Новости фондового рынка США — NYSE, NASDAQ на 08.06.2017

● S&P снизило рейтинг Катара 
● Tesla, HPE, Alcoa попали в спискок Fortune 500. Всего добавлено 20 новых компаний, шесть были результатом разделений или отделений, а три были созданы более 100 лет назад. Две были созданы только в прошлом году.

● Фармацевтическая компания Valeant Pharmaceuticals International Inc. (NYSE: VRX) продолжает распродажу активов. Компания заявила в четверг, что продаст подразделение iNova Pharmaceuticals частным инвестфондам Pacific Equity Partners и The Carlyle Group за $930 млн наличными. Inova делает лекарства для снижения веса, для лечения кашля и простуды, болеутоляющие. Valeant намерен использовать выручку от сделки для погашения задолженности, размер которой превышает $26,5 млрд. 

● J.M. Smucker (NYSE: SJM) сообщила о получении в IV квартале прибыли в размере $197 млн (96 центов на акцию) по сравнению с $246 млн ($1,61 на акцию) годом ранее. Операционная прибыль составила $1,80 на акцию. Выручка за отчетный период упала на 1% до $1,78 млрд. Аналитики ожидали показатель прибыли на уровне $1,72 на акцию при выручке в $1,80 млрд. В текущем году J.M. Smucker планирует заработать $7,85-8,05 на акцию при прогнозе экономистов в $7,93. 

● Разработчик корпоративного программного обеспечения Okta Inc. (NASDAQ: OKTA) сообщил о получении в I квартале убытка в размере $29 млн (73 центов на акцию) по сравнению с $23 млн годом ($1,22 на акцию) ранее. Это первый отчет в качестве публичной компании. 

● Японская Toshiba Corp. на следующей неделе должна назвать нового владельца своего дорогостоящего полупроводникового бизнеса. Источники сообщили агентству Reuters, что выбор сузился до двух заявок: от компании Broadcom Ltd (NASDAQ: AVGO) и американского технологического фонда Silver Lake с одной стороны, и Western Digital Corp (NASDAQ: WDC) и японских инвесторов, связанных с правительством, с другой стороны.

● Экс-директор ФБР Джеймс Коми на слушаниях в четверг расскажет о том, что президент США Дональд Трамп просил его о «лояльности» до того, как уволить.

● Арабские государства предъявили список требований Катару, необходимых для нормализации дипломатических и экономических отношений. Президент США Дональд Трамп в среду предложил помочь урегулировать кризис, а Германия и Турция выразили поддержку Катару

ЕЦБ на заседании в четверг не стал менять денежную политику

● Федеральная резервная система США готовится начать сокращение своего портфеля облигаций, накопленного а время денежного стимулирования. 

● Trafigura в среду объявила, что сосредоточится на торговле углем и металлами. Это признак того, что наблюдавшийся три года бум торговли нефтью подходит к концу

● Отрасль морских грузоперевозок, страдавшая из-за избыточных мощностей и ценовых войн в последние годы, наконец показывает признаки восстановления

● Ожидается, что Палата представителей конгресса США в четверг примет законопроект, смягчающий регулирование финансового сектора. Но вряд ли его поддержит Сенат

● Wells Fargo потратил месяцы на исправление агрессивной культуры продаж банковских продуктов, из-за которой он оказался в центре скандала. Теперь банку необходимо снова думать об увеличении выручки

● Акции Facebook, Amazon, Apple, Alphabet и Microsoft обеспечивают рост индекса S&P 500 в этом году. Это ставит некоторых инвесторов в замешательство. Они обеспокоены тем, что котировки этих акций выросли слишком сильно и быстро, но в то же время не хотят их пока продавать

● Google сталкивается с необычными проблемами в попытках сделать карты и снимки удаленных уголков мира. В некоторых странах камеры приходится надевать на слонов и верблюдов, а в Камбодже ее оборудование сломали обезьяны

● Uber испытывает проблемы из-за того, что ей не хватает многих топ-менеджеров. Также у ее совета директоров относительно мало власти, а компанию контролируют Трэвис Каланик и два его друга

 

Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance:

• DTEA -8.9%, GEF -8.8%, CMTL -6.7%, MTN -4.1%, DVMT -4%

Other news:

• NLNK -28.9% (Roche (RHHBY) to return rights to IDO inhibitor GDC-0919)
• URBN -13.3% ( discloses that ‘thus far during the second quarter of fiscal 2018, comparable Retail segment net sales are high single-digit negative’ in 10Q)
• USDP -10.9% (prices 3 mln Common Units at $11.60 per Common Unit )
• CGG -10.8% (reports final data from Encontrado project over Perdido fold belt )
• MZOR -9.3% (announces that in May, the Israeli Securities Authority conducted a search at the offices of Mazor and also questioned certain officers in connection with an investigation)
• CORT -5% (being attributed to block trade pricing)
• MSL -3.5% (announces public offering of $50 mln of common stock; to reduce the Company’s quarterly cash dividend)
• RGSE -3.4% (filed for 6,127,404 shares of Class A common stock upon exercise of existing warrants)
• BKCC -1.6% (commences offering of $125 mln of senior unsecured convertible notes due 2022)
• CAA -1% (announces offering of 42.8 mln shares of the Co’s common stock, including 10 mln shares being offered by MP CA Homes ), .

