2011

8月
6

リスク管理に投資する場合にはバイオテクノロジー

最も危険と同時に、多くの楽しい, 株式市場の, のための民間投資家は、バイオ分野の小型-キャップ (小さなキャップ). 投資家を満喫: の危険な法的規制, プロモーター (pumpers) 膨らみの価格のための個人的な利益, と悪名高い管理職を求めて継続的な希薄化の価値を株 (分割). したがって、このアラート. 管理通常の人の感情, として欲, をすることができるバイオテクノロジーにより、非常に揮発性自然の産業. 日常, 民間投資家は、ヘッジファンドな対応これらのリスクにちはこの潜在的利益を地域.
これらの管理リスク, 実際, を必要とせずに長年の経験, 度または無限の準備時間とお金の. 真実, がいくつかの簡単な方法, 民間投資家はリスクの低減に致命的なミスを取金からデブリをバイオ部門.
以下のつのポイントを回避するためにお役にたちの落とし穴生物工学を大幅に向上、品質の株式の選択.
1. の所有者
によるデモンストレーション下全体のリスク – この会社, 反社、ヘッジファンドおよびその他のプロ投資家. 企業, 有機関投資家, を確認することができ, してデューデリジェン, 管理 (取締役会に) い, 前共有その他の事業主. すべてのこれらの情報を使ンターネット上の広告事業財務課 “主な保有者”.
もの株式, ある一つ以上所有者, 以上 5 % 株式. これは重要な, ではないのでこれらの位置が大きな, が販売を行っているで巨大な価値の下落の株式; が必要になりファイル形式 4 SECに変更位置サイズ, 今後は、影響の株式. このことにより、保有者より 5% 課長期投票の信頼による発行会社の株式. そのため, 企業にはないオーナー様 5% どうしたらよいかということです. プロ向けのないリスクできない.
この指標は良い指標を特定するという “ポンプ-ダンプ” を推進しになりますので、正当な企業. Radient医薬品 ($RPC) , 例えば、. でしたが飛び交正品で, を可能とする多くの民間投資家. キャンペーンにしたから $0.50 へ $1.50. 残念ながらの方, 買った人はこの波, の最近の取り引きされる $0.21. 個人投資家の抱. 研究のこの会社を示して, この制度所有者とのパッケージ。 5% 株正条, その, のプロモーターの分散行動. 他社にはない大きな機関投資家, であるに値するも北西のめざましい生物学的製剤 ($NWBO), Rexahn医薬品 ($RNN), Adeona医薬品 ($AEN), MannKind ($MNKD), とOrexigen治療学 ($OREX). このため、著者らの論文, ることを定期的に公開しく正文企業の悪い制度の資産をハット事例収集-分析事業.
のほか、, 時間知のひとときをお過ごしくださかの確固たる基盤を活かし. ここにいくつかの例があります企業の保有者の株式。 5%: Orbimed, Deerfield, FMR (忠実に再現), ブラックロック-アドバイザー. でも良い “株式” お金をするで幻想的に演出悪いの中からいくつかの優秀作品を時, ではの感覚与件を選択.
2. の分析の意見
私の分析の価格目標 (価格目標) および格付の理由, その予測, 原則として, の見積りの割引キャッシュ-フロー ( 割引キャッシュフロー (DCF)). その結果、, 依存する現実的な数値予測. 評価DCFできるより厳しいものバイオテクノロジー企業, 少人数の製品を生産, 少ないが、間違いのないよう. のほか、, バイオテック評価ではないので、マクロ経済の変化と大型キャップ株式. 単純な例として, に苦しむ人々の心疾患に依存しない, また、市場の牛または負, が株式のGoogleによって異なりますの幅広い市場要因.
言う言葉がありますが、正にその, ほとんどの研究チーム’s (チーム市場の研究) 強い紛争又は利益, できる企業, そのカバー. しばしば見積りの変更に伴う現在の金融取引のような企業. どのチームの研究者は少ない推薦 “の販売”, でさよならず将来の金融取引. チームの研究者が緩やかにすtm networkの名曲get wildをカバー未来, 以上であることが発表され, での評価が重要であり、その重要保持される資本金の下での制御.
この, の物価目標から複数の企業, なかや. の見積りの民間のアナリスト. にしたい, のよりよい. また、あなたの平均価格目標, る問題意識を共有するさまざまな 40% に比べて現在の価格. 理想的, 以上のアナリストが言っていること “購入” 物価目標の倍以上, 現在の価格.
