «вокруг да около» трейдеры называют «проторговкой». В данном случае на этой отметке можно осторожно ставить лимитный ордер на покупку, поскольку велика вероятность, что цена еще разок вернется к этому уровню, а затем продолжит восходящий тренд.

由此產生的問題: почему же новичкам не следует увлекаться мелкими таймфреймами, ведь на них можно получать прибыль чуть ли не каждые 10-20 分鐘? Ответ прост — высокий риск. 所以, криптовалюты очень волатильны и на мелком таймфрейме все может меняться крайне быстро, причем не в лучшую сторону для трейдера.

Обратите внимание на график этой же валютной пары, но уже на 15-минутном таймфрейме:

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

Здесь гораздо менее отчетливо просматриваются уровни, часты резкие движения вверх, которые сменяются небольшими сливами. Большинство свеч обладает длинными тенями. Здесь много рыночного шума, затрудняющего принятие решений.

Интенсивность рыночного шума обратно пропорциональна величине таймфрейма. 換句話說, чем больше временной период графика, тем плавнее выглядит движение цены. На дневном же графике ценовые 蠟燭 выглядят гораздо более сглаженными, и это позволяет игроку намного лучше сориентироваться в рыночной ситуации.

因此, на больших таймфреймах легче выбрать прочные уровни, на которые можно более-менее уверенно опираться при принятии решений о входе в сделку и фиксации прибыли. На малых же таймфреймах очень много рыночного шума, уровни прослеживаются не так хорошо.

Торгующие на малых таймфреймах «скальперы» часто всецело опираются на технические индикаторы, однако это не лучшее начало для новичка. 指示器 — лишь вспомогательный инструмент, который не лишен недостатков. 而且, они часто запаздывают со своими значениями, оказывая медвежью услугу трейдеру.

Покупайте на слухах, продавайте на фактах

В слухах может содержаться как важная (или даже просочившаяся инсайдерская) 信息, так и дезинформация, заведомая ложь. Обычно в момент появления какого-то важного слуха на рынке зарождается новая достаточно мощная и быстрая волна, способная сформировать сильный тренд.

Бытует стереотип, что принципом «покупай на слухах, продавай на фактах» руководствуются лишь отъявленные спекулянты. 這是不是這樣: многие инвесторы тоже часто пользуются слухами, однако в большинстве случаев они их отождествляют с прогнозами.

Слух это или прогноз — неважно для того, кто умеет анализировать рыночную информацию, отсеивая ненужное. Актуальная информация может принести выгоду решительному, расторопному и рационально мыслящему трейдеру.

在另一方面, в интернете источников информации огромное множество. 因此, краеугольным камнем при работе с информацией является доверие к ее источнику. Последнее основывается на авторитете источника, его проверенности временем. 不錯, если информация подтверждается хотя бы тремя аналогичными новостями из альтернативных, но заслуживающих доверия источников. 在另一方面, часто выход новости в крупных изданиях следует расценивать как сигнал к выходу из позиции, которая уже отработана рынком.

即使如此,因為它可能, незаменимыми помощниками трейдера могут послужить Twitter-аккаунты криптовалютных проектов, пресс-релизы на официальных сайтах компаний, зарубежные источники вроде Bloomberg, 路透社, CNBC и т. ð. Также очень полезен календарь событий криптоиндустрии.

Ниже проиллюстрирована волна, образующаяся при появлении позитивного слуха (для негативного слуха график будет зеркальным относительно оси X):

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

Такая волна обычно состоит их четырех фаз:

  • появление слуха;
  • рост на ожиданиях;
  • появление подтверждающей новости, 獲利回吐;
  • установление равновесной цены (更正).

Может наблюдаться, 一見鍾情, парадоксальная ситуация — вышла хорошая новость, а криптоактивы стремительно падают в цене. 這意味著, что информацией обладает уже большой круг лиц и все сливки сняты.

Основная задача инвестора при данной стратегии — успеть открыть сделку поближе к первой точке, чтобы максимизировать свою прибыль в конце хайпа. 應該記住, что сила тренда пропорциональна количеству получателей слуха.

Риски этой стратегии заключаются в том, что можно и не угадать с трендом, не получить подтверждение слуху, либо же попросту прозевать первую и третью фазы волны.

更:  在那個現場交易

Также велик риск и вовсе перепутать фазы волны. 舉個例子, 這似乎, что еще не поздно последовать тренду, а на самом деле на рынке уже вот-вот начнутся распродажи.

Когда слухи оказываются ложными, то слепое следование им может привести к значительным убыткам. При первых признаках нежелания рынка больше доверять слухам, следует прекратить следовать этой стратегии.

Не реинвестируйте всю прибыль

Трейдинг — это работа, а труд должен вознаграждаться. Доход — лучший мотиватор к продуктивному труду. 因此, 至, чтобы трейдинг стал увлекательным занятием и всегда было желание изучить что-то новое, попробовать свежую стратегию или новый индикатор, часть прибыли нужно периодически выводить в фиат и тратить на приятные для себя вещи.

Не капитализируйте всю прибыль, а лишь ее определенную часть. Если деньги не приносят удовольствия, то и сам процесс может быстро наскучить, особенно при первых неудачах. В бизнесе главнее прибыль, а не сам процесс, каким бы увлекательным он ни был. Получайте свою прибыль!

Не жалейте о недополученной прибыли

Если вы закрыли сделку, зафиксировав 20-30% 利潤, в то время как знакомый «сделал х10» — не жалейте об этом и не завидуйте! 那些, кто заходят «на всю котлету», совершенно не соблюдают принципы риск-менеджмента. Такие трейдеры могли бы с большой вероятностью сделать х10, но только в обратную сторону (舉個例子, если бы зашли в сделку поздно, перед самым разворотом тренда).

Трейдинг — не схема быстрого обогащения. Это работа, а не игра. Трейдеру следует бороться с собственной жадностью и приучить себя к тому, что прибыль по открываемым ордерам должна быть спланирована заранее. 即使如此,因為它可能, избегайте синдрома упущенной выгоды (FOMO) и не идите на поводу советчиков из соцсетей.

Не торгуйте с плечом

По крайней мере на первых порах не прибегайте к маржинальной торговле криптовалютами. Биткоин все-таки волатилен, альткоины еще более подвержены сильным колебаниям цен. Именно поэтому рынок криптовалют привлекает такое множество людей — благодаря высокой волатильности можно быстро получить значительную прибыль, причем без использования заемных средств, а также связанных с ними комиссий и рисков.

Маржинальная торговля криптовалютами связана с огромными рисками. Суть такой торговли за­клю­ча­ет­ся в том, что трей­дер за­им­ству­ет ка­пи­тал под некоторый про­цент для уве­ли­че­ния сво­е­го кре­дит­но­го плеча. Невер­ное решение может привести к значительным убыткам — при резком движении цены в неблагоприятном направлении, пло­щад­ка сна­ча­ла по­про­сит уве­ли­чить залог, а затем и лик­ви­ди­ру­ет ордер с фиксацией значительных убытков для трейдера. Играет роль и про­цент­ная став­ка на за­ем­ные сред­ства — эти сборы ав­то­ма­ти­че­ски сни­ма­ют­ся в мо­мент за­кры­тия по­зи­ции.

