Proto Labs: how the company's business works, is it worth investing in stocks

Proto Labs: how the company's business works, is it worth investing in stocks

Today we have a moderately speculative idea.: take shares in industrial enterprise Proto Labs (NYSE: PRLB), in order to capitalize on the growth of orders.

Growth potential and validity: 12% behind 12 Months; 49% behind 3 of the year; 199% behind 10 years.

Why stocks can go up: there is reason to believe, that the company will be loaded with work as soon as possible, так и в будущем.

How do we act: we take shares now by 66,77 $.

When creating the material, sources were used, inaccessible to users from the Russian Federation. We hope, Do you know, what to do.

No guarantees

Our reflections are based on the analysis of the company's business and the personal experience of our investors, but remember: not a fact, that the investment idea will work like this, as we expect. Everything, what we write, are forecasts and hypotheses, not a call to action. To rely on our reflections or not – it's up to you.

If you want to be the first to know, did the investment work?, subscribe: as soon as it becomes known, we will inform.

And what is there with the author's forecasts

Research, like this and this, talk about, that the accuracy of target price predictions is low. And that's ok: there are always too many surprises on the stock exchange and accurate forecasts are rarely realized. If the situation were reversed, then funds based on computer algorithms would show results better than people, but alas, they work worse.

So we're not trying to build complex models.. The profitability forecast in the article is the author's expectations. We specify this forecast for the landmark: as with the investment idea as a whole, readers decide for themselves, it is worth trusting the author and focusing on the forecast or not.

We love, appreciate,
Investment editorial office

What the company makes money on

Proto Labs занимается мелкосерийным производством. Обзор бизнеса компании мы уже публиковали, so let's not repeat ourselves.

Proto Labs: how the company's business works, is it worth investing in stocks

Proto Labs: how the company's business works, is it worth investing in stocks

Arguments in favor of the company

Упало — подбираем. The company's shares have dropped dramatically this year - by almost 74%. Это хороший повод подобрать их с прицелом на приток спекулятивных розничных инвесторов, которые почти наверняка набегут в эти акции.

3D-seal! This area of ​​the company's activity does not bring it much money - 14,8% from revenue in the last quarter. Но на бирже очень мало компаний, engaged in 3D printing. Так что в глазах массового инвестора Proto Labs — это «3Д-печатники». Let's figure it out, why is it important.

  Black line

Эта технология периодически становится очень популярной — обычно это совпадает по времени с какими-нибудь прорывами в этой сфере на уровне индивидуальных достижений. Так было в 2012, когда кудесники в домашних условиях научились изготавливать на 3Д-принтерах работоспособное огнестрельное оружие. Все эти события будут отражаться на акциях соответствующих компаний. Сейчас у Proto Labs капитализация на уровне 1,85 млрд долларов, так что накачка ее котировок толпой розничных инвесторов — это очень вероятный вариант.

Я верю в светлое будущее 3Д-печати, но также считаю, что оно наступит еще совсем не скоро. So here it is better to focus on the perception of this technology as promising by the broad masses..

А теперь нечто совершенно другое. Если забыть о спекулятивных факторах, then the business environment of the company is very, very good - and as for the nearest, так и на долгосрочную перспективу.

В течение года Proto Labs вполне может стать бенефициаром текущего укрепления производственных показателей на ее основном рынке в США и в Европе — это второй по важности рынок. You can also expect, что компании будут активно инвестировать в обновление основных фондов.

В долгосрочном плане можно ожидать увеличения трат различных компаний на НИОКР с целью развития собственных производственных мощностей. В этом контексте услуги Proto Labs будут как нельзя кстати, потому что компания занимается мелкосерийным производством — то есть с ее помощью производственным предприятиям можно обкатывать свежие решения.

Little debt. The entire amount of the company's debts is more than covered by the money at its disposal - this is money in accounts plus debts of counterparties. Maybe, в этом и кроется причина отсутствия роста выручки и прибыли: другие компании активно расширяются на кредитные деньги, пока Proto Labs живет на свои. У этого подхода есть свои недостатки, и главный из них — торможение роста бизнеса. Но в контексте повышения ставок и подорожания займов это большой плюс. Investors will treat heavily indebted companies badly and look favorably on low debt companies.

Can buy. Considering all the advantages described above, the company can easily be bought by a large industrial conglomerate.

What can get in the way

Deficit. A company can fall prey to problems, tormenting other manufacturing enterprises: рост стоимости логистики и сырья. И бесконечная пандемия отчетность, of course, не украсит — а новый масштабный карантин все может сильно испортить.

  A good start...

Price. The company's target market is approximately $ 16 billion, а занимает она на нем 2,81%, while she stands like 11,85% market. This could cause further volatility in these stocks.. However, the company expects, что в ближайшие годы ее рынок увеличится до 100 млрд долларов благодаря приобретению платформы 3D Hubs, на которой компании заказывают производство небольших партий товара мелкосерийным производителям. Consider this as an excuse for the cost of Proto Labs. Но выгоды от этого еще не материализовались, a P / E at Proto Labs is still too big - 44,5.

What's the bottom line?

You can take shares now by 66,77 $. And then there are several options.:

  1. wait, when will the shares be worth 75 $. This is a very humble goal., and thinking, we will reach this level in the next 12 Months;
  2. keep up 100 $. Here, probably, придется подождать 3 of the year. За это время инвесторы, probably, увидят эффект от интеграции Hubs в операции компании;
  3. keep up 200 $ - this is just below the January historical highs of the company, who reached 211 $. It's better to focus on the deadline here 10 years, поскольку на таких дистанциях компания может стать бенефициаром новой волны интереса инвесторов к 3Д-печати.

Scroll to Top