研究報告は非常に有, が、一般的な追加情報を提供す, 以外のものは公衆に利用可能. についても研究が進められており報告, その他の人の意見, するべきではない代替のために自分の意見. 報道チームの研究者は、以上されていなければならな民間投資家.
どの機関投資家の皆さま, 時間学習者が働いている. 私の経験Canaccord Genuity, コリンズスチュアート, カウエン, ジェを通常の提供をたっぷり良い研究のための小型バイオ. 通常のチームの研究者が共有し、多くのMBA, MD及び博士号取得者からの主要な大学, を非の打ちどころのない評判のバイオテクノロジー産業.
3. 短期金利
まつの機関投資家の (ありませんオーナー様よりパッケージ 5%) 弱い分析活動, 赤旗バイオテクノロジー, ることができます危険なゲームを設置した場合にはポジション. 第三の潜在的リスク – この短い金利 (どのくらいであ株式の発行済株式総数自己株式). 短い金利で、金融サイト, がんのサイトDailyFinance.com, こちらはグラフの変化が短期金利の時間, また通常のデータを短比率日をカバー.
短期金利が, どのように多くの現chortitza株式および販売-借入金, その後の貸し手. 大多数のことにより、経営者のヘッジファンド. 先ほど申し上げたように, プロフェッショナル, 経験豊富な投資家, 同意を得なければならないより多くの資源と時間を研究する会社, 以上の民間投資家. このように, 開館長い位置に取り揃えの大きい短期金利, で対戦専門家. この活動を巡る遊びブラックジャックはラスベガス, ることもありまwin, ともに勝つために多く, に参加することによって遊びは非常に長い.
ユーザー評価この紋切型で陳腐な言葉株式等の取引, として “短ズ”. 理論的には、絞りが生じた正の根本的な変化株式, 当ショーツ. 獲れのトレーダーが突然交流会をかけてポジション, が急速に成長し株価.
の理論的理由に絞り全ての公聴会での, とが起こる時. 作成者は、論文やプロモーターを呼んでい “潜在性の高い短ズ”. もっともだからと言って短Sqeeze予測しました, できない場合があり実施. 多く, 正の基本的な変化をいち, やヘッジファンドの短い位置, 計画どおり, 彼らの利益. その後も, 時を受ける正の基本的な変化を, 株価変動, を反映したニュースにな期間、買われすぎという気.
この言葉は特に陰湿な, としている場合がありますので、集者, 人に特に受けやすく簡単な人間性, る殺投資利益. 欲, の渇きを迅速に利益, 自慢, 始まり, が専門業者の違いの影響を最も投資家の秩序.
結論としての私の話短Squeze, 付け加えておきたい: 誰か分かるので買い株式, があるので短Squeze, を考える, そうではないことがおわかり頂け, – これは買い, ため専門業者の方かれる方はもちろん、全ての恐ろしい. では意味がない!
ないすべて株式の高い短期金利に悪いポジション. 例えば、, 取り揃えてございます多くの機関で所有者の高い短期金利. 具体例Vivus (NASDAQ: VVUS), の開発、創薬から肥満や薬のための勃のステージの最終段階の研究. 今のままで、 “の激戦区株式”. の所有者とのパッケージ。 5%, などChilton, キャクストン, Suttonbrook、初のマンハッタン, ながら短期金利 23% の株式の総数普通株式の市場, この会社の 100 zashitnikのNASDAQ. Someone, どうやら, 非常に間違ったこちら. が大きな利益を, その他の.
一般, 短期金利 10% 特徴の小型バイオテクノロジー企業, がもの 20%, それは危険である. 組み合わせ短期金利情報を機関帰属と分析視角を達成できるより完全に理解することについて株式.
4. リスク “希釈” 株式
リスクが常に保持時株のバイオテック社, が特に, はぐ近の重要なイベント, とする場合は、追加発行又は売出しの株式. 追加発行株式に関する実, う会社として上げる追加の資金流事業. 増加株式の総数普通株式の総数所有株. それ “希釈” 既存の株主. このイベントで深刻な結果は、株価は下落 10%.
のタイミングの追加の資本の提供, としてい, で予測. また簡単に予測でき, の価額以下になる前にこのイベントは、当社が収集デルマール. 経営に興味のある, 条件にrazvodnoeは全くの予想外の.
一情報, ま予測, 約場合が希薄化. 第, このように当社のキャッシュ継続業務を通常モード. この情報について、四半期のプレスリリース, よ10Qは10K SEC提出. 金融取締役, 原則として, 徹底的に説明してい, なかでどのように十分なキャッシュまで、次の四半期. 場合はキャッシュ以上 24 ヶ月, のリスクを希釈が少な, なる保証. でもご覧いただけます, が最後の開催の希釈, 当社は再razvodyat株式, な般株主.
す期待, 当社naleznosci未満 24 ヶ月, でrozvodnice株三四半期のメインイベント. 誰かに言えること, 何 “れば、潜在株式, にわたって悪い結果. その他, なぜなraspoznat後より高い価格?”. これらのコメンテーターの極右. これは、, ものができない予測に自信の, 彼の成功は難しいと考えられるあらゆる段階の開発、特に、FDAが承認. 当社は、みず実施希薄化前の重要なイベント, 化のリスク.
希薄化後, 最も重要な情報, るのであることに留意すべきでしょう, 価格の宿泊施設. 原則として, 当社は、株式の固定価格. 価格、多くの洞察のための投資地域, 議論の彼の裁. の価格を大幅に下記の現在の価格, は深刻な “赤いフラグ”, ながら、近現在の水準で算定されるグローバルな重要性についての前向きな姿勢, 機関投資家を増やパッケージ (cm. 部分 1).
いくつかの戦略リスクを緩和するために希薄化. 第, か平均の位置. の代わりに速やかに大きな位置, 種類いることに, りお休憩をしなが. このように, 希釈には負の影響のみのパッケージ, 以上の場合の希薄化が起こった日の翌日, 後に、一度に得た全ての位置.
別の方法でリスクを軽減させるための潜在的な希薄化 – し話題となっている希薄化後, 仮に, の合理的な価格, や株価の回復は早. 人バイオテック企業, 人において重要なイベント. 最近の例では、希薄化後、急速な回復 (やラリー) はBioSante医薬品 ( NASDAQ: BPAX ), を設置して株式の $25 百万. の価格 $2.06 株当たり, そのラリー, の結果を価格に上昇し $3.00 満月. 希釈可能であることに変わりはあり, 入位置. またはすでに持株, は、希薄化は数少ない場合, できるダブルの位置, のでなく、損失.
5. のリスクの重要なイベント (触媒)
として存続-発展させるために獲得することができるバイオテクノロジーを認識しておく必要があり重要なイベント (触媒), 約軽微であり、主要なイベント, にどのような要因が主に影響し、当社の株価, どの. これらのイベントは、通常はデータのリリース、規制当局の判断FDA, ものを含めることもでき売上高報告書、および司法上の決定. 触媒の必要が非常によく注視しており, としての価格株に変更することにつ, 三倍, によっては正又は負の触媒, そのため. 日のこれらのイベントできるかを調査することにより、プレスリリース当社の, 発表は、四半期毎秒の届出 (SECせん) (10Qs-10Ks).
を実現すること, 会社の今後の重要なイベント, 必要なものを適切に遂行のリスクの分析、触媒, として関連付けられている一部の削減. ための最も簡単な方法はないこ: 開催中のポジションを通じて、触媒. 別の言い方を切り落の損失を削減する位置またはヘッジのオプション. うものではありませ, 良い戦略, に近づく触媒, 最初の決定の最大のポートフォリオの割合, 希望を失, -このように位置を調整することができますまたはヘッジを. 私の個人的損失を制限, を提供し, ではない。 5% ポートフォリオからカーブアウト, ものによってリスク選好度.
を小さくすればサイズの位置, 最初のものにな, 価格決定のために株式 “最悪の場合”. 小型の開発sitehow, 最悪の場合, 原則として, 常にではない, の価格に基づく金銭 (金銭). その, 設定の位置に従って, お客様のポートフォリオ, 最悪のシナリオ, ご自身がひとことおっしゃらない。 5%.
オプションもどのように制御すべきかというリスク触媒. 保護を入れて’sから購入した価格, なましを反映した損失触媒. 販売対象に電話’amを取得するにはどうすれば賞を受賞ポケット, 防止の低下. 直通常に難しくなっ, よう, とはできませんので利益を得ることができ, 場合でも正しく推測の結果に触媒, としての可能性崩壊のボラティリティ, ない可能性が高い、勝つためには、一定の減少.