Из-за недостаточной ликвидности рынка свечи на графике криптовалютного «маржинальщика» зачастую изобилуют длинными тенями. Каждая из этих теней — потенциальная быстрая прибыль или маржин-колл. Стоит ли игра свеч — решать вам. Кредитное плечо в руках непрофессионала может привести к катастрофическим последствиям. Очень опасно использовать этот инструмент в условиях ценовой нестабильности или при торговле низколиквидными монетами.

Планируйте сделки наперед

Перед трейдом постарайтесь отметить для себя уровни, по которым вы будете закрывать позицию, фиксируя прибыль (или убыток, если торгуете с плечом). Это поможет вам оставаться дольше в трейдинге, даже при нежелательном финансовом результате.

如果你這樣做 2-3 сделки подряд в убыток — сходите прогуляйтесь, ведь отрицательный финансовый результат говорит о том, 出事了. В таких случаях не помешает освежить голову, 了解, что именно было сделано некорректно.

Накапливайте знания постепенно

Не увлекайтесь с самого начала множеством замудренных индикаторов и кучей торговых стратегий. На первых порах необходимо изучить основы трейдинга и риск-менеджмента, несколько графических фигур и самых популярных индикаторов (舉個例子, 均線, MACD, Stochastic, RSI, Bollinger Bands), а также настройки последних. Также следует научиться видеть уровни, строить ценовые каналы и понимать основные фигуры из японских свечей.

Не следует думать, что минимальные знания теханализа быстро проложат путь к святому Граалю. ТА — всего лишь инструмент, своего рода надстройка, дополняющая фундаментальный анализ.

Мастерство приходит с практикой. Перегрузка теорией без практики вызовет лишь кашу в голове и разочарование трейдингом. 結論: 保持簡單!

Глоссарий к статье

Троллбокс — мини-чат, который по-прежнему можно встретить в интерфейсе различных криптобирж. Читать записи в троллбоксе настоятельно не рекомендуется, поскольку они изобилуют вводящими в заблуждение призывами. 舉個例子, 常, когда рынок уже перегрет и пора закрывать длинные позиции, в мини-чате звучат призывы в духе «Закупайтесь, глупцы!».

Делистинг — исключение активов из перечня торговых пар биржи. Делистинг может случиться в силу различных причин: низкая ликвидность, регуляторные риски, неудачи разработчиков и т. ð.

Хомяк (хамстер) — новичок в трейдинге. Обычно он идет на поводу у толпы, часто читает троллбокс и руководствуется торговыми сигналами из Telegram-чатов. Хомяки часто закупаются на хаях со всеми вытекающими последствиями. Как только на рынке начинаются распродажи, они часто сливают актив по бросовой цене, из-за чего потом ощущают психологический дискомфорт.

燭台 — популярный среди трейдеров способ отображения цены на графике. Подробнее о японских свечах и популярных фигурах на их основе речь пойдет в отдельном материале.

陰燭. Японские свечи состоят из тел и теней. Первые показывают разницу между ценами открытия и закрытия, а тени указывают ценовые максимумы и минимумы.

指示器 — класс показателей, рассчитываемых на основании исторических данных динамики цен активов. Технические индикаторы служат для прогнозирования будущих цен активов или просто их направлений движения (趨勢), исходя из их поведения в прошлом.

揮發性 — мера неопределенности или риска относительно величины изменения цена актива. Высокий уровень волатильности означает, что цена актива может изменяться в значительных пределах и в течение короткого промежутка времени. 因此, 較高的波動性, тем выше риск.

流動性 — способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидность актива может косвенно характеризоваться большим количеством сделок купли-продажи на рынке. 因此, 資產, которые можно быстро и легко купить или продать, считаются ликвидными. Для инвестора безопаснее вкладывать в ликвидные активы, чем в неликвидные, поскольку первые активы легче трансформировать в денежные средства.

多樣化 — методика управления рисками, сущность которой заключается в формировании инвестиционного портфеля из большого числа разнообразных активов. 投資組合, включающий разные активы, потенциально может приносить более высокий доход при меньшем риске.

基本面分析 — действия, направленные на изучение различных качественных и количественных факторов, которые влияют на цену актива (чаще всего в средне- и долгосрочной перспективе), используя финансовую отчетность, макроэкономческие показатели, статистику и т. ð.

利潤 — прибыль (英語. 利潤).

Дамп, 水槽 — резкое падение цены.

保證, заявка — приказ на исполнение торговой операции. На современных биржах встречаются самые различные типы ордеров (о них речь пойдет в следующих материалах спецпроекта).

Технический индикатор — класс показателей, рассчитываемых на основании исторических данных динамики цен активов. Технические индикаторы служат для прогнозирования будущих цен активов или просто их направлений движения (趨勢), исходя из их поведения в прошлом.

Маржинальная торговля (торговля с плечом) — проведение торговых операций с использованием средств, предоставляемых в кредит под залог некоторой суммы, которая называется маржой (英語. Margin). Торговля с использованием маржи несет в себе повышенные риски, поскольку в этом случае возрастают как потенциальные доходы, так и убытки.

Скам (從英語. scam — «афера») — обычно внезапное закрытие какого-нибудь проекта или биржи на фоне (или вскоре после) прекращения выполнения обязательств перед инвесторами.

Главные понятия в трейдинге: 對, биржевой стакан, ордер и другие

Что такое валютная пара?

貨幣對 — соотношение двух валют, которое показывает сколько денежных единиц одной валюты стоит единица другой валюты.

舉個例子, в паре ETH/BTC вы покупаете криптовалюту Ethereum, расплачиваясь за нее биткоином. Первую валюту в паре называют базовой, а вторую — котируемой. 因此, валютная пара показывает, сколько необходимо котируемой валюты, чтобы купить одну единицу базовой.

Бид, аск и спред

Бид (出價) — цена, которую готов заплатить покупатель актива. Аск (問) — цена, по которой продавец готов продать актив. 傳播 (傳播) — разница между ценами аск и бид.

簡單的詞, на любом рынке покупатель называет цену, по которой он готов купить что-либо (我們), а продавец — по которой готов продать что-либо (問). Это похоже на ситуацию на обычном продуктовом рынке, когда какой-нибудь любитель поторговаться называет более низкую цену, а продавец отстаивает более высокую. При этом оба стремятся максимизировать свою выгоду.

В ходе торгов продавец может немного снизить цену. Под натиском продавца, покупатель может несколько отступить и согласиться купить с уже не такой большой, но все же скидкой. В процессе торгов постепенно бид и аск приближаются к точке соприкосновения — равновесной цене. Спред сужается. Когда продавец и покупатель соглашаются в цене, которую следует заплатить, и цене, по которой надо продать товар, совершается сделка (Ť. 它是. бид становится равным аску).

Происходящие на криптобирже процессы принципиально ничем не отличаются от тех, что описаны выше, в типично «базарной» схеме. В большинстве случаев продавец не желает расставаться с активами по текущей, не самой выгодной для него, цене и предпочитает лимитные ордера, исполняющиеся не сразу.

Желающий купить криптовалюту трейдер обычно не стремится это делать по текущей рыночной цене. Он выставляет интересную для себя цену бид, а продающий трейдер — цену аск. 實際上, происходит обычный торг.

