компания

Аналитика и обзор компаний на фондовом рынке, описание и структура

Что такое CanSlim

Возникли вопросы по поводу предыдущего поста о акциях IBD. В общем смысл такой, что они выискивают «здоровые» компании, фундаментальные показатели которых постоянно растут и помех этому росту не предвидится. Самому искать такие компании иногда бывает лень, да и зачем, если уже есть такой сервис. :)
Подробнее о системе CanSlim можно почитать в книжках William O’Neil.
Вот, например, как растут фундаментальные показатели компании Apple год от года.

А вот, для сравнения компания Боинг, не состоящая на учете в IBD100 — здесь дела обстоят не так оптимистично:

Бернард Барух / Bernard Baruch

Бернард Мэннис Барух (Bernard Mannes Baruch) — американский финансист, биржевой спекулянт, а также политический и государственный деятель. Бернард Барух родился 19 августа 1870 в городе Кемпден в Южной Каролине и был вторым из четырёх сыновей Симона и Белл Барух. Его отец, Симон Барух (1840—1921), немецкий иммигрант еврейского происхождения иммигрировал в США из Германии 1855. Будучи по профессии врачом, во время гражданской войны служил в армии южан и был одним из основоположников физиотерапии. В 1881 году его семья переехала в Нью-Йорк, где Бернард поступил в Сити-колледж (City College of New York). После окончания колледжа Бернард Барух начал работать в фирме Хаусмэн энд Компани (A. A. Housman and Company). Продвигаясь по карьерной лестнице, он стал брокером, а потом и партнером A. A. Housman and Co., а через семь лет уже владел восьмой частью этой брокерской конторы. Источником его дохода служила часть комиссионных, получаемых им с каждой сделки клиента.

Chuck Hughes и его покрытые колл-опционы. Непонятно.

Вообще-то я крупный дилетант в опционных стратегиях. Но все равно никак не доходит до меня, как можно получить от 20% до 30% гарантированной прибыли от покрытого колл-опциона + дивиденды (шорт колл оциона + лонг акции + дивиденд по акции).

В общем есть такой многократный чемпион мира по трейдингу (http://www.worldcupadvisor.com) Chuck Hughes. На этом сайте приведена его доходность — самая большая из там присутствующих. Торгует акции + опционы.
Переходим на его личный сайт http://www.chuckhughes.com/
Там он описывает свою стратегию, по которой уже заработал несколько миллионов. Предлагает скачать в качестве доказательства свои налоговые декларации и стэйтменты. Стратегия его такая:

—————————————————
I have found the cash dividend strategy to be the best approach for current market conditions. The cash dividend strategy generates cash income from the sale of “covered” options. Many investors are not familiar with the concept of selling option premium to generate cash income. When you sell an option, cash is immediately credited to your brokerage account.

Selling options to generate cash dividends is very different than the traditional stock dividend strategy which requires you to own a stock for a year in order to receive a 4% or 5% annual dividend yield. Most stocks don’t even pay a 4% or 5% annual dividend. When you sell options, you can get paid up to a 20% to 30% cash dividend “up front” when the option is sold. You get to keep this cash dividend regardless of the price movement of the underlying stock.

Selling covered options can realistically produce a 20% to 30% or higher cash dividend that is instantly credited to your brokerage account when the option is sold. The key to selling option premium to generate cash income is to make sure the option you sell is “covered”.

There are two ways to implement the cash dividend strategy:

-Purchase stock and sell a call option
-Purchase a call option and sell a call option with a higher strike price to create a spread (put options can also be used)

Limited Risk Strategy

With both methods the short option is “covered” by owning the stock or owning a call option. Because the short option is covered this is a limited risk strategy. Receiving a 20% to 30% cash dividend reduces risk considerably. The cash dividend strategy incurs less risk than owning a stock or owning an option.
————————————————

Вкратце, как я понял смысл такой, что продается колл опцион одновременно с лонгом акции по которой намечаются дивиденды. Пишет что при этой комбинации риск ограничен, с чем я бы поспорил так как если акция сильно падает, то риск на мой дилетантский взгляд будет неограниченным. Но он уверяет что типа образуется защитная подушка безопасности в 20-30% за счет продажи колл опциона. Подушка-то образуется, но что-то не верится что такая большая.

Надо проверить на примере. Открываем ТОС, ищем какая компания платит дивиденды в ближайшее время. Ну вот, сегодня последний день у ABT (Abbot Laboratories), дивиденд $0,4 на акцию. Цена акции 55,29. Ищем январскую экспирацию — колл опцион со страйком 57,5 можно продать по $0. Не годится такой вариант. Открываем февральскую экспирацию — колл опцион со страйком 57,5 можно продать по $0,3. То есть получается подушка безопасности для базового актива всего около 0,5%, но никак не 20-30%. Даже если прибавим дивиденд, который собираемся получить 0,3+0,4=0,7 — получим подушку всего в 1,2%.
Допустим что все-таки совершили эти сделки и продержали позиции полтора месяца до экспирации и допустим что нам повезло и цена акции осталась той же что и была. Что имеем в результате. Допустим что покупали 200 акций В активе имеем 80 долларов дивидендов и 60 долларов за продажу колла. Итого 140 долларов. Позиция в долларах была $11 058. То есть с этой сделки заработали всего 1,2% за полтора месяца. Где же обещанные Chuck Hughes 20-30%?

З.Ы.Даже если продать дорогой опцион с экспирацией в январе 2011 года, за 2,20 и то получим только в лучшем случае 4,5% годовых продержав позицию целый год.

