Золото постоянно высоко ценилось населением земли благодаря ряду собственных параметров. Оно стало нужным в валютном обращении поначалу как самостоятельная форма средств, а позже как база для выпуска картонных банкнот. Невзирая на ликвидацию в 70-х гг. ХХ века денежной системы золотого эталона (Бреттон-Вудская система), сплав не прекращает сохранять устойчивые позиции в мире. Не случаем межгосударственные банковские эталоны Базель III, распространение которых запланировано на 2022 г., относят золото к активам первого класса.
Сущность золотого эталона
Золото владеет рядом специфичных параметров, которые делают его комфортным для использования в качестве средств:
- общепризнанная ценность;
- существенная цена маленьких объёмов;
- долговечность;
- удобство для производства монет;
- лучший объём припасов в природе.
Индивидуальности золота привели к его использованию для платежей и хранения средств ещё в Старом мире. Бруски из золота в качестве средств использовались в Египте, Ассирии и остальных государствах. Позже пришла пора золотых монет. 1-ые их эталоны чеканились в Лидии свыше 2,5 тыс. годов назад. Во время железных средств наряду с золотом обращались серебро и медь, которые имели наименьшую ценность.
По мере экономического роста и её глобализации прямое внедрение золотых монет стало совмещаться с хождением картонных средств, которые гарантированно обменивались на золото в определённой пропорции. Данному содействовали:
- трудности с перевозкой огромных объёмов золота;
- опасность подделок;
- износ золотых монет.
Равномерно бумажные средства стали теснить из обращения золотые монеты. Это явление подчиняется закономерности, по которой больше высококачественные средства будут вытесняться из обращения наименее высококачественными, — закону Грешема.
Золотой эталон в Российской Федерации
В Российской Федерации были две попытки ввести золотой эталон для рубля.
1-ая из них была предпринята руководителем Министерства финансов Сергеем Витте в 1895–1897 гг. Главные индивидуальности его перемены:
- золотые монеты в открытом обращении;
- фиксированный курс обмена картонных кредитных билетов на золото;
- Государственному банку дано право совершать операции с золотыми монетами.
Итогом перемены стало повышение доверия к рублю, поступление зарубежных вложений и укрепление дисциплины в области муниципальных денег. Золотой эталон Сергея Витте удачно пережил первую революцию 1905–1907 гг. и российско-японскую войну. Закончил своё действие в 1914 г., когда для покрытия военных затрат кабинетом министров был запущен печатный станок.
2-ая реформа свершилась в 1922–1924 гг. под управлением советского руководителя Министерства финансов Григория Сокольникова. В процессе перемены в оборот была запущена новая валютная единица — червонец. Часть из них выпускалась в форме золотых монет, приравнивавшихся к дореволюционной золотой десятирублёвой монете, а часть — в форме банкнот, на которых было написано, что один червонец содержит 7,74 гр золота. Главной сферой внедрения червонца стали внешнеторговые операции. Свёртывание НЭПа привело к окончанию 2-ой попытки ввести в государстве золотой денежный эталон.
История золотого эталона в Англии и США
В Великобритании золотой стандарт был внедрён в 1816 г. В обращение поступила монета соверен, включающая 7,32 грамм чистого золота, приравненная к одному фунту стерлингов. В 1871 г. монета начала чеканиться за пределами Британии: первоначально в Сиднее, в Австралии, а потом и в других странах Британской империи. В 1914 г. золотой стандарт был свёрнут, поскольку ограничивал возможность выпуска бумажных денег для финансирования военных расходов. В 1925–1931 гг. была предпринята попытка восстановить золотой стандарт, но конвертировать банкноты разрешалось в золотые слитки, а не монеты.
В США золотой стандарт утвердился в 1900 г. Доллар был приравнен к 1,505 грамм золота. В 1933 г. указом Франклина Рузвельта это отношение было изменено: доллар приравнивался к 0,888 граммам золота. Это соотношение действовало до 1968 г. Конец золотому стандарту в США положил Ричард Никсон в 1971 г., когда объявил о прекращении гарантийной конвертируемости доллара в золото.
Отказ от золотого стандарта
В 1944 г. было принято соглашение об основных принципах послевоенной денежно-кредитной политики (Бреттон-Вудская система). В соответствии с ними курсы валют большинства стран фиксировались к доллару, для которого гарантировалась конвертация в золото. В основу международных валютных курсов была положена долларовая система: доллар опирался на золотое обеспечение.
Несмотря на все достоинства системы золотого валютного стандарта: устойчивость, ответственность и предсказуемость валютных курсов, он ограничивал для Центробанков гибкость и возможности денежно-кредитной политики. Результатом стала его ликвидация в 1971–1975 гг. и введение в действие с 1976 г. Ямайской системы, основанной на свободных валютных курсах и отвязке денег от золотого содержания.
Несмотря на отмену золотого стандарта, само золото как элемент для инвестирования сохранило своё значение. Оно составляет 25% в международных резервах ЦБ РФ. В связи с политикой печатания денег, проводимой демократической администрацией президента США Джо Байдена и остальными странами, привлекательность золота будет возрастать. Об особенностях вложений в этот драгоценный металл мы уже писали ранее.