舉個例子, если текущая рыночная цена какого-нибудь коина составляет $1, то вполне вероятно, что цена аск достигнет $1,02, а цена бид — $0,98 (甚至更少, в зависимости от ликвидности монеты).

Спреды обычно невелики на крупных площадках, где ежедневно вращаются большие объемы криптоактивов. Многое также зависит от ликвидности самой цифровой валюты. 舉個例子, на крупной площадке спред у криптовалюты Ethereum будет, 最有可能, 已經, чем у какой-нибудь YOYOW или Eidoo.

Биржевой стакан

Этим понятием называют цифровое отображение установленных трейдерами текущих ордеров на покупку и продажу. Биржевой стакан имеет вид таблицы, где в реальном времени отображаются заявки на покупку и продажу актива.

Чтобы совершить биржевую сделку, трейдер выставляет ордер с указанием параметров будущей сделки: покупка или продажа, требуемый объем актива и желаемая цена. Сделка исполняется при обнаружении биржевой системой встречной заявки, которая полностью удовлетворяет указанным в ордере требованиям.

Если какое-то время нет соответствующей встречной заявки, приказ вносится в «книгу ордеров». Отображаясь в биржевом стакане, приказ начинает ждать встречной заявки.

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

Биржевой стакан (торговая площадка Bitfinex; данные на 17.12.2017)

Стрелка вниз на скриншоте выше показывает отсортированные в порядке уменьшения цены аск; стрелка вверх — нарастающие и приближающиеся к равновесной цене «биды». Когда стрелки, 相對而言, сталкиваются между собой — сделка исполняется.

Разница между «самыми выгодными» ценами покупателя и «лучшими» ценами продавца образуют спред. 如上面所提到, величина спреда может меняться в зависимости от различных обстоятельств.

Длинные и короткие позиции

На языке трейдеров, длинная позиция (‘Long’) — покупка актива в ожидании роста его цены.

Короткая позиция (‘Short’) — это когда трейдер продает актив, ожидая снижения его курса. Открытие коротких позиций возможно только при торговле «с плечом». Такой функционал представлен, 特別是, на фьючерсной бирже BitMEX, а также в секции маржинальной торговли (保證金交易) на бирже Poloniex (аналогичный раздел есть на Bitfinex и многих других торговых площадках).

Виды ордеров

保證 (биржевая заявка, приказ, 訂購) — это созданное клиентом поручение бирже осуществить операцию по купле-продаже криптовалюты на определенных условиях.

В биржевой торговле используется несколько типов приказов. По типу исполнения различают рыночные, отложенные限價訂單.

Рыночный ордер (市場秩序) исполняется сразу после поступления на биржу, по наилучшей текущей цене, если для него есть соответствующий обратный лимитный ордер.

舉個例子, для исполнения рыночного ордера на покупку (Market Buy) требуется наличие лимитного ордера на продажу (限價賣). Для исполнения рыночного ордера на продажу (市場上銷售的) требуется наличие лимитного ордера на покупку (限價買入). Рыночный ордер на покупку исполняется по цене Ask, а рыночный ордер на продажу — по цене Bid.

換句話說, рыночные ордера исполняются по наилучшей цене, пока не исчерпается количество единиц актива по этой цене (Order quantity)

Отложенный ордер (Pending order) — тип ордера, параметры открытия которого устанавливаются заранее.

Отложенный ордер исполняется только тогда, когда есть условия для его исполнения. 舉個例子: текущая рыночная цена — 8000 USD за 1 BTC. Выставляем ордер Take Profit — при достижении цены 10 000 USD продать 1 BTC по цене 9 990 美元.

Данная ситуация означает, что на текущий момент лимитный приказ еще не сформирован на бирже и в стакане его нет. Однако он «висит» в торговом терминале и ждет момента, когда цена последней сделки (last price) 到達 10 000 美元.

Лимитный ордер (限價訂單) — это заявка на покупку или продажу определенного количества актива по указанной цене.

舉個例子, трейдер купил 100 определенных токенов по $20 每人. Он ожидает, что рынок продолжит рост и монета достигнет уровня $25. Поскольку трейдер не может (или не хочет) постоянно контролировать свои позиции, он принимает решение зафиксировать прибыль на уровне $24.50. Для этого он устанавливает лимитный ордер на продажу 100 этих токенов. Если их курс достигнет отметки $24.50, то лимитный приказ будет выполнен и трейдер получит прибыль. Без учета торговых комиссий биржи она составит: 100*(24.50-20)= $450.

Лимитная заявка может легко быть исполнена сразу же, если по этой цене есть встречный ордер (其實, выходит ситуация как в случае с рыночным ордером).

Лимитный ордер на покупку (限價買入) выставляется по цене, которая ниже текущей рыночной. Трейдер использует этот ордер, если надеется, что цена будет сначала падать, 然後, отскочив от уровня поддержки, начнет расти.

Лимитный ордер на продажу (限價賣) — заявка на продажу по указанной цене. Sell Limit выставляется по цене выше текущей рыночной. 因此, трейдер использует этот ордер, когда надеется, что цена будет сначала расти, 但隨後, достигнув заданного уровня, развернется и начнет падать (Ť. 它是. рассчитывает на отскок вниз от уровня сопротивления).

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

限價訂單

Стоп-ордер (Stop Order) — это заявка на покупку или продажу определенного количества криптовалюты, когда ее цена достигает некоторой отметки.

Стоп-ордер на покупку (Buy Stop) — это заявка на покупку по указанной цене или выше. Трейдер использует этот ордер, когда надеется, что растущая цена, преодолев заданный уровень сопротивления, все же продолжит рост. Buy Stop выставляется по цене, которая выше текущей рыночной. Как только цена последней сделки станет равна или превысит заданную в ордере Buy Stop цену, он тут же превращается в рыночный ордер на покупку. Для срабатывания ордера Buy Stop необходимо, чтобы цена Ask оказалась равна или превысила цену, указанную в этом ордере.

Стоп-ордер на продажу (賣出止損) — заявка на продажу актива по указанной цене или ниже. Трейдер использует этот ордер, когда надеется, что цена, при своем нисходящем движении, достигнув заданного уровня, продолжит падение. Sell Stop выставляется по цене, которая ниже текущей рыночной.

換句話說, как только цена последней сделки станет равна или меньше цены, указанной в Sell Stop, ордер тут же превращается в рыночный. Для срабатывания Sell Stop необходимо, чтобы цена Bid оказалась равна или меньше той цены, которая задана в данном ордере.

Стоп-ордер используют как для открытия позиции, так и для выхода из нее. В последнем случае стоп-ордер используется в качестве защитного ордера, ограничивающего убытки (止損; 止損). При этом ордер Buy Stop обеспечивает хеджирование короткой позиции (出售), а Sell Stop — защиту длинной позиции (購買).

Также любой ордер на бирже может быть исполнен не полностью, а частично (или даже совсем не исполниться). Для исполнения ордера нужна противоположная заявка, а ее может не оказаться на текущий момент, или ее размера может не хватить для полного исполнения. 所以, на бирже Bitfinex есть возможность выставлять ордера типа Fill-Or-Kill (FOK, «выполни или аннулируй»). Такой ордер означает, что приказ должен быть немедленно исполнен или отменен. 在這種情況下,, частичное закрытие или открытие позиции по ордеру FOK не допускается — заявка может быть исполнена только в заявленном объеме.

