With 15 августа произойдет автоматическая конвертация депозитарных расписок в акции, а «дружественные» нерезиденты смогут торговать облигациями на Мосбирже

With 15 августа произойдет автоматическая конвертация депозитарных расписок в акции, а «дружественные» нерезиденты смогут торговать облигациями на Мосбирже

Каких эмитентов коснется

Процесс конвертации коснется только депозитарных расписок компаний, which are registered in Russia. Вот полный список компаний, чьи расписки автоматически конвертируются:

  1. Sistema JSFC (SSA-ME).
  2. VTB (VTBR-ME).
  3. Gazprom (OGZD).
  4. LSR (LSRG-ME).
  5. Lukoil (LKOD-ME).
  6. "Magnet" (MGNT-ME).
  7. MMC (MMK-ME) Continue reading "WITH 15 августа произойдет автоматическая конвертация депозитарных расписок в акции, а «дружественные» нерезиденты смогут торговать облигациями на Мосбирже”

WeChat и антиутопия: инвестируем в Tencent

Tencent700307,20 HKDКупитьСервис в партнерстве с Тинькофф Инвестициями. Quotes are updated every 15 minutes

What do they earn

Tencent — это технологический холдинг, инвестирующий в разные ИТ-бизнесы. Наиболее известные активы компании:

  1. Мессенджер и онлайн-портал QQ. Continue reading “WeChat и антиутопия: инвестируем в Tencent”

Тинькофф выкупил заблокированные активы своего БПИФ в долларах на полмиллиарда рублей

11 августа на Московской бирже возобновятся торги паями фонда «Вечный портфель USD»

Тинькофф Вечный портфель USDTUSD0,11 $КупитьСервис в партнерстве с Тинькофф Инвестициями. Quotes are updated every 15 minutes

Также восстановит работу инвесткопилка в долларах. Такая есть примерно у 200 тысяч клиентов банка, на их счетах находится более 2 billion rubles.

Торги паями фонда «Вечный портфель USD» не проводились с конца февраля. Сначала не работала Московская биржа, а в марте активы российских инвесторов оказались заморожены после того, как европейские депозитарии Euroclear и Clearstream заблокировали счета Национального расчетного депозитария (NSD), в котором учитывались ценные бумаги российских инвесторов. Этими активами нельзя торговать, нельзя получать по ним купоны и дивиденды.

ЦБ оценивал объем иностранных ценных бумаг российских инвесторов, которые были заблокированы в НРД, in 6 trillion rubles. Если смотреть только на паевые инвестиционные фонды, в них на конец мая были заблокированы активы 2,7 млн пайщиков на общую сумму 379 billion rubles. Аналитики ITI Capital оценивали заблокированные активы российских резидентов в 1,8 trillion rubles, or about 27 billion dollars, в основном это акции.

Как проходил выкуп замороженных активов

Биржевой фонд в долларах «Вечный портфель USD» инвестирует в четыре актива в равных долях: stock, долгосрочные и краткосрочные облигации, а также золото. В НРД хранилось 11,2% чистых активов фонда на сумму более 500 million rubles. Когда счета НРД заблокировали, эти активы тоже оказались заморожены.

Вот как разблокировали доступ к активам этого БПИФ:

  1. На организованных торгах Тинькофф Банк выкупил у своего фонда «Вечный портфель USD» замороженные активы, хранившиеся в НРД. Сделка прошла по рыночным ценам на дату ее совершения, банк заплатил более 500 million rubles.
  2. На полученные деньги фонд купил те же ценные бумаги, но теперь они хранятся непосредственно в Euroclear и Clearstream. Это снижает риск их повторной блокировки. Теперь торги этими бумагами будут запущены на Мосбирже.

News, which concern investors, - in our telegram channel. Subscribe, to keep abreast of what's happening: @investnique.

Moscow Exchange and "SPb-Exchange" summed up the results of trading for July

Moscow ExchangeMOEX82,99 RBuy

SPB ExchangeSPBE1,46 $BuyService in partnership with Tinkoff Investments. Quotes are updated every 15 minutes

What are the results of the Moscow Exchange

Trading volume. As reported by the exchange, в июле общий объем торгов на всех рынках составил 75,7 trillion rubles. It's on 3% more, than in June. Continue reading “Московская биржа и «СПб-биржа» подвели итоги торгов за июль”

Growth in revenue and number of users: we analyze the results of "Yandex"

YandexYNDX2096.80 RKBuyService in partnership with Tinkoff Investments. Quotes are updated every 15 minutes

Результаты по сегментам

В отчетности «Яндекс» выделяет пять сегментов бизнеса.

"Search and Portal". Continue reading “Рост выручки и количества пользователей: разбираем результаты «Яндекса»”

The fall of Petropavlovsk: how the gold miner came to delisting

Petropavlovsk (MCX: POGR, LSE: POG) - British holding, owning a large gold miner with assets in the Amur Region, «Petropavlovsky». Депозитарные расписки компании с 2002 года торговались на Лондонской фондовой бирже, and with 2020 — at Moscow. Continue reading “Падение «Петропавловска»: как золотодобытчик дошел до делистинга”

Dividends of Russian companies in 2022 year: reasons for refusals and dividend payments

Last year, the world economy was actively recovering from the coronavirus crisis.. This was accompanied by rising inflation., commodities have risen in price particularly strongly.

