Инвестидея: Vista Outdoor, потому что сезон охоты открыт

Инвестидея: Vista Outdoor, потому что сезон охоты открыт

Vista OutdoorVSTO37,72 $КупитьСервис в партнерстве с Тинькофф Инвестициями. Котировки обновляются раз в 15 минут

Сегодня у нас умеренно спекулятивная идея: взять акции производителя товаров для охоты и активного отдыха Vista Outdoor (NYSE: VSTO), дабы заработать на реформах в этой компании. Читать далее «Инвестидея: Vista Outdoor, потому что сезон охоты открыт»

Изучаем финансовый отчет «Группы Позитив» за 4 квартал 2021 года

Positive TechnologiesPOSI860,00 РКупитьСервис в партнерстве с Тинькофф Инвестициями. Котировки обновляются раз в 15 минут

«Группа Позитив» (MOEX: POSI) — российский разработчик решений в сфере информационной безопасности. Читать далее «Изучаем финансовый отчет «Группы Позитив» за 4 квартал 2021 года»

Обзор Affirm: инвестируем в рассрочки

Affirm (NASDAQ: AFRM) — американский сервис платежей в рассрочку. У бизнеса компании вроде как есть перспективы, но весь позитив уже, судя по всему, заложен в чрезвычайно высокую цену этих акций. Читать далее «Обзор Affirm: инвестируем в рассрочки»

Инвестидея: Upstart Holdings, потому что заявка ждет одобрения

Сегодня у нас очень спекулятивная идея: взять акции финтех-сервиса Upstart Holdings (NASDAQ: UPST), дабы заработать на росте востребованности ПО компании.

Потенциал роста и срок действия: 28% за 17 месяцев; 66% в течение 5 лет; 13% годовых в течение 15 лет.

Почему акции могут вырасти: ПО компании будет очень востребовано. Читать далее «Инвестидея: Upstart Holdings, потому что заявка ждет одобрения»

Обзор производственных результатов «Новатэка» за 9 месяцев 2021 года

«Новатэк» (MCX: NVTK) — один из крупнейших производителей природного газа в России. Основной объем природного газа компания продает на внутреннем рынке, транспортируя по трубопроводу единой системы газоснабжения «Газпрома». Читать далее «Обзор производственных результатов «Новатэка» за 9 месяцев 2021 года»

Пачка инвестновостей: Google, фьючерсы и сезон отчетности

Google теперь торгует фьючерсами. А еще посмотрим отчетности компаний, по которым у нас были инвестидеи, — включая проблемную ContextLogic.

Дисклеймер: когда мы говорим о том, что что-то выросло, мы имеем в виду сравнение с аналогичным кварталом годом ранее. Поскольку все эмитенты из США, то все результаты в долларах. Читать далее «Пачка инвестновостей: Google, фьючерсы и сезон отчетности»

Инвестидея: PayPal, потому что ну это же PayPal

Сегодня у нас спекулятивная идея: взять акции финтех-бизнеса PayPal (NASDAQ: PYPL) в ожидании отскока этих акций.

Потенциал роста и срок действия: 22% за 14 месяцев; 46% в течение 3 лет.

Почему акции могут вырасти: они слишком сильно упали.

Как действуем: берем акции сейчас по 204,64 $.

При создании материала использовались источники, недоступные пользователям из РФ. Надеемся, вы знаете, что делать.

Без гарантий

Наши размышления основаны на анализе бизнеса компании и личном опыте наших инвесторов, но помните: не факт, что инвестидея сработает так, как мы ожидаем. Все, что мы пишем, — это прогнозы и гипотезы, а не призыв к действию. Полагаться на наши размышления или нет — решать вам.

И что там с прогнозами автора

Исследования, например вот это и вот это, говорят о том, что точность предсказаний целевых цен невелика. И это нормально: на бирже всегда слишком много неожиданностей и точные прогнозы реализовываются редко. Если бы ситуация была обратная, то фонды на основе компьютерных алгоритмов показывали бы результаты лучше людей, но увы, работают они хуже.