Analyst comments:

• LGCY -5.3% (downgraded to Sell at Stifel)
• JUNO -5% (downgraded to Sell from Neutral at BTIG Research)
• DECK -1.3% (downgraded to Neutral from Buy at Buckingham Research)
• HA -0.9% (downgraded to Hold from Buy at Deutsche Bank)

 On The Wires (:WIRES) :

• Fibrocell Science (FCSC) announced that the remaining two patients in the NC1+ cohort have been dosed in the Phase 1 portion of the Phase 1/2 clinical trial of FCX-007 for the treatment of Recessive Dystrophic Epidermolysis Bullosa, a devastating genetic skin disease with a high mortality rate. No product-related adverse events were reported. Twelve-week post-treatment data for safety, mechanism of action and efficacy for multiple patients in the Phase 1 portion of the trial are expected in the third quarter of 2017.
• DexCom (DXCM) incorporated its Ambulatory Glucose Profile into its Dexcom CLARITY software. A web-based software, Dexcom CLARITY provides access to clinically relevant metrics and reports for data analyses and diabetes management planning.
• Catalyst Biosciences (CBIO) announced that data from two of its product candidates will be presented at the International Society on Thrombosis and Haemostasis Meeting being held in Berlin, Germany from July 8 to 13, 2017.

 Gapping up (SCANX) :

Gapping up 
In reaction to strong earnings/guidance:

• MIND +21.7%, (light volume), BABA +12.8%, (guidance at Investor Day) OKTA +7.1%, AGX +4.1%, ONVO +3.9%, SJM +3.1%, NEPT +2.7%, VRNT +2%, FCEL +1.9%, ABM +1.7%, (also SVP/President of ABM Technical Solutions Scott Giacobbe elected EVP and will succeed James McClure as EVP/COO effective November 1 2017), .

M&A news:

• SCLN +8.4% (Buyer Consortium will acquire all the outstanding shares of SciClone for $11.18/share in cash)
• VRX +2.7% (to sell its iNova Pharmaceuticals business to a company jointly owned by funds advised and managed by Pacific Equity Partners and The Carlyle Group (CG) for $930 mln in cash)
• FOR +0.9% (determines that DHI’s proposal to acquire the co for $16.25 ‘could reasonably be expected to lead to a Superior Proposal)
• P +0.2% (Sirius XM Radio (SIRI) in talks to make an investment in Pandora after outright acquisition talks are said to have ended without a deal, according to Reuters)

Select China/BABA peers and related names showing strength following BABA’s guidance at Investor Day:

• BZUN +10.8%, YHOO +9.7%, JD +4.8%, MOMO +3.1%, BIDU +2.4%, WB +2.1%, SINA +1.7%

Other news:

• INSG +37.8% (Inseego terminates TCL transaction to sell MiFi business, plans to restructure, changes leadership, details improved profitability outlook; will call at 8:30am ET on June 8 )
• NXTD +17.5% (announces its Token Service Provider solution has been successfully integrated with the Visa Token Service and is now qualified as a Visa TR-TSP partner through the Visa Ready Program)
• DRWI +17.1% (seeing continued strength; also Nasdaq Hearings Panel granted the Company’s request for continued listing)
• VSTM +14.6% (will present long-term follow-up data from the DYNAMO study at the ICML)
• COOL +11.7% (announces pre-clinical results demonstrating that its lead product, SkinTE)
• ONCS +7.5% (granted orphan designation by the FDA for DNA Plasmid Vector encoding IL-12)
• MOSY +5.4% (continued strength following 125% move y’day)
• CASC +5% (confirms the FDA granted orphan designation to tucatinib for the treatment of breast cancer patients with brain metastases)
• AMD +3.8% (continued strength)
• CVNA +2.7% (extending earnings related move higher)
• INO +2.7% (commences its phase 3 clinical program to evaluate the efficacy of VGX-3100 to treat cervical dysplasia caused by HPV after FDA removes clinical hold)
• SSTI +1.8% (IPO seeing continued strength)
• RGNX +1.3% (AveXis and REGENXBIO announce an exclusive worldwide license agreement for AveXis)
• TPX +1.2% (10% owner H Partners disclosed the purchase of 100K shares)

Analyst comments:

• NVDA +3.4% (target raised to $180 from $145 at Citigroup)
• KITE +2.3% (upgraded to Buy from Neutral at BTIG Research)
• BHP +0.8% (upgraded to Buy from Neutral at UBS)
• EBAY +0.6% (target raised to $41 from $36 at Citigroup)