индексы

Обзор курса по дейтрейдингу от SMB Capital

1. Описание курса Курс по трейдингу от компании SMB Capital ориентирован на внутридневную торговлю акциями на американском рынке. Дейтрейдинговая стратегия основана на анализе и отборе активных акций, техническом анализе, чтении ленты и риск-менеджменте. Если вы торгуете другие рынки, то все равно в этом курсе вы сможете найти полезные советы по техническому анализу, управлению позицией, риском. В статье будут описаны внутридневные стратегии торговли, основные модели и торговые инструменты. Курсы от SMB Capital дадут, конечно, больше знаний и навыков. Они предполагают общение с успешными трейдерами, разбор вашей торговли, использование специализированного ПО от SMB и т.д. Но на курсы стоит идти, когда вы уверены, что вы хотите торговать именно на этом рынке и именно в таком стиле. В статье дается работающая стратегия, попробовав которую, вы сможете понять, подходит ли вам американский рынок акций и этот стиль внутридневной торговли.

Почему россияне редко инвестируют в ETF и ПИФы

Биржевые индексные инструменты могут привлечь деньги частных инвесторов на российский рынок. Но для этого необходимы информационная кампания и расширение ассортимента продуктов   Приток частных инвестиций на рынок могут стимулировать инвестиционные инструменты, которые требуют минимум знаний и опыта работы на фондовом рынке. Для таких целей, конечно, подойдут простейшие продукты типа синтетических ОФЗ для населения (ОФЗ-н), а также индексные фонды (ПИФы и ETF), которые сами по себе предполагают максимальную диверсификацию. В случае с индексными стратегиями инвестирования не нужно пытаться угадать тренды, геополитику и другие риски и факторы. И, по нашим оценкам, именно за индексными инструментами — будущее инвестиционной розницы в России. Пока на российском рынке представлена ограниченная линейка из 12 ETF, но с ростом спроса на них, можно предположить, что она будет расширяться. 

IPO Dropbox: слухи, мнение, аналитика

Перспективы IPO Отличие Dropbox от ближайшего конкурента Box в том, что больше процессов работы с данными встроены в интерфейс, который ближе к OS X, чем к Windows. Dropbox также имеет специальные фишки, заточенные под тяжёлые графические файлы и видео, и позволяет тщательнее контролировать совместную работу над документами, которых в сервисе уже больше нескольких миллиардов. Причина выхода компании на IPO, как обычно, в том, что ей нужны деньги, и поэтому она вполне может предложить выгодные условия покупки ценных бумаг, в которые обычно заложен потенциал роста от +10% до +30%. Довнесение акционерного капитала позволяет избежать расходов на повышение стоимости займов. В отличие от рынка private equity, в котором оценки стоимости подчас слишком высокие, у компаний, выходящих на биржу, как правило, есть неотложная необходимость в привлечении фондирования. Вследствие этого организуется downround — продажа акций по сниженной цене, и им, взамен на публичность, приходится предъявить инвесторам прошедшие финансовые показатели.

Фондовые индексы. Определение и методы расчета

Фондовый индекс – показатель состояния и динамики рынка ценных бумаг. Через сопоставление текущего значения индекса с его предыдущими значениями можно оценить поведение рынка, его реакцию на те или иные изменения макроэкономической ситуации, различные корпоративные события (слияния, поглощения, дробления акций, отставки и назначения ведущих менеджеров), спекулятивные процессы. В зависимости от того, какие ценные бумаги составляют выборку, используемую при расчете индекса, он может характеризовать рынок в целом, рынок определенного класса ценных бумаг (государственные обязательства, корпоративные облигации, акции и т. п.), отраслевой рынок (ценные бумаги компаний одной отрасли: телекоммуникации, транспорт, страхование, Интернет-сектор и т. п.). Сравнение динамики различных индексов может показать, какие сектора экономики развиваются самыми быстрыми темпами. Индекс может представлять национальный фондовый рынок в целом или определенную торговую площадку на этом рынке (например, индекс фондовой биржи). Фондовые индексы рассчитываются и публикуются различными организациями, чаще всего информационными или рейтинговыми агентствами и фондовыми биржами.

Работает Plunge Protection Team.

Не все так однозначно в росте американских индексов с начала года. Рост идет в основном за счет лидеров технологического сектора из индекса Наздак100, который в этом году уже вырос более чем на 20%. Соответственно, он вытянул и индекс всех акций Наздака — Nasdaq Composite + 18%.

А вот индекс широкого рынка SP-500 не очень то сильно растет как кажется многим — всего +10%, да и то наверняка за счет лидеров Наздак100, которые также входят и  в индекс широкого рынка SP-500. Кроме Наздака покупают, в основном гигантов из индекса Доу30, который с начала года прибавил +11%, обогнав SP-500.