Глоссарий к статье

公牛 — игроки, пытающиеся заработать на росте курса актива. Когда быки доминируют на рынке (покупки превышают продажи), курс актива растет.

— те, кто зарабатывают на падении. Активно продавая, медведи «заваливают» курс вниз.

Кит — обычно опытный и состоятельный участник рынка, способный своими крупными ордерами существенно повлиять на цену актива и даже рынок в целом.

Фиат — национальные валюты различных стран (американский доллар, 歐元, 盧布, 手鐲, китайский юань и т. 天。).

趨勢 — действующее в течение определенного времени однонаправленное движение цены. 換句話說, это хорошо просматриваемый на графике участок роста или падения цены. Тренды бывают восходящими (бычьими), нисходящими (медвежьими) и боковыми (FLET, «боковик»).

Туземун («To the Moon») — когда цена резко растет, будто летит «на Луну».

Слив — очень резкое падение курса (時間, когда склонные к панике хомяки распродают купленные на хаях активы; опытные инвесторы в это время «подставляют ведра», выставляя лимитные ордера на покупку).

支持 — уровень цены, при котором в рынок входят покупатели. При движении вниз цена упирается в «пол». В этой точке в рынок входит некоторое количество покупателей. Последние на некоторое время перехватывают преимущество у продавцов и сдерживают дальнейшее снижение цены.

阻力 — такой уровень цены актива, при котором растущее предложение не дает цене подняться выше. По мере приближения к уровню сопротивления, быки все меньше стремятся покупать, а медведи продают еще активнее, 比以前. Уровень сопротивления означает место потенциального прекращения роста цены и вероятного разворота вниз.

Памп (泵) — «накачивание» актива крупными объемами покупок, чтобы вызвать интенсивный рост его цены. Памп обычно привлекает полчища «хомяков», которые заходят на рынок и до последнего поддерживают восходящее движение цены. Обычно памп сменяется дампом.

Дамп (傾倒), 同, что и слив — стремительное движение вниз цены актива, вызванное активной фиксацией прибыли от пампа.

(短, короткая позиция) — открытие позиции на продажу. Используется при торговле с плечом. Основанием для открытия короткой позиции является ожидание снижения цены актива.

(長, длинная позиция) — открытие позиции на продажу в надежде на рост цены актива.

揮發性 — колебания цены актива. Высокая волатильность подразумевает широкие возможности для получения прибыли, однако также предполагает повышенные риски.

從中受益 — тип ордера, предназначенный для закрытия позиции согласно правилам исполнения лимитных ордеров. Используется для получения прибыли при достижении ценой актива прогнозируемого уровня.

止損 (止損, «лось») — ордер, предназначенный для минимизации потерь в случае, если цена актива движется в убыточном направлении. Если цена инструмента достигнет уровня Stop Loss, позиция полностью закроется автоматически. Такой ордер всегда связан с открытой позицией либо с отложенным ордером.

Фундаментальный и технический анализ криптовалют: 鏈接, сходства и различия

Многие всерьез считают, что в отношении рынка криптовалют оба эти вида анализа мало применимы на практике. В отношении технического анализа (與) критики свои аргументы обычно подкрепляют утверждениями о «чрезвычайно высокой волатильности» цифровых активов, «непохожести» этого рынка на остальные, сильной его подверженности влиянию новостей и т. ð. 特別是, 他們認為, головокружительный рост биткоина в 2017 一年 (關於 1300%) делает совершенно нецелесообразным погружение в премудрости ТА, поскольку для получения ощутимого прироста капитала, достаточно лишь хладнокровно следовать стратегии 購買&保持.

Критика фундаментального анализа в целом сводится к утверждениям о недостаточно разработанной его методологии, а также о правовой неопределенности на рынке криптовалют.

Во всех этих утверждениях, 當然, есть рациональное зерно. Однако долгосрочные инвестиции вполне можно совмещать с трейдингом. Практика торговли на рынке криптовалют может принести немало ценного опыта, особенно если подход к ней является комплексным, основан на холодном расчете, исключающем принятие импульсивных и необоснованных решений.

在我們看來,, как фундаментальный, так и технический анализ вполне применимы для любого рынка, и криптовалюты — не исключение. 在另一方面, этот рынок все же имеет некоторую специфику. 所以, поскольку общая капитализация цифровых валют пока еще сравнительно невелика, а методология анализа еще лишь начинает разрабатываться, конъюнктура этого рынка очень сильно зависит от «громких» новостей, сообщений о достижениях разработчиков и резонансных заявлений видных экономических и политических деятелей.

所以, в свое время решающее влияние на рынок криптовалют оказывали новости и просто слухи из Китая. Вскоре роль этого своеобразного «пульта управления» рынком взяли на себя Южная Корея, 美國, Япония и другие более лояльные к криптовалютам юрисдикции.

憑心而論,應該注意, что некоторые активы традиционного мира финансов часто демонстрируют хоть и не такой головокружительный, но все же впечатляющий рост.

Ниже приведен график динамики индекса полупроводников Филадельфийской биржи (SOX), который включает, 特別是, акции компаний Intel и AMD:

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

可以注意到, как уверенно восстанавливался этот рынок после Мирового экономического кризиса 2007-2008 гг и ускорил свой рост в последние несколько лет.

Основной причиной колебаний цены любого актива являются изменения баланса спроса и предложения. Однако это очень обобщенное объяснение, и чтобы лучше разобраться в причинах этих изменений, а также делать какие-либо прогнозы на будущее, необходим анализ самых различных факторов. Последние можно разделить на внутрирыночныевнешние.

К первой группе можно отнести следующие факторы:

  1. Влияние на цену со стороны множества трейдеров. При этом особенно ощутимо влияние на рынок со стороны крупных игроков — так называемых «китов». В то же время существует устойчивая взаимосвязь: чем больше капитализация криптовалюты — тем меньше влияние крупных игроков, 反之亦然.
  2. Перекрестное влияние курсов различных валют. 舉個例子, часто при резком росте цены биткоина, падают курсы большинства альткоинов. 這是因為, что многие участники рынка стремятся «запрыгнуть» в растущий биткоин, и таким образом происходит отток средств в первую криптовалюту. Также очень часто наблюдается обратная 相關 между ценой биткоина и курсом его самого ликвидного форка — Bitcoin Cash.

Из вышесказанного следует, что при анализе той или иной криптовалюты следует обращать внимание на общерыночные тенденции, а также положение дел у конкурирующих и взаимосвязанных криптовалют. 舉個例子, часто бывает, что ошеломительный успех ICO какого-нибудь токена стандарта ERC20 влияет на курс Ethereum. 在另一方面, рост ETH побуждает многих инвесторов обращать внимание на его «строптивого двойника» — Ethereum Classic (等等).

Внедрение инноваций в криптовалюту Litecoin (многие ее уже давно воспринимают как площадку для тестирования новых решений перед их внедрением в биткоин) также может положительно сказываться на курсе первой криптовалюты. 最後, когда растет какая-нибудь «сверханонимная» криптовалюта, вроде Monero, бывает интересно понаблюдать за курсом других подобных цифровых валют, вроде ZCash, Verge и т. ð.