This situation promised record dividends for investors in the Russian stock market., where there are many exporters of raw materials. Continue reading “Дивиденды российских компаний в 2022 year: причины отказов и выплат дивидендов”

Mosbirzha resumed trading in Eurobonds of the Ministry of Finance and VEB.RF for currency

As reported by the exchange, bidding starts today, 14 July. Settlements will be made in the currency of the bonds face value - dollars or euros, and also in rubles.

available at auction 14 bonds of the Ministry of Finance and 3 VEB.RF bonds. Here they are - from closer repayment dates to distant ones:

  1. RUS-23 (RAY: XS0971721450).
  2. RUS-25 EUR (RAY: RU000A0ZZVE6).
  3. RUS-26 (RAY: RU000A0JWHA4) Continue reading “Мосбиржа возобновила торги еврооблигациями Минфина и ВЭБ.РФ за валюту”

Bundle of investment news: Chinese CATL and American extra charges

Roper TechnologiesROP394,98 $Купить

FortiveFTV54,30 $Купить

Tesla MotorsTSLA672,28 $КупитьСервис в партнерстве с Тинькофф Инвестициями. Quotes are updated every 15 minutes

Рост наценок в Америке, успешная допэмиссия в Китае. Continue reading “Пачка инвестновостей: китайский CATL и американские наценки”

Default in Russia on external debt, according to Bloomberg: what does late payment of coupons on eurobonds mean and what does it threaten

Bloomberg writes, what is default, но российский Минфин не согласен с этим

В воскресенье, 26 June, истек 30-дневный льготный период для выплаты купонов по еврооблигациям российского Минфина в размере около 100 million dollars.

According to Bloomberg, невыплата процентов в крайний срок означает, что Россия допустила дефолт по своим внешним обязательствам — впервые с 1918 of the year. At the same time, Bloomberg emphasizes, что дефолт в основном носит символический характер и мало что значит для россиян — на них сильнее влияют ускорившаяся инфляция и экономический спад.

Российский Минфин 27 июня заявил, that Russia fulfilled its obligations on time. Деньги для выплат были заблаговременно переданы в Национальный расчетный депозитарий и далее отправлены владельцам еврооблигаций. Но международные расчетно-клиринговые системы не довели деньги до конечных получателей. А поскольку Россия не может влиять на действия иностранных финансовых посредников, инвесторам следует обратиться к ним.

What happened

27 мая российский Минфин должен был выплатить купоны по двум еврооблигациям на сумму 71,25 млн долларов и 26,5 million euros. Но платеж по госдолгу в валюте стал невозможен: 25 мая США решили не продлевать лицензию, which allowed U.S. holders of Russian bonds to receive payments on these securities. И хотя российский Минфин отправил деньги в НРД заранее — еще 20 May, — владельцы облигаций не получили их, indicates Bloomberg.

По условиям облигационных выпусков дефолт объявляется, если купоны или номинал облигаций не были выплачены в 30-дневный срок с даты, when they should have been paid. 26 июня этот срок истек.

В итоге подтвердились опасения насчет дефолта по внешнему долгу России, которые высказывались начиная с марта. As recalled by Bloomberg, это первый подобный дефолт с 1918 of the year, когда большевистское правительство отказалось от выплат по долгам Российской империи.

What does it mean

A strange situation has arisen: у заемщика есть желание и ресурсы платить по долгам, но он не может это делать. Hassan Malik, старший аналитик Loomis Sayles & Company LP, He speaks, that this is rare, when the authorities of one country were able to force the authorities of another to default.

What will happen next, not very clear. Обычно о дефолте официально объявляют международные рейтинговые агентства, но из-за санкций они не работают в России.

Instead, it could be done by the owners of securities: for this you need, to the owners 25% bonds counted, that there was a default. But, maybe, они предпочтут следить за развитием ситуации в надежде, что санкции смягчатся и инвесторы получат доступ к деньгам.

Еще в начале мая часть владельцев еврооблигаций российского Минфина обратилась в европейский депозитарий Euroclear с заявлением о том, that Russia defaulted. Тогда это было связано с тем, that investors received the face value of the bonds later, what should have been, при этом не получили проценты в размере около 1,9 млн долларов за просрочку платежа.

По мнению российского министра финансов Антона Силуанова, the current situation cannot be considered a default. Правильнее говорить о том, that foreign financial intermediaries refuse to fulfill their obligations, а Россия не отказывается платить по долгам.

Сейчас России из-за санкционных ограничений приходится платить по еврооблигациям не в валюте, а в рублях, хотя не все выпуски еврооблигаций разрешают менять валюту платежей. Первые такие выплаты прошли 23 июня на сумму 12,51 billion rubles, or 234,85 million dollars.

Но даже если считать, that there was a default, это вряд ли сильно повлияет на российскую экономику и обычных россиян. Ситуация заметно отличается от того, что произошло в 1998 year, когда у правительства не было денег на выплаты и рынок госдолга рухнул.

What investors should know

По мнению аналитиков Тинькофф, на российских владельцев еврооблигаций Минфина случившееся тоже не повлияет. Они получат выплаты в рублях, как это уже было с облигациями RUS-28 — популярной долларовой облигацией Минфина с погашением в 2028 year.

Московская биржа не отреагировала на новости о дефолте по еврооблигациям Минфина. As of 15:40 индекс Мосбиржи вырос на 0,79%, индекс РТС — на 0,75%. Курс доллара снизился на 0,25%, хотя в самом начале торгов он рос примерно на 1,8%.

News, which concern investors, - in our telegram channel. Subscribe, to keep abreast of what's happening: @investnique.