face

Algo stock quotes for trader and investor: where to find and how to download? Free

Many were upset, when Yahoo.Finance closed all loopholes to get free stock quotes not too long ago, but to everyone's happiness, there are already alternatives to free data where you can find them. This time we will download a free daily history from the IEX exchange for ~ 8 thousand US assets in about ~ 2 minutes. Will help us with this Python 2.7. And Roman Shchegolikhin will tell. Inquiring minds on the exchange website can find free tick history for previous ones 10 months in pcap format (tcpdump).

Should I buy Apple shares before the release of the iPhone 8

12 September Apple (NASDAQ: AAPL) will present its new products. About the long-awaited iPhone 8 only lazy didn’t write, and now, when is the presentation day known, tension among investors has grown to a maximum. A little bit more 10 years ago the debut of the iPhone took place - an event, which is considered to be a defining moment in the world of consumer electronics. It not only determined the further fate of the corporation, created by Steve Jobs, but also affected the lives of many investors in technology companies. Since the debut of the first iPhone, Apple shares have risen in price by more than 820%, in 12 more than once ahead of the index S&P 500 (INDEX: SPX). But the stock market is a cruel place, and investors are interested in the future of the company, not the past. Therefore, before the next significant moment in the history of Apple, everyone is wondering: what are her prospects? Here are five pluses for buying stock immediately and five major cons..

Shocked by Smartlab :)

Давно такого не читал :)

Про опционы
http://smart-lab.ru/blog/271035.php

О ликвидности опционов.

Уж не знаю, как и где училась трейдингу основная масса тех, кто утверждает, что для продажи американских опционов нужен реальный покупатель, но могу сказать, что представления об обращении опционов на биржах США у основной массы этих трейдеров примитивные.
Утверждения, что для продажи опциона на рынке обязательно должен присутствовать прокупатель этого опциона, показывают, что это представления бабы Глаши, которая пошла продать свое подвенечное платье образца 1936 года, но пока не дождалась покупателя. Ждет-ждет, а его все нет и нет…
Я понимаю, что на российской бирже дело обстоит так. Но нельзя же распространять этот искаженный опыт на весь мир!

Мне казалось, что люди, называющие себя трейдерами фондового рынка, могли бы иметь более широкие представления о функционировании рынка ценных бумаг, которыми являются опционы на акции, ETF и фьючерсы.
На биржах США обращаются биржевые стандартизированные опционы. При торговле опционами трейдер может совершать открывающую сделку по покупке опционов ( Buy To Open) или по продаже опционов (Sell To Open). Закрывающими сделками соответственно будут продажа опционов (Sell To Close) и покупка опционов (Buy To Close).

Все рыночные опционы, торгуемые на биржах США, эмитированы OCC (The Options Clearing Corporation). Именно OCC обеспечивает расчеты по опционным сделкам. Именно  OCC служит гарантом исполнения сделок по всем опционным контрактам, торгуемым на американских биржах, и осуществляет контроль над соблюдением правил исполнения опционов.

Это очень удобная форма организации ликвидности опционов. Если опцион есть, то он котируется разными биржами и котировки эти указаны в котировочных таблицах. Вот биржи, которые котируют опционы:

  • BATS Options Exchange (BATS)
  • BOX Options Exchange (BOX)
  • C2 Options Exchange (C2)
  • Chicago Board Options Exchange (CBOE)
  • International Securities Exchange (WHEREAS)
  • ISE Gemini (GEM)
  • MIAX Options Exchange (MIAX)
  • NASDAQ OMX BX Options (NOBO)
  • NASDAQ OMX PHLX (PHLX)
  • NASDAQ Options Market (NOM)
  • NYSE Amex Options (NYSE Amex)
  • NYSE Arca Options (NYSE Arca)

Такой опцион можно купить или продать только потому что он есть в таблице котировок, а не потому что есть кто-то, кто стоит на бирже, как баба Глаша со своим подвенечным платьем, и продает его. Задача трейдера состоит в том, чтобы поставить цену, удовлетворяющую текущим рыночным условиям на покупку по цене аск и на продажу по цене бид. Часто у брокеров стоит широкий спрэд в 3-5 центов даже на высоколиквидные опционы, торгующиеся с разницей между бид/аск в 0.01. Для получения лучшей цены следует ставить среднюю цену. Как правило такая средняя цена позволяет совершить сделку.
Ликвидность обеспечивается ценой опциона, а не присутствием на рынке продавца/покупателя. А цена опциона рассчитывается как функция от шести переменных, влияющих на стоимость опциона.

После проведения сделки за вашим брокером в реестре ОСС будет сделана запись об открытии позиции в соответствии с тем, какая сделка была проведена и какая позиция была открыта. Естественно, что  сделка Buy To Open открывает «длинную» позицию по опционам, держатель такой позиции будет покупателем опционов и запись будет Long Call/Put. А сделка Sell To Open открывает «короткую» позицию, держатель такой позиции будет продавцом опционов, и запись об этой позиции будет Short Call/Put.

Общеизвестно, что покупатель опционов имеет право продать/купить базовый актив по цене страйк в установленный срок, а продавец опциона, тот, кто совершил сделку  Sell To Open, при продаже приобретает обязанность купить или продать базовый актив по цене страйк в установленный срок.

