2013

11月
26

株式オプションUSA (NYSE,NASDAQ,AMEX)

 

アクセス株式オプションUSA (NYSE,NASDAQ,AMEX).

上場オプションでは標準契約, entitlingその購入者の購入や売却などの裏付資産 (米国株式) 所定の価格の日の行使のオプション.

特徴の株式オプション:

  • 株式マートフォンやフィーチャーフォ透明性の価格決定機構;
  • 便利なツールをヘッジするためのその他のオープンポジション株式;
  • 忠実な納入;
  • 限定のリスク.

のメリット取引の証券オプション:

  • 貿易契約は最大級のオプションサイト – シカゴボードオプション取引 (CBOE);
  • 仕事を通じてシンプルで使いやすい取引プラットフォーム
  • 兼貿易のオプション, 株式 ETF, の可能性を複雑な戦略;
  • 預金 $500.

取引条件オプション:

  • 肩 1:1.
  • 欧州委員会は、取引 – $4.00.
  • 欧州委員会の実行のためのオプションの有効期限 – $1.00.
  • コストの接続はオプション引用符 – $19.00 / 月.
  • ⇒販売の不正.

試験のデモ口座. したと発表しました。オプションの市場に必要なアカウント開設.

 

オプションの歴史

根近代オプションの日には古代ギリシャ. 一つのオプションは、アリストテレス, を記述する成功事例を巡る思惑, によるもの哲学者thales社. たことを証明, もの貧困, の哲学者が簡単に稼げるのを心, だけでなく金融得.

Thales社, 彼女の知識、気象学, ことを示唆, このオリーブ収穫、来年の夏まで豊富な. を有する金額 (非常に小さい), た借りプレス加工油からのオーナーの都市 Milet - キオス, たのではない, そのサービスが必要となる期間は、thales社を取得した権利の将来, が思いついた, という素晴らしいプログラムのこ, 紛失、金銭の支払.

夏が来た、収穫した豊富な実, Thales社で良いにお金を与える使用権を借りプレスの皆様.

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本物さながらのこの歴史ある一研究者の問 (特に多くの質問ができる能力thales社にforetellの収穫のオリーブ、プリモ-ジャパンで、キャリア), の説明内容の取引もしくはハ明, が多くと比較することで現代の概念を入れオプション (プットオプション—記事を読むら).

別の例を活用したオプションは古代に多く含まれていると言われる聖書の物語には、ラバビヤコブの結婚で末娘 レイチェル- 交換後のサービス. この例が示すように、リスク, 出業者のオプションの開発の初期段階の金融商品の確率債務不履行の当事者の. としてい, 後 7 年, ラバずRachelへとヤコブ, 推薦人と結婚し、娘.

としての先物取引差入証拠金先物取, オプションに含まれの回転率, う農家の保護のために必要があるから損失の下で穀物の不作, や再販業者の商品が使用される (で成功するのは偶然の状況).

の進化の貿易関係への登場証券取引所および投機的な取引は資産の平均世紀の株式市場に登場した欧州 (例えば、, アントワープ), アジアの事例, 堂島の米交流大阪.

例として広く知られているのに使用オプションと先物取引、いわゆる期間 tulpenmanie オランダの1630-ies. その後の需要はチューリップの球根った非常に高いとのご提供. そのため、アムステルダム証券取引所のトレーダーが入契約の購入や売却などの電球を一定の価格の場合はオプション, で確認しに行きました, ただしその義務は負わないこと, である先物取引. 害の発生時に指定した日付で、買主/売主が行使の人権の購入や売却指定された価格, ものの見直し, な行為.

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次の段階の開発したオプションの登場部統制システムに関する取締役会に株式をロンドン証券取引所の20-ies 19 世紀 (は最初の契約のための商品が締結されたこの交流の 17 世紀). 取引量のオプションにあった非常に小さい, アメリカの世紀の一部の交流などの事業を全面的に禁止.

へ 1973 通知オプション取引を行った非常に小さな数量 (一部の投機家のようなジェシーバモアと キャッシュにして). 今年で創業したシカゴボードオプション取引CBOE, で始めた活発な貿易機器. 交流開始商標準オプション契約. の開発およびその加盟国は、米国政府, 可能な銀行および保険会社などオプションのポートフォリオ.