Поэтому мы не пытаемся строить сложные модели. Прогноз доходности в статье — это ожидания автора. Этот прогноз мы указываем для ориентира. Как и с инвестидеей в целом, читатели решают сами, стоит доверять автору и ориентироваться на прогноз или нет.

Любим, ценим,
Инвестредакция

На чем компания зарабатывает

Повинуемся Оккаму и не будем множить сущее без необходимости: описание бизнеса компании можно посмотреть в обзоре. Также можно посмотреть наш подробный разбор ситуации в компании на февраль этого года.

Аргументы в пользу компании

Упало. С июля этого года акции компании подешевели на треть — с 308,5 до 204,64 $. В немалой степени они упали из-за последнего отчета, который оказался хуже ожиданий самой компании. Но можно рассчитывать на отскок акций ввиду ряда обстоятельств.

Праздники. PricewaterhouseCoopers, Deloitte и американская Национальная ассоциация розничной торговли (NRF) пророчат рост расходов американцев в этот сезон праздников в ноябре — декабре. Причем наибольший рост ожидается в сфере онлайн-коммерции, где у PayPal сильные позиции. Так что компания может рассчитывать на хороший квартал — что вернет расположение инвесторов.

Кам он, ребята, это же «Пэйпал»! Пока что наличность составляет немалую часть расчетов даже в такой технологически продвинутой стране, как США, — можно надеяться, что PayPal продолжит расти. Конечно, как показал последний отчет, возможны откаты, вызванные замедлением рецепции безналичных расчетов, но PayPal ввиду своих колоссальных размеров всегда найдет новые возможности капитализироваться на росте финтеха как такового — будь то криптовалюты или представленность PayPal на Amazon. Так что недавнее падение не предвещает ничего особенно страшного.

Скорее всего, впереди нас ждет новый виток гонений на наличность и форсированного развития онлайн-коммерции — во многом из-за вечной пандемии. Так что акции выиграют и от наплыва инвесторов, справедливо считающих, что PayPal сможет заработать на этих процессах. PayPal, конечно, не Visa или Mastercard — но в целом это тоже системно важная компания для инфраструктуры безналичных платежей. Уже одно это создает акциям PayPal ореол перспективности, а ее бизнес в связи с этим выглядит достаточно стабильным.

Все те же факторы, что обеспечили взлет котировок и бизнеса компании, по-прежнему в силе — а значит, мы можем ожидать, что котировки рано или поздно вернутся в прежнюю форму. В конце концов, PayPal — это огромный бизнес с огромной итоговой маржой — 20% от выручки.

Что может помешать

Финтех. Рост популярности безналичных платежей и всего, что с ними связано, имеет последствия: убыточные стартапы начинают стоить непотребных денег. Например, приложение платежей в рассрочку Paidy компания купила за 1,7 млрд долларов — что составляет приблизительно 25 годовых выручек Paidy. И это притом, что непонятно, есть ли там прибыль и будет ли она там в принципе. Сообщения о том, что PayPal собирается купить убыточный Pinterest за 45 млрд, тоже не на пустом месте появились, хотя PayPal отказалась от сделки, к радости своих акционеров.

Развитие PayPal будет зависеть от ее способности расширяться и приобретать мелкие стартапы. И боюсь, что может настать момент, когда PayPal купит слишком бесполезный стартап за слишком большую сумму, как чуть не произошло с Pinterest. И тогда PayPal может пострадать от бесполезности своего приобретения — а вместе с ней и ее акционеры.

Остается только уповать на гений руководства PayPal, которое, предположительно, продолжит идти от победы к победе, выжимая все больше прибыли из своего бизнеса. Но в целом рост инвестиций в финтех по всему миру — это проблема для PayPal, поскольку это означает, что компании придется выкупать задорого потенциально бесполезные активы.

Ценник. Даже после падения PayPal стоит недешево: P / E под 50, а P / S около 9,7. Так что акции может еще поштормить, особенно если будут какие-то не очень позитивные с точки зрения «рекламы» новости: споры с Amazon, иски регуляторов по поводу пользовательских соглашений и прочие неожиданности — да что угодно может заставить акции упасть. Как говорил в таких случаях известный аналитик Марк Аврелий: «Власть твоя простирается над мыслями, но не над событиями». Следует это понять и принять.