В свое время на курс биткоина весьма положительно повлияла имплементация Segregated Witness. Потенциально значительное влияние на курс первой криптовалюты могут оказать и будущие технические инновации, включая Lightning Network.

Значительное влияние на цены криптовалют могут оказывать и внешние факторы. Выделим некоторые из них:

  • Снижение доверия к мировой финансовой системе и национальным (фиатным) валютам. 舉個例子, девальвация национальных валют часто приводит к росту спроса на биткоин, который все больше людей начинают воспринимать как средство сохранения стоимости.
  • Ужесточение регулирования экономики, усиление налогового давления на предпринимательство, сомнительные меры национальных банков (舉個例子, вызвавшая острый дефицит наличности демонетизация индийской рупии), решения международных организаций, направленные на борьбу с отмыванием денег через офшоры и т. ð. Все это в той или иной мере служит фактором повышения спроса на криптоактивы.
  • Законодательные изменения в странах с емким внутренним криптовалютным рынком. 舉個例子, легализация криптовалют в Японии, ужесточение регулирования работы бирж в Южной Корее и т. ð.
  • 媒體. В свое время криптосообщество ошеломила критика из уст гендиректора JPMorgan Chase Джейми Даймона, что в краткосрочной перспективе негативно отразилось на курсе биткоина. 在另一方面, иногда заявления видных личностей могут оказывать и положительный эффект.
  • Курсы отдельных криптовалют и рынок в целом могут позитивно воспринимать сообщения о добавлении новых активов на биржи (舉個例子, биткоин-фьючерсов на площадки CME и CBOE, добавление LTC на Coinbase и т. 天。) или об интересе к цифровым валютам со стороны крупных финансовых конгломератов вроде Goldman Sachs. 在另一方面, рынок могут изрядно поколебать новости о взломах бирж или об уязвимостях в популярных криптокошельках и т. ð.
  • Новости мировой политики. 舉個例子, после появления информации о победе сторонников Brexit можно было наблюдать рост спроса на «цифровое золото».
更:  該, 誰怕提前干擾, 疑問錯過成功的機會!

與此同時,, не следует забывать, что некоторые новости создаются именно с намерением целенаправленного влияния на курсы криптовалют. 許多人相信, что этим часто «грешит» команда проекта Bitcoin Cash, которая осуществляет тщательно скоординированные медиа-атаки на биткоин.

這是非常重要的, чтобы отношение криптоинвесторов к новостям было взвешенным и критичным. Приоритет следует отдавать проверенным временем, солидным изданиям, которые дают ссылку на первоисточник (запись в официальном блоге, пресс-релиз и т. 天。).

Особенности фундаментального анализа криптовалют

Фундаментальный анализ призван оценивать реальную стоимость актива, определять, насколько его цена в данный момент соответствует реалиям рынка.

Стоит при этом отметить, что новости мира криптовалют выходят без четкой привязки к какому-либо графику или экономическому календарю. 所以, в мире традиционных финансов значительное влияние на рынок оказывают относительно регулярные новости о показателях ВВП, 通貨膨脹, динамики рынка труда, объемах запасов нефти, изменениях ключевой ставки ФРС и т. ð.

В мире криптовалют все происходит гораздо более спонтанно и непредсказуемо. 可以說, что каждый новый день не похож на предыдущий. Это в свою очередь затрудняет возможности прогнозирования рыночных тенденций и цен отдельных монет на средне- и долгосрочную перспективу.

Неразвитость нормативно-правовой базы, регламентирующей обращение цифровых валют, а также пока еще незначительная степень интеграции криптоактивов в сектор традиционных финансов несколько снижает роль фундаментального анализа для этого рынка. Тем не менее прежде чем инвестировать в тот или иной криптоактив, следует обращать внимание на многие фундаментальные факторы.

Среди них:

  • команда проекта, ее репутация и бэкграунд ключевых участников;
  • дорожная карта проекта, описывающая средне- и долгосрочные планы развития;
  • актуальность проблемы, которую призван решить тот или иной проект (востребованность продукта на рынке);
  • 內容 white paper 項目;
  • наличие MVP (минимально жизнеспособного продукта) и степень его готовности к массовому использованию;
  • особенности монетарной политики, включая максимальный объем предложения, особенности эмиссии, скорость генерации блока, периодичность уменьшения награды майнерам (если таковая предусмотрена) 等等. 天。;
  • капитализация криптовалюты, 招標量, ценовая волатильность;
  • объем транзакций и средний размер комиссий;
  • развитие инфраструктуры (連: на каких торговых площадках представлена монета, какие популярные кошельки ее поддерживают, случался ли когда-либо делистинг этого токена на популярных биржах, 如果是這樣, то по каким причинам и т. 天。).

Многие криптотрейдеры значительное внимание уделяют не только ТА, но также и анализу новостей. Последние порой оказывают ключевое влияние на рыночные настроения. В условиях пока еще относительно небольшой капитализации цифровых активов новости могут очень сильно влиять на курсы как отдельных криптовалют, так и всего рынка в целом.

在另一方面, нет ни одного вида анализа, ни одного подхода и ни одной стратегии, которые бы эффективно срабатывали в 100% случаев и были актуальны на любом рынке. 因此, непрерывно поступающую рыночную информацию следует анализировать комплексно.

技術分析

ТА представляет собой совокупность инструментов прогнозирования вероятного изменения цен на основе закономерностей изменений цен в прошлом в аналогичных обстоятельствах. Базовой основой теханализа является анализ графиков цен и биржевого стакана.

В техническом анализе применяется множество графиков для отображения цены с течением времени. Сам же анализ отчасти основан на математических и статистических вычислениях.

В конце XIX века американский журналист Чарльз Доу опубликовал серию статей о рынках ценных бумаг, которые легли в основу теории Доу и послужили началом бурного развития методов технического анализа в начале XX века.

Развитие компьютерных технологий во второй половине прошлого века способствовало усовершенствованию инструментов и методов анализа, а также появлению новых методов, использующих возможности вычислительной техники.

Технический анализ не рассматривает 原因 的, почему цена изменяет свое направление. Он учитывает лишь 事實, что цена движется в том или ином направлении, находясь на протяжении определенного промежутка времени в пределах какого-либо интервала цен. Различные методики могут также учитывать объемы торгов, сумму открытых позиций, объемы выставленных заявок на покупку/продажу и т. ð.

В техническом анализе часто рассматривают и анализируют так называемые 模式 — типовые комбинации, формирующиеся на ценовых графиках («Двойное дно», «Треугольник», «Флаг» и т. 天。).

Важное значение имеют 價格水平, в роли которых часто выступают предыдущие максимумы/минимумы цен. 所以, при подходе цены к предыдущим пиковым значениям участники рынка ожидают аналогичных разворотов и стремятся выставить соответствующие торговые приказы. Это в свою очередь формирует соответствующие уровни сопротивления и поддержки.

Полученные на основании технического анализа выводы могут расходиться с выводами из фундаментального анализа. Последний основывается на предположении, что текущая рыночная цена актива отличается от некой справедливой стоимости. Также следует подчеркнуть, что технический и фундаментальный анализ не учитывают перечисленные выше внешние факторы, включая законодательные изменения, ужесточение государственного регулирования в отдельных странах и т. ð.

