ответы

Ответы на вопросы.

Я сейчас хочу перейти с торговли индексом, на торговлю акциями и фьючерсами.
Помятуя вашу снисходительность к новичкам и возможно желание помочь в первых шагах, решил обратиться к вам за помощью.
Возможно некоторые вопросы будут совсем глупыми, ну уж простите.. ))

1) Исходя из своей практики, посоветуйте где правильнее всего выставлять стоп? Почему?
(для меня это не разрешимая задача)

Стоп будет зависеть от идеи Вашей системы. Универсальных методов не существует.

2) Написано: Маржинальные требования (Начальная 2970$/ Поддерживающая маржа 2200$)
В чем разница между “начальной” и “поддерживающей” маржой? Если у меня 1000$, сколько я смогу купить лотов при их текущей цене 0,9162 (австр.дол.).

То есть, изначально, чтобы купить один контракт, у Вас должно быть на счете 2970 долларов. Во время удержания позиции счет не должен опускаться ниже 2200 долларов. Если у Вас всего 1000 долларов, то не сможете купить ни одного контракта.

3) В случае истечения срока действия контракта, моя позиция закрывается по текущей цене? Стоит ли додерживать?

Да, закрывается по текущей цене, если брокер не поддерживает поставку, причем в этом случае, дата будет другая — пораньше истечения контракта.. Можно заранее или в тот же день перейти на контракт следующего месяца, то есть продать этот и купить следующий.

4) Написано: Комиссия 6$ за лот. Мин.ком. 10$.
Значит ли это что за 1 лот, текущая цена которого 0,9162$ на бирже, я плачу 6$ комиссии? Этож как я буду окупать???

Нет, если мин.ком 10 долларов, то будете платить не менее 10 долларов. Это на самом деле не так уж и много, так как всего один тик полного контракта AUD, если не ошибаюсь, 12,5 долларов.

5) Не уверен, знаете ли вы, все акции скорелированны на NYSE? После роста на прошлой неделе, не могу найти ни одной бумаги, что бы упала, хотя в другое время они ходят в основном по разному.
По этому вы и торгуете фьючи?

Нет, бОльшую долю моей торговли занимают акции. Конечно, они скоррелированы, впрочем как и все фондовые рынки мира.

Ответы на вопросы Палыча

Юрий, когда у Вас была пресс-конференция, Вы казали что можно задавать вопросы прямо здесь.

Да, конечно.

“У меня будет вопрос по тестированию. Опишите, если не затруднит, в нескольких предложениях процесс тестирования и оптимизации. В литературе рекомендуют весь период тестирования разбивать на несколько интервалов и тестировать систему отедельно на каждом из них.

Приходит в голову идея, в программе кодируются входы, выходы, запускается тест, анализируются результаты. В литературе рекомендуют правильно. Например, параметры для системы подбираются на интервале 2000-2007 года, а потом если результаты получаются неплохие, тестируется участок на интервале 2007-2010 года. Если на этом интервале получаются отрицательные результаты, значит параметры просто подогнали и система не внушает доверия. Если же на этом интервале результаты получились такие же хорошие, то есть надежда что система будет работать и в будущем. Интервал тестирования должен включать в себя различные состояния рынка — медвежий, бычий рынки, пила, высокая, низкая волатильность. Потом необходимо проверить сделки вручную, хотя бы сделок 50. Часто после такой проверки обнаруживается что система довольно хитро смотрит в будущее из-за особенностей конкретной программы тестирования.

А еще. Как тестируете входы, стопы, выходы. Все по отдельности и затем только объединяете в систему. Или же сначала “придумываете” систему и потом тестируете ее целиком.

Бывает по разному, в зависимости от идеи. Например, если ловим моментальное изменение цены, то и выход должен быть сразу когда движение выдыхается, так как идея системы — моментум. Если же идея — ловить большие движения полностью, то и выходы по трейлингу.
А–а-а понял, Вы наверное имеете в виду потестировать выходы при случайных входах и входы при случайных выходах? Нет, это я очень редко делаю и только в целях специализированных исследований. А так вообще сразу тестирую систему полностью, где входы и выходы соответствуют идее системы.

Как оцениваете результаты тестирования и как сравниваете системы между собой по результатам такого тестирования.

Первым делом смотрю эквити протестированной системы и по ней все видно. Она должна быть плавная, без больших просадок. Из коэффициентов, смотрю все что возможно, но если расположить их по важности то будет так:

Коэффициент восстановления
Коэффициент Шарпа (для портфелей)
Средняя прибыль в одной сделке
Профит-фактор

Не нравится когда отношение прибыльных/убыточных сделок меньше 40%. И, соответственно, когда величина средней убыточной сделки значительно превышает величину средней прибыльной сделки.

Есть такая книга – Р.Колби “Энциклопедия технических индикаторов рынка”. Обращали на нее внимание? Там автор вкратце описывает процедуру тестирования, а затем приводит результаты тестирования различных систем и индикаторов в программе MetaStock.

Да, но давно, поэтому уже не очень помню. Если не ошибаюсь, там просто тестируются различные индикаторы поодиночке? Я тоже в свое время протестировал все доступные индикаторы. Но их лучше комбинировать — одни в качестве фильтров, другие как спусковой крючок. Но с каждым днем рынки становятся все эффективнее и традиционные системы на индикаторах становятся, наоборот, неэффективными :)

А еще процедуру тестирования и индикаторы описывает в своей книге “Компьютерный анализ фьючерсных рынков” Ч.Лебо.

Да, помню, эту книгу я прослушал в наушниках на пробежках по парку года четыре назад. Она мне понравилась — автор правдиво пишет, золотых гор не обещает.