Получается что весь рост американского рынка в этом году только за счет лидеров Наздака и нескольких гигантов из Доу30. Остальное подавляющее число американских компаний как-то не впечатляет. Например Рассел2000 из 2000 компаний малой капитализации прибавил всего 3,63%, а индекс SP400 из 400 лучших компаний малой капитализации всего каких-то +1,34%. Не лучше смотрится и SP600 из 600 лучших компаний средней капитализации +5,18%. И причем, такая картина наблюдается уже не первый год.

Создается впечатление что американцы нашли рецепт как избежать больших коррекций и медвежих рынков — надо просто драйвить цены нескольких компаний из основных индексов и создастся впечатление бычьего рынка, так как основные индексы, как бы, растут. Неважно что цены остального подавляющего большинства компаний, не входящих в индексы или имеющих там малый вес, могут находиться в длительном даунтренде. То есть на самом деле, возможно, уже года два-три идет самый настоящий медвежий рынок, но скрытый — его просто никто не видит. А возможно, он уже закончился и сейчас сменится новым мощным бычьим рынком лет на пять. Начнут расти все остальные акции средней и малой капитализации, а также другие компании, не входящие в индексы. Поэтому, трейдерам, ожидающим большую коррекцию или великий медвежий рынок, не завидую, так как они уже все пропустили, попросту не заметив его :)

Чем спекулирую в последнее время, краткие заметки.

Иногда читаешь какую-то трейдерскую сеть и там какой-нибудь трейдер пишет о своих успехах, о том как он уже 10-15 лет торгует свою стратегию и результат у него впечатляющий. Причем тут интересен не факт впечатляющего результата, а то что он пришел торговать на биржу и сразу стал торговать определенную стратегию не меняя ее в течении всего времени. В общем, как родился и сразу стал бить в одну точку 15 лет. Как знал что именнно такая стратегия окажется правильной. Понятно, конечно, что человек просто хочет денег в управление под свою успешную стратегию, либо обучить кого-нибудь за деньги. Но мог бы придумать легенду и поправдивее.

У меня, например, на данный момент ни одной стратегии не осталось, которые применял в начале своего пути. И это естественно, что человек не может сразу понять что работает на рынке, а что нет, и потом, с течением времени, его взгляды на торговлю постоянно меняются, по мере того как он набирает торговый опыт. Появляются новые идеи, рынки меняются. Не бывает такого чтобы как у Герчика — показали новобранцу уровень и объяснили чтобы играл на отбой/пробой уровня со стопом 5 центов — и он все жизнь успешно этим занимался.

В общем, на данный момент у меня несколько направлений в биржевых спекуляциях. И в этом году по доходности они распределяются следующим образом:

1) Наибольший доход принесли долгосрочные спекуляции технологичными акциями, типа Амазона, Фейсбука и др. Здесь у меня не полностью механическая система — механизирована только точка входа и выхода, но акции отбираются вручную, путем просмотра долгосрочных графиков и некоторых фундаментальных факторов. Как будто интуиция подсказала что необходимо задействовать такую стратегию так как намечается большой бычий рынок. Это случилось где то в начале прошлого года — стал постепенно увеличивать долю в этой долгосрочной стратегии.

2) Также использую эту стратегию, только вместо акций продаю опционы пут около денег. По мере возрастания цены акции и обесценивания опциона пут, перехожу на следующий страйк более позднего месяца. Хоть и денег задействовано немного, потому что пока торгуется в виде эксперимента, но в процентном выражении пока стратегия идет очень неплохо.

3) Очень ровную прибыль, почти без просадок принесла свинговая стратегия из 7 подсистем на индексе SP500 — использую фьючерс ES. Также удачно торгуется похожая стратегия из десяти подсистем для тройного етээфа UPRO.

4) Повезло найти отличную стратегию на Collective2, под названием MomentumNow —  подписался на сигналы в начале прошлого года и нисколько не жалею. В этом году получилась очень неплохая прибыль. Там тоже правила как в пункте 1 — покупай перспективные растущие акции, обрезай убытки, а растущие держи до упора. Также заметил что он в основном выбирает компании которые недавно провели IPO, после которого просели и теперь начали свое восходящее движение выйдя на новые вершины. По крайней мере очень много у него таких позиций.

5) Свинговые системы для акций в последние 2-3 года значительно потеряли в прибыльности. Вероятно это связано с падением волатильности, а также с тем что игроки переключились на известные компании, а второстепенные остались без поддержки. Это видно из того что например индексы Рассел2000, а также СиПи малой и средней капитализации растут значительно хуже чем СиПи500 и Наздак100. В этом году уменьшил долю для свинговых систем. Хоть и есть от них прибыль, но значительно хуже чем в предыдущие годы. Причем это уже не те системы которые были два года назад, а значительно модифицированные. Те уже вообще не зарабатывают — периодически проверяю на тестах.