Одним из основных постулатов технического анализа является то, что движения цен на рынке учитывают всю существенную информацию. Речь идет о так называемой Гипотезе эффективного рынка, согласно которой вся информация, 影響商品的價格, уже учтена в самой цене и объеме торгов. 因此, нет необходимости изучать отдельно зависимость цены от политических, 經濟和其他因素. Достаточно лишь сосредоточиться на изучении динамики цены/объема и получить направление наиболее вероятного развития рынка.

Другой постулат ТА подразумевает то, что движения цен подчинены тенденциям. 換句話說, совокупность изменений баланса 需求提案 за некоторый промежуток времени может формировать тренды (кратко-, 次要- 長期). Когда спрос превышает предложение — возникает восходящая тенденция. Если предложение превышает спрос — возникает нисходящая тенденция. Когда спрос и предложение уравновешивают друг друга — происходит боковое движение цены (FLET).

除其他事項外,, техники ТА основываются на предположении, 歷史重演. 換句話說, участники рынка в схожих обстоятельствах ведут себя одинаково, формируя похожую динамику изменения цен. Это позволяет применять графические модели изменения цен, выявленные на основе анализа исторических данных.

因此, в роли первичной информации для ТА используют следующие статистические показатели торгов:

  • 價格;
  • 招標量;
  • баланс спроса и предложения.

Для анализа цен, уровней и паттернов трейдеры обычно используют графики в форме 酒吧 или японских свечей (строение и особенности последних будут рассмотрены в последующих материалах).

Графики японских свечей могут использоваться как самостоятельные модели ТА (請參見. Нисон М. «Японские свечи»), так и в сочетании с дополнительными инструментами в виде дополнительных геометрических фигур и другими инструментами графического анализа, а также различными индикаторами, осцилляторами и т. ð.

模式 (比如, «Голова и плечи», «Двойная вершина», «Флаг», «Клин», «Треугольник» и т. 天。) являются инструментами графического анализа. Они обычно выявляются на графиках трейдерами самостоятельно, без использования вспомогательных математических инструментов. 注, что субъективность оценок рисунка на графике может существенно влиять на результат применения подобного метода.

Среди дополнительных инструментов ТА можно выделить следующее:

  • Горизонтальная линия — прямая, которая служит для обозначения ценовых уровней на графике.
  • Линия тренда — наклонная прямая для выявления тренда.
  • Расчетные линии, формируемые на основе математической обработки указанных пользователем ключевых значений (уровни Фибоначчи, линии Ганна).
  • Технические индикаторы — дополнительные графики, формируемые на основе пересчета значений, содержащихся в базовом графике цены. Они имеют как минимум один изменяемый параметр, от значения которого могут существенно изменяться отображаемые результаты.

Наиболее популярные технические индикаторы, 振盪器 и паттерны будут рассмотрены в последующих материалах курса.

Критики и сторонники технического анализа

Среди критиков ТА много преуспевающих инвесторов. 所以, Уоррен Баффетт однажды высказал следующее:

«Я понял, 該技術分析不起作用, когда перевернул графики цен „вверх ногами“ и получил тот же самый результат»

Не менее резко в свое время раскритиковал теханализ американский финансист и экс-глава Fidelity Magellan Fund Питер Линч:

«Графики цен великолепны, чтобы предсказывать прошлое»

В противовес критикам, известный технический аналитик Джордж Лейн любил повторять фразу «The trend is your friend!» («Тренд — ваш друг!»). 據他, главная цель большинства участников торгов — распознать направление, в котором движется рынок. Инструменты технического анализа, считает Линч, предназначены чтобы распознать тренд и происходящие изменения внутри него.

Произносимая в адрес технического анализа критика опирается на попытки именно прогнозировать движение цены. 與此同時,, истинная задача инструментов технического анализа — адекватно оценить картину происходящего на рынке в текущий момент. 因此, ТА обычно применяется в качестве инструмента для выбора точек открытия и закрытия торговых сделок.

Еще одним аргументом в защиту ТА является то, что значительное число участников рынка доверяет его результатам, так или иначе учитывая их в своей деятельности. 因此, поскольку на эти инструменты обращает внимание сразу множество трейдеров, между текущим поведением графиков и техиндикаторов, а также дальнейшими движениями цены актива может существовать устойчивая причинно-следственная связь.

因此, технический анализ представляет собой метод прогнозирования будущих движений цен с помощью анализа прошлых и настоящих их движений. 在另一方面, так же как и прогноз погоды, технический анализ не может предугадывать будущие цены со стопроцентной точностью. ТА зачастую используется для того, чтоб оповестить инвесторов о том, что наиболее вероятно случится на рынке в будущем.

Теханализ может органично дополнять собой фундаментальный анализ. Также всегда следует помнить, что в биржевой торговле чрезвычайно важна психологическая составляющая, которая особенно актуальна в условиях повышенной волатильности.

Глоссарий к статье

購買&保持 («покупай и держи») — стратегия, предполагающая покупку активов и долгосрочное их удержание в расчете на существенный рост цены.

White Paper (WP) — документ, содержащий основную информацию о проекте, разрабатываемом продукте, этапах его создания и сроках внедрения на рынок и т. ð.

模式 — устойчивые повторяющиеся сочетания данных цен, объемов или индикаторов. Также паттерны иногда называют «шаблонами» или «фигурами» технического анализа.

Спрос — желание и готовность инвестора/потребителя заплатить цену за определенный актив/товар или услугу. При прочих равных обстоятельствах, цена активов увеличивается по мере роста спроса, 反之亦然.

提供 — общее количество активов/товаров или услуг, которые доступны инвесторам/потребителям при определенной цене. При прочих равных условиях, при росте предложения монеты на рынке снижается ее цена, 反之亦然.

График баров — серия вертикальных линий, отражающих изменение цен в течение определенного периода времени. Каждый отдельный бар отражает четыре значения цены: 發現, 最大。, минимум и закрытие. Наряду с японскими свечами, график баров также пользуется большой популярностью среди трейдеров.

振盪器 — инструмент ТА, позволяющий в краткосрочной перспективе обнаруживать условия перекупленности или перепроданности на рынке. Часто используются в условиях флэтового движения цены актива.

Обзор популярных паттернов теханализа

Графические фигуры (模式), особенно в комбинации с другими инструментами теханализа (индикаторами, 振盪器, уровнями Фибоначчи и т. 天。), могут давать трейдеру хорошее представление о дальнейших наиболее вероятных сценариях движения цены актива.

В данном обзоре будут рассмотрены популярные фигуры продолжения тренда и разворота, включая «Треугольник», «Клин», «Прямоугольник», «Голова и плечи», «Флаг», а также их разновидности.

Паттерны разворота тренда

Как можно догадаться из названия, речь пойдет о фигурах теханализа, сигнализирующих о том, что тенденция вот-вот изменит курс, и с большой вероятностью цена пойдет в противоположном направлении.

所以, если при восходящем тренде вырисовывается разворотный паттерн, то это будет намекать трейдеру о предстоящей смене тенденции с бычьей на медвежью. 反過來, если паттерн разворота формируется на нисходящем тренде, 然後, 最有可能, не за горами произойдет смена тенденции на восходящую, предоставив хорошую возможность для открытия длинной позиции.