Поэтому при совершении сделки нет никакого невидимого покупателя и продавца опционов. И сделки не дублируются: есть одна запись в реестре ОСС на одну открывающую позицию сделку, а не две на одну сделку.
Когда сделка закрывается, то делается соотвествующая запись: Sell To Close при закрытии «длинной» позиции и Buy To Close при выходе из «короткой» позиции. И для закрытия этих позиций тоже не требуется обязательное присутствие рыночного контрагента, закрытие можно осуществлять точно так же, как и открытие — по котировкам в таблице. А сделка проводится одна, а не между трейдером и «контрагентом-невидимкой».

Премии опционов состоят из двух частей: внутренней (Intrinsic Value) стоимости и временной (Time Value) стоимости. Соотношение этих видов стоимости разное и зависит оно от

  • Цены базового актива (Underlying price)
  • Цены исполнения опциона (Strike)
  • Времени, оставшегося до экспирации (Time until expiration)
  • Имплицитной (предполагаемой) волатильности опционов (Implied volatility)
  • Дивидендов на базовый актив (Dividends)
  • Текущей базовой процентной ставки (Interest rate)

Первые четыре параметра определяют величину стоимости опциона, дивиденды есть не у всех базовых активов, а процентные ставки меняются редко в последнее время. Главный параметр — это цена базового актива относительно страйка. Этот параметр определяет наличие или отсутствие в опционной премии  внутренней (Intrinsic Value) стоимости.
По отношению цены БА к страйку и по наличию в премии  внутренней (Intrinsic Value) стоимости опционы делятся на опционы «в деньгах» In The Money (IT), «возле денег» At The Money (ATM) и «без денег» Out Of The Money (OTM)
Опционы «в деньгах» In The Money (IT) содержат большую часть внутренней стоимости.
Опционы  «возле денег» At The Money (ATM) содержат немного внутренней стоимости.
Опционы «без денег» Out Of The Money (OTM) совсем внутренней стоимости не содержат.

Если трейдер владеет опционом «в деньгах» или «возле денег», то он всегда может продать свой опцион не дешевле величины внутренней стоимости, если времени до экспирации нет, или близко к справедливой стоимости с учетомцены БА, времени, величины имплицитной волатильности и ставки. Справедливую стоимость опциона можно рассчитать на опционном калькуляторе. У моего брокера это выглядит так:

О ликвидности опционов.
FB акция, имеющая большие объемы обращения внутри дня. И опционные объемы по этой акции большие, спрэды между бид/аск маленькие, практичесик минимальные. Опционные сделки реализуются моментально, иногда кажется еще до того, как ордер улетел к брокеру)

Но акции, объемы по которым не такие большие, имеют небольшие опционные объемы и на опционах может быть значительный спрэд между бид/аск. Тогда задача трейдера — не разбазаривать стоимость своих опционов за счет низкой ликвидности на опционах. Для разумной покупки/продажи следует ставить цену в рамках близко к теоретической стоимости и ждать, когда проведут сделку. А сделку проведут в течение 5-10-15 минут, если цена будет соответствовать рыночной справедливой стоимости, даже если на рынке опционов по этому БА трейдер будет один-единственный.

Я не рассчитываю на то, что написанное выше способно убедить тех, кто уверен в присутствии на рынке «невидимого контрагента», необходимого для торговли. Они подразумевают под этим кого угодно. Я много лет покупала и продавала опционы по их справедливой стоимости и по котировкам в таблице, даже не подозревая, что эти простые вещи могут кому-то быть не понятными: опционы можно покупать и продавать, потому что они выпущены ОСС, а не потому что их кто-то хочет купить у меня или продать мне. С появлением биржевых стандартизированных опционов продавец и покупатель никак не связаны на рынке опционов, они существуют каждый в своем мире. Только покупатель сам решает, что ему делать с опционами, а продавец несет обязательство по базовому активу, пока он не закрыл свою короткую позицию по опционам.

Убедить сторонников существования двойных сделок на рынке опционов, что продать опционы можно без присуствия покупателя, мог бы реальный рыночный опыт на рынке опционов США. Но обеспечение их рыночным опытом не входит в мои задачи.


22:54:49 09.08.2015
margin (margin)
http://smart-lab.ru/blog/271035.php

Robots are coming

Representatives of the stock exchange in New York want to submit a draft for discussion by the Federal Securities Commission, according to which the first time in 221 year of functioning of the organized securities market, he will have the opportunity to act at all in the absence of human participation. In the meantime, we are talking only about situations, similar to "Superstorm Sandy", but this system of work can, undoubtedly, operated on simple days. It's not just about, that the electronic trading system of the New York Stock Exchange with the name Arca will be fully applied in this case, not partly, and classic traders on the site will be absent. In a situation, when 80% all major securities transactions take place in the absence of human participation, and decisions are made and implemented on the basis of software-integrated economic models, switching to fully mechanized trade is only a matter of time.

Market order : SDOT -> ARCA

Unfortunately, for some reason, Market orders for ETF stocks automatically stopped being redirected from SDOT to ARCA. Didn't change the settings, some kind of glitch. We'll have to change the hotkeys.

Market order: SDOT -> ARCA

Unfortunately for some reason a Market Order to ETF shares will automatically cease to be redirected c SDOT ARCA. Settings have not changed, which is a bug. We’ll have to change the hot keys.

New Year fiasco

All my positions are left for the new year, on December 30 were closed when I was not to my great disappointment, because the auto closure on daily risks forgot to remove from my account. As a result, all covered without me, and not according to plan. SPY is trading at 200 cents higher than me and covered the other stocks, too, did not leave much up in the end I did not get $ 1500-2500. Stupid technical error. Cheer up there will be no need to move on … george soros technical how is trading done in nyse nasdaq simulator Arca dwy broker at nyse films based on sharemarket

Scroll to Top