6) Трендследящие системы для диверсифицированного портфеля фьючерсов. Сверхкраткосрочная система очень хорошо проявила себя в этом году. А вот остальные — краткосрочная, среднесрочная и долгосрочная пока в небольшом минусе. Жду трендов. В прошлый раз пришлось ждать с 2011 до 2014 года. Хорошо что хоть в середине прошлого года уменьшил риск на сделку с 1,5% до 1%. Поэтому потерял меньше чем потерял бы если бы ничего не менял.

7) Небольшая доля, в качестве эксперимента, выделена под две ротационные системы для акций. Первая система меняет раз в месяц пять первых лидеров Насдака100 по методу SCTR — пока неплохо, хотя отстает немного от самого индекса. А вот ротация отстающих из индекса SP500 сразу ушла в минус и пока не перешла в прибыль, хотя уже около нуля.

Может что-то и забыл.

Продолжаем шортить. Очередная возможность.

Ну вот и появилась новая очередная 101-я возможность добавить к шорту американских индексов. Для эффективности и продуктивности мероприятия надо использовать каждый исторический хай SP-500. Скоро америка рухнет :)

Лидируют пока индексы крупных компаний СиПи500 и ДоуДжонс30

Отстает немного Насдак так как коррекция была глубже:

А также индекс небольших компаний Рассел2000. Не очень то пользуются спросом в этом году:

Фондовые индексы и их структура

Фондовый индекс (индекс акций – stock index, индекс облигаций – bond index) – показатель, рассчитываемый по какому-либо представительному набору обращающихся на рынке ценных бумаг (акций, облигаций) с целью оценки уровня и общего направления движения их стоимости. Биржевой индекс – показатель, рассчитываемый по представительному набору ценных бумаг, включенных в биржевой листинг. Краткий перечень наиболее известных биржевых индексов США: Индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA) – рассчитывается по ценам 30 компаний “голубых фишек”. Индекс Standard & Poor’s 500 (S&P 500) – отражает цены акций 500 крупнейших компаний. Индекс NYSE Composite Index – включает все обыкновенные акции, торгуемые на NYSE, является главным индикатором, отражающим ситуацию на бирже. Он также дополняется различными индексами отдельно взятых отраслей. Индекс Nasdaq Composite – включает все компании, торгуемый на Nasdaq. Сотня крупнейших эмитентов NASDAQ, за исключением финансовых компаний, объединена в индекс Nasdaq-100. Индекс Wilshire 5000 – индекс Американской фондовой биржи AMEX. Индекс Fortune 500– индекс журнала Fortune. Индексы семейства Russell.

Фундаментальный анализ

Цели фундаментального анализа Фундаментальный анализ (Fundamental analysis) – это методы качественного и количественного анализа документов отчетности компании, направленные на определение реальной стоимости (intrinsic value) ее активов и предсказание ее доходов в будущем. Одно из практических применений фундаментального анализа – выявив недооцененные (undervalued) компании, купить эти акции в надежде на то, что рынок оценит их по достоинству и цена на них вырастет. Сравнивая компании одной отрасли, можно выявить “неоцененные” и “переоцененные” бумаги. В рамках фундаментального анализа производится углублённое изучение информации о текущем состоянии компании и перспективах её развития, материалов, которые компания публикует о себе, бухгалтерских отчётов о прибыли и убытках. По результатам анализа определяется состав инвестиционного портфеля. В него отбираются акции компаний, характеризующиеся устойчивыми финансово-экономическими показателями и имеющие высокий потенциал для дальнейшего развития. Также учитывается ряд макроэкономических показателей, таких как инфляция, процентная ставка Центрального Банка, уровень деловой активности. При этом аналитик-фундаменталист абстрагируется от поведения рыночных котировок акций. Поэтому фундаментальный анализ прекрасно дополняет технический анализ, базирующихся на изучении динамики рыночной цены и объёма торгов. Совместное применение обоих методов позволяет получить целостное представление о рыночной ситуации и наиболее точно предсказать направление изменения цен на акции.

Книга Фондовый рынок США для начинающих инвесторов скачать pdf epub (Фридом Финанс) скачать

О книге Авторы постарались дать подробнейшее описание устройства фондового рынка США, сделать выводы и дать советы, позволяющие применять полученные знания на любом фондовом рынке — не только в США, но и в России. Прочитав эту книгу, вы познакомитесь с историей фондового рынка США и его устройством, узнаете о главных участниках, их целях и функциях, освоите «боевой арсенал» финансовых инструментов инвестора.

Пролистать наверх