Сезон ведьм. На замедление темпов роста бизнеса компании в минувшем квартале повлияли следующие факторы:

  • снижение уровня потребительской уверенности — траты потребителей упали;
  • проблемы с логистикой у торговцев, использующих платформу компании, — они продали меньше товара, чем рассчитывали;
  • рост активности в физических магазинах в ущерб онлайн-торговле.

Все эти факторы временные, но все же они могут какое-то время якорем висеть на отчетности компании. Само по себе это не страшно, но, учитывая дороговизну PayPal, инвесторы ждут от компании «мощного роста», который из-за указанных обстоятельств может и не реализоваться.

Что в итоге

Акции можно взять сейчас по 204,64 $. А дальше есть пара вариантов:

  1. ждать роста до 250 $ — столько акции стоили еще в октябре. Думаю, мы достигнем этого уровня за следующие 14 месяцев;
  2. дождаться, когда акции вернутся к уровню 300 $. Вероятно, тут придется ждать около трех лет.

Эксперт рассказал, в какую криптовалюту инвестировать на ближайшее будущее

Криптовалютный аналитик с ником Altcoin Sherpa считает, что сезон альткоинов еще не наступил, а биткоин готовится стать главным действующим лицом на криптовалютном рынке

По его словам, в ближайшем будущем альткоины не покажут ожидаемых высоких результатов из-за бычьего курсового движения BTC:

«Обратите внимание на падение пар альткоины/BTC в случае начала движения BTC. Это далеко не все. Пары альткоины/USD должны продемонстрировать рост (но все еще уступят BTC). Я считаю, что сезон альткоинов еще не наступил».

Аналитик отметил, что биткоин формировал бычий более высокий минимум около уровня $60 000, и, хотя есть возможность кратковременного снижения, он ожидает от актива значительного роста с нынешних уровней:

«По BTC формируется минимум. Есть возможность кратковременного похода к $55 000. Но меня не волнуют эти незначительные движения. Я продолжаю накапливать BTC и когда он начнет движение, оно будет стремительным»

Altcoin Sherpa подчеркнул, что у альткоинов будет время показать себя, но после того, как ралли биткоина остынет. В качестве примера он привел ситуацию в конце 2020 года, когда курс BTC взлетел с $10 000 до $30 000, тогда как большинство альткоинов находились примерно на одном и том же уровне.

По ETH аналитик ожидает роста в паре против USD, но не против BTC. По его мнению, в начале 2022 года ETH может показать параболический рост:

«ETH ждут хорошие результаты в паре против USD, но в ближайшие недели он по-прежнему покажет более низкие результаты, чем BTC».

Кроме того, Altcoin Sherpa ожидает продолжения роста со стороны платформы смарт-контрактов Solana (SOL), хотя результаты тоже окажутся ниже по сравнению с BTC:

«Я все еще считаю, что в ближайшие недели, когда BTC ждет реальное движение, SOL покажет более низкие результаты по сравнению с топовым активом. Однако, в паре против USD у SOL вырисовываются хорошие перспективы роста»

«Игра в кальмара» стала неожиданно удачной для Netflix

Компания Netflix представила ежеквартальные финансовые результаты:

• Выручка за квартал выросла на 16% до отметки в $7,48 млрд, что оказалось на уровне ожиданий.

• Чистая прибыль на акцию составила $3,19 (на $0,63 выше ожиданий). Читать далее ««Игра в кальмара» стала неожиданно удачной для Netflix»

Инвестидея: BigCommerce Holdings, потому что сезон

Сегодня у нас крайне спекулятивная идея: взять акции производителя ПО для онлайн-коммерции BigCommerce Holdings (NASDAQ: BIGC), дабы заработать на росте интереса к этому сектору.

Потенциал роста и срок действия: 27% за 16 месяцев; 56% за 4 года; 15% годовых в течение 15 лет. Читать далее «Инвестидея: BigCommerce Holdings, потому что сезон»