Уже проштудировал все что только можно. А с какой стороны подойти к тестирование так в полной мере и не уяснил.

Ну я думаю, если с самого начала, то надо просто брать готовые публичные системы и их исследовать понемногу на разных рынках, а там и свои идеи появятся.

Пресс-конференция

Вот, оказывается мне пишут в личные сообщения, а также некоторые письма попали каким-то образом в электронную почту, а я и не заметил, так как редко проверяю. Поэтому попробую на некоторые вопросы ответить здесь, тем более многие вопросы повторяются.

какую литературу по теме изучали и что из прочитанного, по Вашему мнению, заслуживает особого внимания;

Очень много литературы прочитал, особенно в начале — практически все что попадалось, некоторую литературу, правда, по диагонали или просто пролистал. Но одну из первых по которой узнавал что такое из себя представляют рынки и как это все происходит — Паршиков и Твардовский "Секреты биржевой торговли" — просто попалась одной из первых, довольно информативная и по делу. Думаю, для начинающих все книжки в которых описываются начальные сведения заслуживают внимания. А вот книжки, где декларируются гарантированные доходы после прочтения, думаю, могут навредить и создать ложные иллюзии у начинающих.

Накропал небольшую системку (правда в Ами но код ущербно прост), писал под российский фьюч, но было бы интересно посмотреть на результаты на буржуйских фьючах. Не могли бы Вы, если есть время и желание разумеется, глянуть на это дело, как оно там работало бы

Нет, с Амиброкер у меня не получилось подружиться, поэтому я даже уже и забыл как там чего делать. А синтаксис языка вообще никогда не знал, поэтому вряд ли помогу в этом вопросе. Попробуйте спросить на пауке — там целый раздел отведен под Амиброкер.

Имеете ли отношение к брокеру JCTradinggroup?

Нет, никакого. Сам удивился такому совпадению когда они появились здесь. Сначала думал, может шутят. Но нет. :)

– торговали ли на российском ФР (ММВБ, FORTS),и, если нет, то почему;

Да, конечно. Я начал с форекса и через месяц пошел в Гута-банк (теперь ВТБ-24) оформлять документы для открытия счета на РФ биржах. Но так как я был нерезидент, то довольно большие налоги были — 33%. Еще не понравилось что каждый месяц надо было нести в банк подписанную бумажку о подтверждении сделок. Как только не принесешь бумажку — отрубают торговлю и портфель. Мне это быстро надоело и я стал долгосрочным инвестором, кем и являюсь до сих пор. :)

– с чего начинали торговлю: выбор рынков, инструментов, систем, размер депозита;

Начал с форекса в конце 2004 года, потом через месяц ММВБ, и почти одновременно открыл первый счет в США и постепенно акцент сместился на американские акции. Изначально не имел понятия о рынках вообще, не знал чем отличается акция от облигации, но очень рад тому что не было еще тогда семинаров и видео для дейтрейдеров, поэтому я просто не знал о таком стиле торговли, а то бы, чувствую, денег потерял бы много. Открыв счет в США стал искать в интернете какие вообще компании есть в США — одну я знал — Майкрософт и сразу же ее купил. Потом нашел Банк оф Америка — ну думаю, если банк это круто — тоже купил. В общем покупал по такому принципу. Держал убытки и обрезал прибыль. Повезло что был не медвежий рынок и первый год закончил в плюсе, но за этот год уже более-менее разобрался с акциями, но еще не понимал что такое фьючерсы и опционы. Я изучал все что можно было изучать и пробовал торговать все что можно было торговать и на второй год торговли получил огромный минус по зерновым фьючерсам, но форекс и акции дали общий плюс. Потом так получилось что наткнулся на правильный путь который изменил все — специализированные программы для создания торговых систем. С этого момента начался совершенно новый этап.

какой Ваш алгоритм создания торговой системы;

Каждый раз по разному, но чаще по вдохновению. Иногда приходят идеи, когда читаю литературу, форумы. Иногда просто можно потестировать чужие системы, так как иллюзий насчет своей исключительности не питаю и уверен что есть системы получше моих, почему бы и не воспользоваться. Пару раз просто покупал системы, которые показались мне заслуживающими внимания. Так что алгоритма нет — по вдохновению :)

у Вас на данный момент в офф лайне занятость есть какая нить ну допустим фирма на тех иди иных долях?куда нить за зарплату работать ездите?ну или же целиком и полностью ушли в трейдинг?

Нет, другой занятости давно уже нет, уже лет 6. То есть целиком и полностью занимаюсь только спекуляциями на биржах. Правда летом много время отнимают роликовые коньки когда хорошая погода.

вообще если не тайна дайте про себя некоторую справку как пришли в сей бизнес?вам лет впринципе уже нормально-могли и 90е застать в их самом интересном апогее))

Да, 90-е годы я застал. Жил тогда в Литве. Как раз в 91-м году уволился с работы по специальности после института и пошел торговать, сначала валюту менял, потом разными мелочами. Когда появился интернет (примерно в 97 году), стал зарабатывать там партнерскими программами — сначала за клики по баннерам, потом процентами с продаж на американских сайтах. Замусорил весь интернет коммерческими сайтами на английском языке, каждый день по несколько штук лепил на бесплатных серверах, потом стал и домены свои покупать — по многим запросам в поисковых системах сайты появлялись на первых страницах что приносило большую посещаемость в течении нескольких лет. Потом что -то изменилось и поисковики сайты забанили, посчитав спамом или просто алгоритм у них изменился, но к этому времени я уже перешел спекулировать на биржи. Вот так и пришел :)

Ну вот, основные вопросы были такие. Если кому не ответил, пишите в блог, а то в почте могу и не заметить среди ежедневного спама.

Пролистать наверх