IPO Teads (экономическая модель)

IPO Teads (экономическая модель)

Тикер: TEAD

Рекламный агрегатор для рекламодателей, агенств и издателей.

до 28.07.2021 20:00 [МСК]

Выручка

2019: 509,5m | 2020: 540,3m | 6%

20Q1: 95,6m | 21Q1: 126,6m | 32.5%

Прибыль

2019: 55,3m | 2020: 111,5m | 101.8%

20Q1: -1,0m | 21Q1: 28,0m

Экспресс вывод

Слабенький рост, но ускоряющейся выручки. Отличный рост прибыли.

Долги

0.4 долги/акционерный капитал, при норме меньше 2-х, отличный показатель.

Финансовый расчет

Оценка за 1 год + квартал, т.е. 1, 25 лет.

Акций в обращ.: 238,10m

Выручка

2019: 509,5

21Q1: 571.3

Ежегодный рост: 9,6%

Прибыль

2019: 55,3

21Q1: 140.6

Расходы исходя из расчетов

2019: 454,2

21Q1: 430,7

Ежегодный рост: -4,2%

Отличная Unit экономика, выручка растет быстрее расходов.

Далее с учетом темпа роста просчитаем 10 лет среднегодового роста и 10 лет терминальной стадии по 4%. Прибыль снижаем по правилам расчета дисконтированных денежных потоков каждый год на 14,63 %, т.к.проще будет инвестировать в индекс, а не рисковать с данным стартапом.

Справедливая цена на акцию $19.
Диапазон выхода на IPO: $18 -21.

Решение: не участвую, нет потенциала роста до справедливой цены и страна не США.

  SPY открывает неделю гэпом вверх
Пролистать наверх