雙頂. Эта фигура технического анализа (與) сигнализирует о приближающемся перехвате инициативы медведями. Из названия понятно, что эта фигура состоит из двух последовательных и примерно равных по высоте вершин, между которыми видна впадина.

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

На схеме выше синим цветом обозначены ориентиры для входа в сделку, цель движения цены, а также примерное расположение приказа стоп-лосс для сторонников маржинальной торговли.

Надежность этого паттерна пропорциональна величине таймфрейма. 換句話說, «Двойная вершина» на пятнадцатиминутном графике менее надежна, нежели эта же фигура, формировавшаяся на протяжении дней или недель.

Подтверждением смены тренда в этой фигуре является пробитие ценой линии поддержки (выделена красным).

亮點, которые следует учитывать:

  • этой фигуре должен предшествовать устойчивый и продолжительный восходящий тренд;
  • вершины фигуры создают уровень сопротивления (во время их формирования желателен рост объема торгов);
  • при формировании впадины снижение цен должно составить не менее 10% (желательно на фоне существенного уменьшения объемов торгов); ценовой минимум впадины формирует уровень поддержки;
  • обе вершины должны быть примерно одинаковыми по высоте;
  • после формирования второй вершины пробитие линии поддержки должно сопровождаться ростом объемов торгов;
  • после своего пробития линия поддержки становится сопротивлением;
  • цель движения цены примерно равна расстоянию от пиков вершин до линии поддержки;
  • вершины не должны находиться слишком близко между собой (лучше всего, когда вторая вершина сформирована спустя примерно месяц после первой).

頭肩頂. Это еще один паттерн, знаменующий собой окончание бычьего тренда и начало доминирования медведей на рынке.

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

Эта фигура состоит из трех последовательных пиков:

  • средний — голова — является самым высоким из них;
  • боковые (левое и правое плечо) примерно равны между собой по высоте.

Линию шеи (поддержку) формируют минимумы после первого и второго пиков.

Другие особенности паттерна:

  • этой фигуре (作為, 然而, любому другому разворотному паттерну) должен предшествовать продолжительный и устойчивый тренд;
  • на практике линия шеи редко бывает строго горизонтальной, поэтому допускается незначительный ее наклон; при этом направление наклона также имеет значение — если он направлен вниз, то медведи настроены более решительно, чем если бы линия была наклонена слегка вверх;
  • подтверждением этой фигуры является пробитие линии шеи, сопровождающееся ростом объема торгов;
  • примерная цель для движения цены соответствует расстоянию между максимумом головы и линией шеи.

上升楔形. Эта фигура также свидетельствует о грядущем доминировании медведей. Схематически она выглядит так:

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

注, что «Восходящий клин» может формироваться и на нисходящем тренде. Однако в этом случае он будет представлять собой фигуру продолжения тенденции.

因此, вне зависимости от предшествующего тренда, «Восходящий клин» является медвежьим паттерном. Сигналом для открытия короткой позиции является пробитие нижней линии поддержки данной фигуры.

Особенности паттерна:

  • надежность фигуры зависит от продолжительности периода ее формирования (чем дольше — тем лучше);
  • верхняя линия сопротивления и нижняя линия поддержки должны сформировать конус, который с течением времени сужается (желательно если 合併 сопровождается снижением объемов торгов);
  • пробитие нижней линии клина должно сопровождаться всплеском объемов торгов;
  • цель после отработки данного паттерна определить достаточно сложно (для этого можно использовать дополнительные инструменты теханализа, включая уровни Фибоначчи).

假底. Эта фигура сигнализирует о возможном скором развороте медвежьего тренда. Этот паттерн выглядит как две последовательные впадины, примерно равные между собой по глубине:

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

Особенности паттерна:

  • надежно работает на относительно больших таймфреймах;
  • фигуре должен предшествовать устойчивый и продолжительный нисходящий тренд;
  • первая впадина — минимальная точка текущего тренда; ее формирование должно сопровождаться увеличением объемов торгов;
  • минимум первой впадины может в дальнейшем играть роль поддержки;
  • подъем после первой впадины должен быть выше минимума не менее, 比 10%; пик этого подъема в дальнейшем играет роль сопротивления;
  • желательно чтобы подъем после первой впадины сопровождался снижением объемов торгов;
  • вторая впадина должна примерно совпадать по глубине с первой;
  • рост после второй впадины должен сопровождаться увеличением объемов торгов (появление гэпов — дополнительный фактор, подтверждающией кардинальную смену настроений на рынке);
  • пробитие линии сопротивления окончательно подтверждает формирование этой фигуры ТА, и оно непременно должно сопровождаться ростом объема торгов;
  • после пробития сопротивления можно открывать длинную позицию, цель которой примерно равна расстоянию между минимумами впадин и максимуму между ними;
  • формирование надежной фигуры «Двойное дно» происходит на протяжении нескольких недель или даже месяцев (注, что обычно эта фигура формируется немного дольше, чем рассмотренная выше «Двойная вершина»).

Перевернутая голова и плечи. Это паттерн, который говорит о предстоящей смене нисходящего тренда на восходящий. Как понятно из названия, эта фигура представляет собой зеркальное отражение рассмотренной выше фигуры «Голова и плечи».

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

Однако есть одно отличие — «Перевернутая голова и плечи» в гораздо большей мере зависит от объема торгов.

Особенности фигуры:

  • этому паттерну должен предшествовать ярко выраженный нисходящий тренд;
  • крайние впадины (肩膀) должны быть примерно равными между собой;
  • центральная впадина (頭) должна быть самой глубокой;
  • линия шеи формируется из двух точек коррекционных максимумов после формирования левого плеча и головы;
  • линия шеи может иметь некоторый наклон — если он направлен вверх, то настроение быков более решительное;
  • окончательное подтверждение формирования паттерна происходит в момент пробития линии шеи, которое должно сопровождаться ростом объемов торгов (желательно с ценовыми гэпами);
  • после своего пробития линия шеи играет роль уровня поддержки;
  • потенциал примерного дальнейшего движения цены измеряется расстоянием между ценовым минимумом головы и линией шеи;
  • сторонники маржинальной торговли могут выставлять приказ стоп-лосс примерно посредине фигуры.

Падающий клин. В отличие от рассмотренного выше «Восходящего клина», эта фигура ТА сигнализирует о предстоящем бычьем развороте.

По своей форме этот паттерн представляет собой наклоненный вниз конус:

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

Появлению фигуры должен предшествовать ярко выраженный нисходящий тренд. Выход цены вверх из сужающегося диапазона в виде конуса дает сигнал на покупку.

Другие особенности паттерна:

— надежность фигуры «Падающий клин» напрямую зависит от продолжительности ее формирования (чем дольше — тем надежнее);
— желательно, чтобы верхняя линия сопротивления этого паттерна проходила через два-три снижающихся коррекционных максимума;
— нижняя линия поддержки также строится через два, а лучше три, снижающихся минимума;
— по мере сужения диапазона сила нисходящего движения должна постепенно затухать, свидетельствуя об ослаблении давления продавцов;
— окончательное подтверждение паттерна происходит в момент пробития линии сопротивления, которое должно непременно сопровождаться ростом объемов торгов.

