Вот уже второй-третий год все хуже работают системы для американских акций, построенные на возврате к среднему (mean-reversing). Особенно на больших падениях цен. Если раньше цена быстро отскакивала на таких падениях, то теперь еще больше падает. И порой, одна неудачная сделка нивелирует всю прибыль за длительное время.
Поэтому, все больше начинают привлекать системы, построенные на принципе трендслежения — покупать на прорыве со стопом короче потенциальной прибыли. Но если тупо применять такие системы для произвольного листа акций, то это не прокатывает — эквити в таких случаях колеблется у нуля или в лучшем случае равна индексу широкого рынка. Нужен особый подход к выбору акций.
Думаю что надо искать активность спекулянтов — увеличившиеся объемы с повышением цены акции. Это значит что к акции повышенный интерес тех кто в курсе, еще до выхода важных новостей или наступления каких-то значимых событий компании. Но и крупные спекулянты тоже часто ошибаются, поэтому еще необходимо изучить фундаментальные коэффициенты компании, особенно темпы роста прибыли на акцию в течении, хотя бы, нескольких лет. Если есть тренд роста прибыли с каждым кварталом или годом, то можно предположить что тренд продолжится и это отразится также на тренде цены акций на графике. То есть, компания должна быть здоровой, без всяких финансовых проблем.
Либо можно поискать компании с очень большим текущим P/E, который, по прогнозам, в следующих кварталах должен прийти в норму. Это значит что у компании возможен большой потенциал, что приведет к тренду цены на графике.
Либо найти акции, у которых недавно было IPO и они еще находятся в стадии накопления и не выросли в десятки раз. Лучше, такие которые длительно формировали базу во флете и недавно вырвались из нее.
Важна точка входа — думаю, что наилучшим подтверждением серьезности намерений растущей акции вступить в большой тренд это новый хай цены всех времен или, хотя бы, за очень длительный промежуток времени. С другой стороны если сделан новый хай, то возможно будет небольшая коррекция, на которой можно войти по более выгодной цене. Хотя, так можно пропустить сильный, безоткатный тренд.
Но любая здоровая компания в период медвежьего рынка тоже будет падать. Поэтому, желательно подключить в систему индекс широкого рынка. Если индекс в нисходящем тренде, то покупать отдельные акции рискованно.
Все знают что есть такая примета (многие называют это сантиментом) на фондовом рынке — когда индекс технологичных акций Насдак опережает консервативный индекс SP, то это означает что инвесторы готовы рисковать и, в связи с этим, возможен рост рынков. В данный момент после длительно перевеса консерваторов, уже несколько дней наблюдается перевес желающих рисковать. На картинке спред между QQQ (Наздак100) и SPY (SP-500), который показывает разворот в пользу Наздака.
Рассматривать я буду только недельные графики, потому что стратегия долгосрочная. По тестам, среднее удержание позиции примерно 30 недель. Есть твердый стоп, который варьируется от 10 до 20%. Есть тейк-профит, который будет устанавливать на глаз, где-то в районе 40-60%. Есть мягкий следящий стоп — то есть позиция закрывается не сразу по достижении стопа, а на открытии следующей недели если предыдущая неделя закрылась ниже уровня следящего стопа, чтобы исключить случайные дергания, да и для того чтобы проверять позиции только раз в неделю, перед понедельником.
Одновременнно может быть открыто до 10 позиций.
Пока для этого дела выделил небольшую сумму денег. И сразу же открыл 5 позиций:
Это их недельные графики:
