Высокочастотные участники биржевых торгов обходятся в млрд долларов каждый год

Раз в год частотная торговля обходится финансистам глобального рынка ценных бумаг в млрд долларов. Читать далее «Высокочастотные участники биржевых торгов обходятся в млрд долларов каждый год»

ТОП 10 — Самых успешных трейдеров 2018 — 2019 года. Рейтинг Уолл-стрит

Заработать в непростой для инвесторов год в основном смогли те трейдеры, который при принятии решений полагались на математические модели

Уолл-стрит захватывают компьютерные гики. В сложный для инвесторов год, когда обычные менеджеры хедж-фондов теряли деньги, элитные трейдеры, которые торгуют с опорой на математические модели (такой трейдинг называют квантитативным), выделялись на общем фоне. Более половины самых успешных трейдеров и менеджеров хедж-фондов в 2018 году принимали решения, используя компьютерные алгоритмы.

Читать далее «ТОП 10 — Самых успешных трейдеров 2018 — 2019 года. Рейтинг Уолл-стрит»

Торговый робот на python с нуля. Алготрейдинг

С чего начать алготрейдинг. Написание роботов с нуля для торговли. Обучение Торговому  роботу на python с нуля. Алготрейдинг :

Моя первая мысль о трейдинге появилась на 4 курсе экономического факультета, когда понял, что необходимо иметь пассивный доход. Начинал со вкладов в банке и паевых инвестиционных фондов (ПИФов), затем судьба забросила меня в IT. Я очень увлекся этим, поступил в технический ВУЗ и поставил цель совместить информационные технологии и биржевую торговлю, так как это интересно, перспективно и высокооплачиваемо.

Я расскажу о том, с чего начать освоение алгоритмического трейдинга не имея опыта в торговле и программировании. Точнее это будет серия статей разбитых по этапам с подробным описанием процесса обучения и рекомендациями. Программа обучения подойдет не только новичкам, но и опытным программистам, т.к. она предполагает еще и освоение биржевой торговли. Также, она может быть интересна трейдерам, которые получат необходимые знания в программировании. Каждый этап составлен так, что он не отнимет много времени, возможно совмещение с работой или учебой.

Читать далее «Торговый робот на python с нуля. Алготрейдинг»

Layering ( лейринг )- стратегия, которая попала под запрет американских регуляторов

Высокочастотная торговля, в зависимости от используемых стратегий, оказывает на состояние рынка различное действие. Некоторые из них изымают ликвидность на рынке, другие — добавляют рынку ликвидность. Многие из них являются причиной резких неожиданных движений рыночных котировок, а также порождают новые пограничные методы неэтичного, а порой и незаконного получения дохода на биржах.

К такой спорной практике относится метод layering ( лейринг), суть которого заключается в создании возможности смещения котировок покупок и продаж ценных бумаг искусственным путем с целью вынудить остальных участников биржевого рынка совершить выгодную сделку для манипулятора.

Читать далее «Layering ( лейринг )- стратегия, которая попала под запрет американских регуляторов»

ПРАКТИКА LAYERING: МЕХАНИЗМ РЕАЛИЗАЦИИ И ЗАКОНОДАТЕЛЬНЫЕ БАРЬЕРЫ

Layering — это стратегия высокочастотной торговли, где трейдер делает, а затем отменяет заказы, которые они никогда не намерены выполнять в надежде повлиять на цену акций. Например, чтобы купить акции по более низкой цене, трейдер сначала размещает заказы на продажу по цене или ниже рыночной цены

Высокочастотная торговля, в зависимости от используемых стратегий, оказывает на состояние рынка различное действие. Некоторые из них изымают ликвидность на рынке, другие — добавляют рынку ликвидность. Многие из них являются причиной резких неожиданных движений рыночных котировок, а также порождают новые пограничные методы неэтичного, а порой и незаконного получения дохода на биржах.

К такой спорной практике относится метод layering, суть которого заключается в создании возможности смещения котировок покупок и продаж ценных бумаг искусственным путем с целью вынудить остальных участников биржевого рынка совершить выгодную сделку для манипулятора.

Читать далее «ПРАКТИКА LAYERING: МЕХАНИЗМ РЕАЛИЗАЦИИ И ЗАКОНОДАТЕЛЬНЫЕ БАРЬЕРЫ»

Как высокочастотный трейдинг изменил положение на мировых биржах: 4 вывода аналитиков Credit Suisse



Весной 2017 года аналитики банка Credit Suisse опубликовали отчет о «реальной роли HFT торговли в современной экосистеме финансового рынка». В документе говорится о том, как высокочастотный трейдинг изменил положение дел на мировых биржах — мы выбрали пять главных выводов исследования.