然而, иногда «Падающий клин» расценивается аналитиками в качестве сигнала о продолжении господствующего тренда. Однако в данном случае такой клин обладает некоторыми специфическими особенностями:

  • он должен сформироваться на восходящем, а не на медвежьем тренде;
  • наклон клина должен быть направлен в противоположную сторону по отношению к основному тренду.

Паттерны продолжения тренда

Как понятно из самого названия, такие фигуры ТА сигнализируют о продолжении господствующего тренда. Важнейшей составляющей таких паттернов является период консолидации, когда цена движется в рамках относительно узкого или постепенно сужающегося диапазона.

На фоне таких фигур на рынке происходит нечто вроде передышки. После прорыва ценой торгового диапазона обычно происходит продолжение тренда.

К паттернам продолжения тренда можно отнести некоторые модификации треугольников, клинов, а также вымпелов.

召回, клин можно рассматривать и как разворотный паттерн, и как фигуру продолжения тренда (в зависимости от предшествующей этой фигуре тенденции).

所以, на рисунке ниже изображен «Падающий клин», перед формированием которого цена пребывала в бычьем тренде:

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

На схеме выше видно, как после периода некоторой «передышки» — коррекционного движения в сужающемся диапазоне — цена пробивает верхнюю линию сопротивления и возобновляет восходящий тренд.

Также фигурой продолжения тренда является «Восходящий клин», которому предшествовал медвежий тренд:

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализПрямоугольники являются паттернами продолжения тренда. Свое название эти паттерны получили из-за того, что при их формировании цена движется в рамках ограниченного двумя горизонтальными линиями торгового диапазона, образующего прямоугольную фигуру.

Период консолидации цены в рамках прямоугольника образует ряд примерно равных по высоте минимумов и максимумов.

«Бычий прямоугольник» свидетельствует о продолжении восходящего тренда по окончании периода консолидации:

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

«Медвежий прямоугольник», 反過來, сигнализирует о возобновлении нисходящего движения:

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

Другие особенности прямоугольников:

  • паттерну должен предшествовать бычий или медвежий тренд длительностью от нескольких недель до месяцев;
  • если предшествовавший прямоугольнику тренд длился очень долго, то возрастает вероятность кардинальной смены тенденции (換句話說, иногда прямоугольники могут быть и разворотными паттернами);
  • образующие прямоугольник минимумы и максимумы должны быть примерно равными по высоте;
  • если во время консолидации происходит снижение объемов торгов — высока вероятность развития медвежьего тренда, 反之亦然;
  • пробитие линии сопротивления (выход из зоны консолидации) должно сопровождаться всплеском объемов торгов;
  • пробитый уровень сопротивления в дальнейшем становится поддержкой для предстоящих ценовых коррекций;
  • целью движения цены после выхода из торгового диапазона является расстояние между уровнем поддержки и сопротивления (那是, высота прямоугольника).

Многие сторонники краткосрочной торговли во время движения цены в торговом диапазоне выставляют ордера на покупку чуть выше уровня поддержки прямоугольника, а приказы на продажу — чуть ниже линии сопротивления.

Вымпел. Это еще одна фигура продолжения тренда. Вымпел может быть «бычьим» (формируется во время восходящего тренда):

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

… и «медвежьим» (возникающим на фоне нисходящего тренда):

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

Эта фигура формируется относительно непродолжительное время. 她, 其實, представляет собой коррекцию в контексте активно развивающейся тенденции.

Вход в сделку обычно осуществляется после пробоя уровня сопротивления. Часто ориентировочной целью цены служит расстояние, примерно соответствующее длине «флагштока» вымпела.

Треугольники

Эти фигуры теханализа отличаются некоторым «коварством», поэтому отнесены в отдельную категорию. 這是由於這樣的事實, что при их формировании довольно сложно однозначно определить, в какую именно сторону последует ценовой импульс — вверх или вниз. Среди таких фигур можно выделить популярные среди многих трейдеров симметричный, восходящий и нисходящий треугольники.

Важное значение имеет предшествующий формированию фигуры тренд. 所以, если восходящему треугольнику предшествовал бычий тренд, то тенденция 最有可能 не сменит свое направление.

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

На схеме выше синими линиями отмечен наиболее вероятный сценарий движения цены после завершения формирования фигуры «Восходящий треугольник». Зеленым цветом — несколько менее вероятный сценарий, который все же не следует исключать.

因此, в большинстве случаев «Восходящий треугольник» рассматривается трейдерами как бычий паттерн. Появление этой фигуры обычно свидетельствует о консолидации перед возобновлением восходящего движения цены.

Другие особенности этой фигуры:

  • верхний уровень сопротивления проходит через два и более примерно равных по высоте локальных максимума;
  • надежность фигуры возрастает пропорционально продолжительности предшествующего восходящего тренда;
  • нижняя линия сопротивления состоит из по меньшей мере двух последовательных минимумов, при этом каждый последующий из них должен быть выше предыдущего;
  • часто при формировании этой фигуры происходит снижение объемов торгов;
  • момент пробития линии сопротивления желательно должен сопровождаться увеличением объемов торгов;
  • после своего пробития, линия сопротивления фигуры становится линией поддержки;
  • примерная цель дальнейшего движения цены обычно соответствует ширине треугольника, образованной при восходящем движении.

«Нисходящий треугольник» часто расценивается трейдерами как медвежий паттерн:

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

Этот паттерн формируется на нисходящем тренде, в большинстве случаев указывая на его продолжение. 與此同時,, как это видно на рисунке выше, иногда при выходе из этой фигуры цена движется в противоположном направлении.

По своим особенностям эта фигура аналогична формирующемуся на бычьем тренде «Восходящему треугольнику» и, 其實, является его зеркальным отображением.

«Симметричный треугольник» является относительно нейтральной фигурой:

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

然而, 舉個例子, если формированию «Симметричного треугольника» предшествовал восходящий тренд, то этот паттерн будет сигнализировать о высокой вероятности продолжения доминирования быков на рынке.

在另一方面, иногда результатом формирования «Симметричного треугольника» может стать разворот тренда. 因此, подтверждением продолжения тенденции или ее разворота служит направление пробития сторон треугольника.

Другие особенности фигуры:

  • треугольник считается надежным и сигнализирующим о высокой вероятности продолжения тенденции, если перед его формированием тренд длился на протяжении как минимум нескольких недель;
  • для построения этой фигуры необходимы как минимум четыре точки — две для линии сопротивления, еще две — для поддержки (более надежный треугольник формируется шестью точками — тремя для верхней линии, и тремя — для нижней);
  • по мере формирования треугольника и сужения диапазона должен уменьшаться объем торгов;
  • примерная цель движения цены обычно определяется шириной треугольника.

Трейдерам следует быть максимально осторожным при работе с треугольником, особенно с симметричным. Каждый раз при формировании такой фигуры следует учитывать сразу два вероятных сценария движения цены.

 

來源: forklog.com/zanimatelnaya-geometriya-na-rynke-kriptovalyut-obzor-populyarnyh-patternov-tehanaliza/

Translation

該月的最佳職位

評論

最有趣

菜單: