Стивен Коэн / Steven Cohen

Стивен Коэн вырос в Грейт-Нек, штат Нью-Йорк, в семье производителя одежды и учительницы игры на фортепиано. Семья была большой и шумной. Коэн считает, что именно здесь он научился концентрироваться на главном. И в картах, и в школе Коэн преуспевал. “По утрам у него на столе часто лежали пачки сотенных купюр”, — вспоминает Дональд, 47-летний бухгалтер из Флориды. “Благодаря покеру я научился принимать на себя риски”, — говорит Коэн. В Университете Пенсильвании он изучал экономику, играл в покер и заинтересовался фондовым рынком. Он открыл счет в брокерской конторе Gruntal и положил туда $7000, предназначенных для оплаты обучения. В ближайшем к общежитию брокерском офисе он следил за рынком и благодаря нескольким сделкам заработал достаточно, чтобы оплатить все счета. В 1978 г. Коэн устроился на работу в Gruntal, где в первый же день заработал для компании 8 000 $. В конечном счете Коэн делал приблизительно 100 000 $ в день для компании, к 1984 он управлял портфелем в $75 млн и группой из шести трейдеров. На его счету были сделки, которые помогали Gruntal покрывать убытки, понесенные из-за операций других трейдеров.

В 1992 г., покинув Gruntal, Коэн открыл хедж-фонд, вложив туда $20 млн собственных средств (сегодня фирма управляет суммой более 12 миллиардов $). В то время индустрия хедж-фондов была еще относительно небольшой, а “бычий” рынок 1990-х только-только разогревался. Многих смутила высокая оплата услуг, которую он потребовал от инвесторов, поэтому новый фонд сумел привлечь лишь $13 млн у сторонних инвесторов. Десяток трейдеров и портфельных менеджеров, разместившихся в маленьком офисе на Уолл-стрит, сумели за год удвоить активы компании и заработать около 17,5% годовых. К 1995 г. активы SAC выросли вчетверо. Коэн перенес штаб-квартиру в Стэмфорд и начал открывать филиалы. Он разработал специальную компьютерную программу, позволявшую отслеживать недооцененные или переоцененные рынком акции.
Читать далее «Стивен Коэн / Steven Cohen»

Сектора экономики США по версии Select Sectors SPDRs

В общем, розовой линией на графиках нанесен индекс SP500, а свечками — сектора американской экономики по версии Select Sectors SPDRs.

Энергетический сектор сильно отстает от рынка за последние 15 дней

Сектор — утилиты тоже значительно отстает

Больше всех опережает рынок индустриальный сектор

А также сектор базовых материалов

И что? Покупаем XLE и XLU и продаем XLI и XLB в надежде на то, что восстановится справедливость? Или наоборот, продаем XLE, XLU и покупаем XLI, XLB в расчете на то что богатые станут еще богаче, а бедные еще беднее?

В общем, розовой линией на графиках нанесен индекс SP500, а свечками — сектора американской экономики по версии Select Sectors SPDRs.

Энергетический сектор сильно отстает от рынка за последние 15 дней

Сектор — утилиты тоже значительно отстает

Больше всех опережает рынок индустриальный сектор

А также сектор базовых материалов

И что? Покупаем XLE и XLU и продаем XLI и XLB в надежде на то, что восстановится справедливость? Или наоборот, продаем XLE, XLU и покупаем XLI, XLB в расчете на то что богатые станут еще богаче, а бедные еще беднее?

Про УРКУ

Опубликовано "на портале invest-liga.ru в блоге Maxim_Pr". Вы можете комментировать здесь или там.

Интересно, что на фоне безудержного роста, акции Уралкалия лежат без движения, и я даже начинаю сомневаться в перспективности их дальнейшего удержания в портфеле. И это не смотря на то, что все, в один голос, утверждали, что УРКА — хорошее предприятие. 

Опубликовано "на портале invest-liga.ru в блоге Maxim_Pr". Вы можете комментировать здесь или там.

Интересно, что на фоне безудержного роста, акции Уралкалия лежат без движения, и я даже начинаю сомневаться в перспективности их дальнейшего удержания в портфеле. И это не смотря на то, что все, в один голос, утверждали, что УРКА — хорошее предприятие. 

последние новости

метод "два первых трейда" отлично работает на практике..
напомню: первые два захода делаю тестовым минилотом, если два минуса подряд, то в этот день не торгую.
по дням распределилось так:
понедельник — рекордный за неделю день, сразу сделал профит с запасом
вторник — минусовой день, закрытие по дневному риск-лимиту
среда — первый тестовый трейд нулёвый, второй — минус, дальше не торговал, видя какое фуфло выдаёт в этот день сканер
четверг — обычный неплохой плюсовый день
пятница — делаю первый трейд минилотом, ошибаюсь. второй — немного нарушаю правила и захожу уже по плану — минус. почему нарушил — очень красиво рисовалась MSG по 22. принимаю решение — мониторить исключительно по ней прорыв выше и при хорошем пробое сделать 3ьий трейд. ну и вдобавок всю пятницу сканер выдавал таксебешные сетапы, возможностей для себя больше не видел.

итого — всего два плюсовых дня. и грамотное обрубание лишних раздач в остальные дни, когда я не понимаю рынок.

прошедшая неделя была рекордно профитной, а количество трейдов и объемы…. ну чего и следовало ожидать :) рекордно для меня низкие..
отлично! я доказал себе еще раз, что не нужно быть в рынке — каждый день.. не нужно трейдить, чтобы создавать себе иллюзию "чего-тоделанья"..

я вообще хорошо устроился: открывается сессия, первые полчаса смотрю настроения, как открываются акции с рисёрча. куда идут, на каком vol, что творит маркет в целом.. а потом… просто открываю на широком монике киношку или … ээ… всю неделю продубасил в titan quest )).. а в двух других — спокойно себе пульсирует лента, сканер и рынок в целом. класс! никакой необходимости куда-то суваться без повода.

какие идеи на предстоящюю неделю? свинг!
сформировать ранец из дешевых акций с определённым суммарным риском — распродать в конце недели..
диверсификация стратегий.
единственная загвоздка — как бы разделить риски в laser’e отдельно для интрадея, отдельно для свинга.. пока непонятно. в MiGe обещали подсказать что-то.

вот принесли на дом резервный канал от МГТС. модем бесплатно, ADSL, 20руб в месяц абонентка. и 9 рублей в день, когда модем включён. хотя локальный провайдер радует удивительной стабильностью последние 2 месяца..
ну надо же как-то создавать себе иллюзию профессионального подхода: 3 монитора, две линии, бла бла….)))

метод "два первых трейда" отлично работает на практике..
напомню: первые два захода делаю тестовым минилотом, если два минуса подряд, то в этот день не торгую.
по дням распределилось так:
понедельник — рекордный за неделю день, сразу сделал профит с запасом
вторник — минусовой день, закрытие по дневному риск-лимиту
среда — первый тестовый трейд нулёвый, второй — минус, дальше не торговал, видя какое фуфло выдаёт в этот день сканер
четверг — обычный неплохой плюсовый день
пятница — делаю первый трейд минилотом, ошибаюсь. второй — немного нарушаю правила и захожу уже по плану — минус. почему нарушил — очень красиво рисовалась MSG по 22. принимаю решение — мониторить исключительно по ней прорыв выше и при хорошем пробое сделать 3ьий трейд. ну и вдобавок всю пятницу сканер выдавал таксебешные сетапы, возможностей для себя больше не видел.

итого — всего два плюсовых дня. и грамотное обрубание лишних раздач в остальные дни, когда я не понимаю рынок.

прошедшая неделя была рекордно профитной, а количество трейдов и объемы…. ну чего и следовало ожидать :) рекордно для меня низкие..
отлично! я доказал себе еще раз, что не нужно быть в рынке — каждый день.. не нужно трейдить, чтобы создавать себе иллюзию "чего-тоделанья"..

я вообще хорошо устроился: открывается сессия, первые полчаса смотрю настроения, как открываются акции с рисёрча. куда идут, на каком vol, что творит маркет в целом.. а потом… просто открываю на широком монике киношку или … ээ… всю неделю продубасил в titan quest )).. а в двух других — спокойно себе пульсирует лента, сканер и рынок в целом. класс! никакой необходимости куда-то суваться без повода.

какие идеи на предстоящюю неделю? свинг!
сформировать ранец из дешевых акций с определённым суммарным риском — распродать в конце недели..
диверсификация стратегий.
единственная загвоздка — как бы разделить риски в laser’e отдельно для интрадея, отдельно для свинга.. пока непонятно. в MiGe обещали подсказать что-то.

вот принесли на дом резервный канал от МГТС. модем бесплатно, ADSL, 20руб в месяц абонентка. и 9 рублей в день, когда модем включён. хотя локальный провайдер радует удивительной стабильностью последние 2 месяца..
ну надо же как-то создавать себе иллюзию профессионального подхода: 3 монитора, две линии, бла бла….)))

Irrational exuberance

Уже кое кто поговаривает о irrational exuberance, фразу которую Гринспан употребил в конце 1990х годов. Тем не менее, с технической точки зрения , если мы закрываемся выше 1175 по споту SPX, то теоретически эта ликвидность может загнать и к уровню 1200 к концу квартала.
Однако, я буду смотреть на вероятность и фиксации прибыли в последние дни, то есть на следующей неделе, поскольку двинулись очень высоко, либо в начале апреля. Поэтому важно чтобы стопы были близки. Мне надо все то отбить 5% с небольшим, что в принципе ерунда. Трейдинг эраунд позволяет делать плюс в котнртренде и минимизировать потери при срыве стопов.
Обратите внимание на multi year highs на многих насдак акциях, о каком кризисе вы говорите. Это напоминет интернет бум конца 90х
При такой ликвидности в руках ……. деньги идут на рынки , а не в реальный сектор
Падение бондов вчера частично можно объяснить желанием инвестировать в акции.

Уже кое кто поговаривает о irrational exuberance, фразу которую Гринспан употребил в конце 1990х годов. Тем не менее, с технической точки зрения , если мы закрываемся выше 1175 по споту SPX, то теоретически эта ликвидность может загнать и к уровню 1200 к концу квартала.
Однако, я буду смотреть на вероятность и фиксации прибыли в последние дни, то есть на следующей неделе, поскольку двинулись очень высоко, либо в начале апреля. Поэтому важно чтобы стопы были близки. Мне надо все то отбить 5% с небольшим, что в принципе ерунда. Трейдинг эраунд позволяет делать плюс в котнртренде и минимизировать потери при срыве стопов.
Обратите внимание на multi year highs на многих насдак акциях, о каком кризисе вы говорите. Это напоминет интернет бум конца 90х
При такой ликвидности в руках ……. деньги идут на рынки , а не в реальный сектор
Падение бондов вчера частично можно объяснить желанием инвестировать в акции.

РынАГ

Ну что, сегодня, похоже, опять весь день будем дергаться как паралитики? Попробовал купить фьюч РТС, но не понравилась динамика, вышел. Шорт фьючерс Сбера и акции Сургута. Лонг Уралкалия. Когда этот квартал закончат, наконец?!…

Ну что, сегодня, похоже, опять весь день будем дергаться как паралитики? Попробовал купить фьюч РТС, но не понравилась динамика, вышел. Шорт фьючерс Сбера и акции Сургута. Лонг Уралкалия. Когда этот квартал закончат, наконец?!…

ECN — Electronic Communication Network

Electronic Communication Network (ECN) — электронная система осуществления сделок купли-продажи биржевых товаров, которая пытается устранить роль посредников. ECN связывает ведущих брокеров и отдельных трейдеров между собой, чтобы они могли торговать напрямую, минуя биржевые механизмы посредников. Содержание : Введение История ECN Регулирования ECN Характеристика Описание Преимущества ECN Источник заработка ECN Недостатки ECN Комиссия ECN Наиболее выгодные маршруты […]

Electronic Communication Network (ECN) — электронная система осуществления сделок купли-продажи биржевых товаров, которая пытается устранить роль посредников. ECN связывает ведущих брокеров и отдельных трейдеров между собой, чтобы они могли торговать напрямую, минуя биржевые механизмы посредников.

Содержание :

  1. Введение
  2. История ECN
  3. Регулирования ECN
  4. Характеристика
  5. Описание
  6. Преимущества ECN
  7. Источник заработка ECN
  8. Недостатки ECN
  9. Комиссия ECN
  10. Наиболее выгодные маршруты и ECN

Введение

Для трейдера, пользующегося услугами прямого онлайнового доступа к биржевым торгам, небезразлично, какая электронная коммуникационная сеть (electronic communication network, ECN) предоставлена в его распоряжение. Некоторые ECN обеспечивают большую гибкость в осуществлении операций, другие предлагают возможность высокоскоростной отправки приказов, третьи направляют приказы как на рынок Nasdaq, так и на биржу NYSE. Таким образом, обладая рядом сходных характеристик, электронные коммуникационные сети имеют довольно значимые отличия.

Читать далее «ECN — Electronic Communication Network»

Новая система.

Вот что получилось. Система для портфеля из 20 американских акций, только лонг со средним временем в позиции менее 2 дней.
Все бы ничего, но вся фишка в подборе акций, поэтому есть сомнения насчет этого. Подбор акций был субъективным — подбирались акции типа AAPL, BIDU и т.п. — растущие и волатильные. Вопрос, останутся ли они такими и в дальнейшем, не превратятся ли в подобие MSFT.





Вот что получилось. Система для портфеля из 20 американских акций, только лонг со средним временем в позиции менее 2 дней.
Все бы ничего, но вся фишка в подборе акций, поэтому есть сомнения насчет этого. Подбор акций был субъективным — подбирались акции типа AAPL, BIDU и т.п. — растущие и волатильные. Вопрос, останутся ли они такими и в дальнейшем, не превратятся ли в подобие MSFT.