Читать далее «Как высокочастотный трейдинг изменил положение на мировых биржах: 4 вывода аналитиков Credit Suisse»

Почему трейдеры больше не могут зарабатывать без роботов

Такой подход к торговле будет только набирать популярность в будущем и в конечном счете практически полностью вытеснит человеческий фактор с рынка

В последние годы все больше и больше фондов и инвестиционных банков сокращают трейдеров и портфельных управляющих, заменяя их математиками, квантами и машинами. Знаменитый финансист Пол Тюдор Джонс после сокращения 15% персонала своего фонда сказал оставшимся сотрудникам: No man is better than a machine, and no machine is better than a man with a machine («Ни один человек не лучше машины, и ни одна машина не лучше человека с машиной»).

Есть все основания полагать, что такой подход к торговле будет только набирать популярность в будущем и в конечном счете практически полностью вытеснит человеческий фактор с рынка. Чтобы убедиться в этом, достаточно внимательнее посмотреть на то, чем стали современные финансовые рынки.

Читать далее «Почему трейдеры больше не могут зарабатывать без роботов»

Кто победит в войне роботов на фондовом рынке?

Большая часть решений на фондовом рынке сегодня принимается не человеком, а компьютером. Останется ли для нас место на инвестиционном рынке?
 

Роботы принесли на фондовый рынок небывалые скорости. За одну секунду они покупают и продают акции несколько тысяч раз. В результате, если в 1975 году средний срок владения одной акцией в США составлял около 18 дней, то в 2014 году он сократился до 2 дней. Учитывая неофициальные биржи (так называемые dark pools), на которые приходится большая часть оборота высокоскоростных роботов и в то же время данные которых не раскрываются, фактический средний срок владения акциями сегодня практически наверняка уже измеряется часами. 

Читать далее «Кто победит в войне роботов на фондовом рынке?»

Оштрафована компания Athena Capital Research за HFT

Американские власти предъявили компании из Нью-Йорка под названием «Athena Capital Research» иск, обвинив ее в незаконном манипулировании ценами на электронной бирже NASDAQ. По данным федеральной Комиссии по ценным бумагам и биржам, это первый случай наказания в США фирмы, которая осуществляет сверхбыстрый трейдинг. Компания согласилась заплатить штраф в размере $1 млн.

Как выяснилось позже, компания с июня по декабрь 2009 года манипулировала ценами на акции, почти каждый день совершая большое количество торговых операций в последние две секунды работы биржи. Чтобы выполнять эти сделки, она использовала сверхбыстрый компьютер и специальный алгоритм электронных транзакций. И даже несмотря на относительно небольшие размеры фирмы, доля сделок на эту компанию выходила солидной — порядка 70% всех сделок, которые заключались перед закрытием площадки.

«Если компании, осуществляющие высокочастотный трейдинг, будут переступать черту и заниматься мошенничеством, мы будем преследовать их по закону, как мы преследуем любого, кто манипулирует рынками», — предупреждает глава Комиссии по ценным бумагам и биржам Мэри Джо Уайт. Она также говорит, что при повторном нарушении правил этой фирмой будут применены еще более жесткие санкции.

Однако, хотя компания «Athena Capital Research» и согласилась оплатить штраф, публично она свою вину не признает. И, как ожидалось, обещает в дальнейшем строго соблюдать все требования, которые предъявляются федеральными властями к участникам торгов на фондовых биржах.

Интервью: как С# и C++ помогают заработать на фондовом рынке

Одним из самых популярных топиков в нашем блоге стал рассказ о Джесси Сполдинге — парне, который заработал $500к на фондовом рынке, применив свои познания в программировании и понимание основ фондового рынка (часть 1часть 2). В комментариях к этим текстам некоторые хабрапользователи выражали свое сомнение в реалистичности такого сценария в нашей стране. Также слышались фразы вроде «ну он раньше работал в этой сфере».

В связи с этим редакция блога ITinvest поговорила с Андреем Горьковенко — разработчиком, который повторил путь Джесси Сполдинга и сумел перевернуть свою жизнь с помощью фондового рынка и технологических знаний. Этим текстом мы открываем цикл интервью с непосредственными участниками процессов на российском фондовом рынке — разработчиков софта, трейдеров и руководителей компаний.

Примечание: Андрей Горьковенко раньше работал программистом в ITinvest. В частности, он трудился над проектом торгового терминала SmartX (история его создания описана в отдельном хабратопике). Позднее он создал универсальную механическую торговую систему, с помощью которой можно реализовывать различные стратегии торговли на фондовом рынке. Эта разработка приносит ему основной доход, который превышает среднюю зарплату разработчика в Москве.

Андрей, привет! Расскажи, как ты вообще оказался связан с фондовым рынком?

В 2007 году я ушел с четвертого курса Воронежского военного института радиоэлектроники и начал искать работу. Поскольку я всегда увлекался программированием, и, как мне казалось, обладал определенными навыками в этой области, то рассматривал соответствующие вакансии. Так получилось, что мне предложили место в местном воронежском отделении одного из крупнейших российских брокеров. Читать далее «Интервью: как С# и C++ помогают заработать на фондовом рынке»