何が現代のオプション

現在のオプションは、権利の購入や売却定資産 (できるかもしれません"と) 将来の一定の価格. いつ前の材料先物取引, 一つの先物取引の契約義務を本取引の指定期間内に指定された価格, のオプションは右. のバイヤーのオプションでの購入や売却資産の, かってはならないものとしますので. なので, に比べて先物取引, オプションは非線形ツール, 許可証券トレーダーの実装柔軟な戦略.

として先物取引, オプション取引は、通常同じ部 . として裏付資産のオプションは通常使用される同一資産, としての先物取引. のほか、, 裏付資産のオプションが、今後も.

同様に付先物取引, のオプションは満期日 (有効期限). による性能オプションに分けられ、欧米. アメリカの行使することができず時間満了日前に, 欧州のみに厳しい今日の日.

やすい表示設定オプションは通常取引された特別インターフェース端子, というオプションボード.

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その作品


オプションの二種類—電話 (コールオプション) 入 (プットオプション). バイヤーのコールオプション (いというホルダ) を取得する権利を買うには、裏付資産の将来のある価格というの新株予約権の行使価額. そのため, の販売業者のコールオプション (または契約者) 販売、買いなど一定金額, コールオプションプレミアム. 場合は、買決権行使, 売することが義務付けられるまでお届けとして知られるようにな裏付資産を所定の価格, 返金の.

の場合は、プットオプションは、ホルダーを取得し、逆にprodavt裏付資産の将来の一定の価格, の販売, そのため, のバイヤーの販売権の金. 場合は、買降決権行使, の販売について、オプションを余儀なくされたからそのアーティストとして裏付資産の支払いに合意した金額.

転, と同一の裏付資産と同一の期限の締結をお得につ:

  • 購入の購入資産の;
  • 販売権の購入資産;
  • 購入の資産を売却;
  • 販売の販売権は、資産.


場合は、その発生時の、期間満了日の市場価格が原資産の増加 (G>P), の利益のバイヤーのコールオプション:

DS= (R-P) Kh K-TS,


pは、市場価格の資産を除き、当, P–この価格は、資産, 指定契約, 行使価額または新株予約権の行使価額, K–数資産の契約, C–買取価格は、オプション (オプションプレミアム).

場合により、時間を完了した契約の場合、市場価値の減少 (G<P), オーナーのオプションを拒絶することがあり購入資産と失の金額, 同オプション価格: DS=-TS.

を示の例. ということか、投資家のための入オプション契約の種類を発売 100 株式の発行価格 100 rublesに敗れた半, され, 現在のチケットの価値の資産が 120 rubles. 投資家, 購入オプション, 社株式の価格下落の 6 ヶ月, オプションの売り手は、逆に期待, の価格です 100 rubles.

ここに定されていますが、リスクのオプションセラー (契約者) この場合は、株価下 100 rubles, その後の資産また 100 rubles, が、実際の価格は、市場が既に下記の. の利益のバイヤーのオプションになってい, そのまま購入市場の安株式を売却してください所定のより高い価格の面での取引メージそのままの購入を余儀なくされて.

としての先物取引差入証拠金先物取, 橋渡しとして、保証人の性能により、取引当事者の債務交換, るブロックの口座に売り手と買い手の証拠金, このように確保の実施に定める条件.

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なぜ必要なオプション

オプションの使用から利益を投機的な事業, やリスクヘッジを. すことができること、投資家のリスクの金銭的損失を一定の額, 彼が支払うためのオプション. 同時に、利益にすることはでき. このオプションを区別から先物取引, 場所を問わず, るかどうか正当な期待の投資に関する市場の状況, 彼は義務の取引に合意した条件に同意した日.

オプションは、危険なタイプの投資, しかし、その利点は, のリスクには、投資家のリスクを失うだけのオプション価格.

この特長, オプションは非常に人気の投機家 (私たちは、市場の流動性, ただ以前の物語), や投資家への柔軟なハイエンドのプリペイドユーザーの複雑な取引の戦略.

オプションが長く長さ数百年. この世に生まれ, たとは様相が大きく異なる現, その進化を, 問題解決の現代投資家とのトレーダー. 現在, より柔軟性の可能性を全般的には妥当な結果を得るこ, この金融商品であるピークの人気, およびその利用は常に拡大して.

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