Роберт Т Киосаки

Роберт Т Киосаки (англ. Robert Toru Kiyosaki/яп., род. 8 апреля 1947 года) — американский предприниматель, инвестор, писатель и преподаватель. Известен как автор книг «Богатый Папа, Бедный Папа», «Квадрант денежного потока», «Руководство Богатого Папы по инвестированию», ставшие бестселлерами изданий «Нью-Йорк таймс», «Бизнес уик» и «Уолл-Стрит джорнал». Также создал обучающую настольную игру «Денежный поток 101», цель которой помогать людям в освоении финансовых стратегий. В партнерстве с Шэрон Л. Лектор, которая помогала ему при написании книг, основал организацию «Rich Dad`s Organization», занимающуюся повышением финансовой грамотности людей. Роберт Киосаки происходит из семьи педагогов. Его отец был министром образования в штате Гавайи (США). Киосаки является представителем четвёртого поколения японцев, переселившихся в Америку. После средней школы, Роберт получил образование в Нью-Йорке. По окончании он присоединился к американскому Морскому Корпусу и пошёл служить в военно-морские силы США во Вьетнаме как офицер и пилот боевого вертолета.

Research на 01 декабря

Hello, my friends! День был не самым красивым – рынок торговался в разнобой и разнонаправленно. Было крайне мало трендовых и чистых акций. Итог дня: Dow +0.34%, Nasdaq +0.29%, S&P-500 +0.38%.

Внутридневной торговли у меня не было: оставив с пятницы шорт ILMN c уровня 28.93, я зафиксировал +85¢ профита в первые минуты торговли, […]

Ингеборга Моотц — Одинокая пенсионерка

Ингеборга Моотц – почти типичная немецкая пенсионерка. Ей 83 года, живет она в крохотном городке Гисене, в небольшой квартире, обставленной старомодной мебелью. В холодильнике у нее стоит сок из черной смородины, а на стенах висят пожелтевшие фотографии умерших или разъехавшихся родственников. Идеальный портрет среднестатистической немки ее возраста, если бы не одно «но». Госпожа Моотц – один из самых успешных частных биржевых спекулянтов Германии. За восемь лет одинокая пенсионерка сумела заработать на бирже 500 тысяч евро и не собирается останавливаться на достигнутом. Сегодня она весьма популярна в Германии, хотя, конечно, не так, как легендарный инвестор Уоррен Баффет в США. Она написала книгу, читает лекции, раздает интервью и учит пенсионеров, как делать деньги на фондовом рынке.

Вильям Делберт Ганн (W.D Gann)

Вильям Делберт Ганн, лучше известный во всем мире как В.Д.Ганн, является легендой в мире биржевой торговли. Он был одним из самых успешных, когда-либо живших, биржевых трейдеров. В.Д.Ганн родился 6 июня 1878 на ферме примерно в семи милях от Лафкина, в Техасе. Он был первым из 11 детей Сэма Хьюстона Ганна и Сюзан Ганн. Семья Ганна жила в очень маленьком доме без каких-либо изысков. Они были бедными и молодой Вилли ходил за семь миль в Лафкин в течение трех лет, чтобы посещать школу. Его отец был фермером в Анжелина Кантри. Они все беспокоились о цене, которую принесет их хлопок. Если бы Вы спросили молодого Вилли, хотел ли он, когда станет старше, также обрабатывать почву на востоке Техаса, то он, скорее всего, сказал бы «нет», он так не думал — он хотел быть бизнесменом. Но работа, которую он мог выполнять на ферме, была более важной для семейства, так что Вильям никогда не заканчивал начальную или среднюю школу. Как на старшего сына, …

Вильям Делберт Ганн (W.D Gann) Читать далее

Неизвестные странички биографии Джорджа Сороса

Досье, которое следует ниже, основывается на отчете бюро EIR (Executive Intelligence Review) в Висбадене в Германии, опубликованного 1 октября 1996г, которое называется «Резюме мега-спекулянта Джорджа Сороса». Журнал «Time» характеризовал финансиста Джорджа Сороса как «современного Робин Гуда», который грабит богатых, чтобы отдавать бедным странам восточной Европы и России. В нем утверждалось, что Сорос делает огромную финансовую прибыль, спекулируя против западных центральных банков и использует эту прибыль дляпомощи пост-коммунистическим экономикам Восточной Европы и бывшего Советского Союза, чтобы помочь им создать, что он называет «Открытое Общество».

ADS : Alliance Data Systems Corp (NYSE Arca)

Alliance Data Systems Corporation (ADSC) является поставщиком данных и транзакций основе маркетинга и решений, лояльность клиентов. Компания предлагает комплексный портфель внешний маркетинговых решений, в том числе Программы лояльности, услугах базы маркетинга, стратегического консалтинга, аналитики и творческие услуги, разрешение-службы электронной почты и маркетинга Private Label программ розничного кредитных карт. ADSC сосредоточена на облегчении и управлении взаимодействия между клиентами и их клиентов через различные каналы распределения, в том числе в магазины, каталоги, интернет, почта и телефон. Компания осуществляет свою деятельность в четырех сегментах: Лояльность услуги, Эпсилон маркетинговые услуги, услуги частных марок Private Label и кредит «. В ноябре 2009 года, Обаятельная Shoppes, Inc завершила продажу своих кредитных программ карточки дебиторской задолженности Общества.

Пролистать наверх