私はおなかの位置の前に、FDAは、別に定めるところにより選定した新薬 (NDA) (でPDUFA). ってしまう, でもプロの投資家が極めて困難な局面に入っ予測結果をこれらのイベント. という意見もあ, より正しいゲームを通じてPDUFA日は’s短’s, 以降、市場が反応しに強いマイナスデータ, より正. その他言, このゲーム市場感情の修正につ, これにより不測の自然のFDA. とにかく, 注意, ることをFDAが極めて予測は、その決定NDAを開シンプルには貿易がルーレット, いろい内容はこちらからご確認くださ.
BioRunUP – サービス, を求めてお金を稼げる前に直接触媒として, なによっ. 良い戦略, のリスク回避のための触媒. 戦略, のモデルの価格動はほとんどの会社, 現在開発中の. 最も自分への投資に分類され-戦略. 私のお勧めしBioRunUPとしての戦略そのもの, およびサービス, この貴重な増加させるあけましておめでとうござすることができるバイオテクノロジー. この戦略の, 貴重なサービス, とができま 100% 安全なも, マイクとマークのない利用者を受ける短期給付. いたいと心から願, いスーツケースが広げられました.
をもってお奨めする本書は、バイオテックトレーダー手帳Tony Palizaソースとしては、これまでとは違う戦略に基づ, 開発のための触媒. 利用戦略などのバタフライ, 変動, スプレッド。, トニー-Pelzについて記述さまざまなかたちで利益からの触媒, から正または負. べきます, 人には慣れていない最先端のオプション戦略, で多くの情報についての全体投資のバイオテクノロジー, 者の取引StockPicking.
概要
見大権, 注目のアナリストの意見, を考慮した短比率, 管理希薄化リスクおよび触媒, 適切に, きを大幅に削減できる全体のリスクに投資する場合にはバイオテクノロジー.
していただきたいと思いるので、チェックこれらの原則, ていただけることでしょう, 見えます, このバイオテック, このガイドラインより, るものとし、平. 詳しくご紹介しますバイオテクノロジー株式, るこれらのガイドライン, ど将来の選択.
アマリン株式会社 (NASDAQ: AMRN) – アマリンとは、例発表までの研究成果の第III相の薬AMR101. った機関投資家, を所有するパッケージ 5% – Orbimed, Abingworth, 忠実に再現. アナリストの予測、価格以上の二倍の現在の月日の株価, る平均 $7.00 とを全会一致と “購入”. 短い金利と非常に低いとした約 2.5% の発行済み株式総数. キャッシュした $100 百万, ある営業活動によ 24 ヶ月. 第III相のデータが予想される半月. アマリンのデータのフェーズIIIに従ってすべての次の要件. 株価の増加についての後に公表データ.
覧になった例外的なゲーム, に従ってすべてのガイドライン, ることにご説明させていただいた. 現在でも、アナリストの予測、ターゲット価格 $24.00, 何 64% プレミアムの現在の価格レベル.
Pacira医薬品 (NASDAQ: PCRX) – Paciraは最適の場合. Paciraたは財産の関係者との大きなチャンクの株式, 有Orbimed, HBM Bioventures、MPMの資産運用. Paciraの強いキャッシュした後、最近の株式公開、彼女はほとんどない短期金利. 他社, 株式に関するご質問するアナリストの全会一致と “購入”, この目標は二倍の価格より高いレベルで年初. 前PDUFA日に薬Exparel, 予定年月末, ありませんでしたリスク触媒. 初めに、その株式を取引の周辺 $7.00 長時間の低量. 本の価格を超え $14.00.
BioSante医薬品 (NASDAQ: BPAX) – 進, BioSanteしようとして指導基準に適合したものに, 良い. 大きなパートナーは大幅な金利の小さなバイオテック、自社以上 7%. の格付けの株式の全会一致 “購入” 平均価格の対象範囲 $6.00. 短い太陽、風、植栽の緑な, すが、内 14% の総数. 当社は近年増加のキャッシュ, のリスクを最小限に抑えの希釈化は短期的に, と期待を安全で効果的なデータ創薬のLibigel, 公開するの秋 2011 年. 株式の株価既に示す強いラリー, から以下 $2.00 初月 $3.00 情報で、時代に勝ち残, これはその限りではありません.
できない約束, うにすべてのこれらの原則で爆発的に成長してアマリン, PaciraはBioSante, 出すことはできなかったが保証, うな壊滅的な驚き, る洗浄のコンサルティングをしてポートフォリオ. バイオテクノロジーには、リスクの高い分野, がこれら五つのルールの常識, その地位を喪失した.

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