Indian Stock Market Overview

Обзор индийского фондового рынка

<img class="aligncenter" src="https://daytradergt.com/wp-content/uploads/2022/06/73648d83d79697c5dc4f4cb50a6b6830.jpg" alt="Indian Stock Market Overview" />

В Индии с понятием «stock market» связаны две основные фондовые биржи страны: Бомбейская — BSE, Bombay Stock Exchange, и Национальная — NSE, National Stock Exchange of India.

Обе биржи сыграли важную роль в развитии индийского фондового рынка. Совет по ценным бумагам и биржам Индии, SEBI, следит за функционированием торговых площадок и защищает интересы инвесторов. Это главный регуляторный орган в стране — по аналогии с Комиссией по ценным бумагам и биржам в США. Except for the two largest exchanges, в Индии также существуют 22 мелкие региональные фондовые биржи.

History

IN 1850 году после принятия закона о компаниях инвесторы, except for goods, начали проявлять интерес и к корпоративным ценным бумагам. Почти сразу же появилась организация под названием «Национальная ассоциация акционеров и фондовых брокеров». It was she who became the predecessor of the BSE.

IN 1957 году Национальная ассоциация акционеров и фондовых брокеров стала первой фондовой биржей, признанной правительством Индии в соответствии с законом о регулировании рынка ценных бумаг. IN 1986 году был запущен индекс SENSEX, and in 1989 году — национальный индекс BSE.

Для контроля и регулирования индустрии ценных бумаг и бирж в 1988 году был создан Совет по ценным бумагам и биржам Индии — SEBI, Securities and Exchange Board of India. Спустя четыре года он стал автономным органом с полностью независимыми полномочиями.

In February 1992 года была создана NSE — первая в стране электронная биржа со взаимным капиталом, designed to ensure the transparency of markets. А спустя три года BSE в погоне за конкурентом также перешла на электронную систему торгов. IN 1994 году NSE начала операции в сегменте облигаций — WDM, Wholesale Debt Market, потом в сегменте акций, and in 2000 году задействовала площадку для торговли деривативами.

IN 2015 году SEBI была объединена с Комиссией по срочным рынкам, FMC, чтобы усилить регулирование товарного рынка и облегчить участие отечественных и иностранных институтов.

GDP of India

Developing markets, такие как Индия и Китай, в глазах инвесторов быстро стали двигателями будущего роста. С учетом роста валового внутреннего продукта на 7—8% в год на протяжении последних нескольких лет, не считая периода пандемии, и второго места по численности населения в мире после Китая, интерес к этому рынку способен расти и в дальнейшем.

В 2012—2013 годах индийские фондовые рынки, как и ВВП страны, showed slower growth. Но обеспеченная притоком иностранного капитала ликвидность индийского рынка вызвала сильный рост экономических показателей. Сейчас Индия шестая страна по размеру ВВП в мире.

Indian market now

Сегодня BSE оценивается как одиннадцатая по величине фондовая биржа в мире, а рыночная капитализация составляет около 1,7 trillion dollars. Рыночная капитализация NSE оценивается более чем в 1,65 trillion dollars. Индия обошла Францию и стала шестым по величине фондовым рынком в мире.

На BSE котируется более 5000 companies, а на NSE — 1900. Объемы торговли акциями на обеих биржах примерно одинаковы. В настоящее время у индийских инвесторов, как и во многих других странах, it is possible to conduct online trading.

IN 2021 году Индия показала лучшие результаты среди 15 крупнейших рынков. Основной индекс NSE — NIFTY 50, который используют инвесторы во всем мире в качестве барометра индийских финансовых рынков. Индекс вырос за 2021 год в два раза.

В то время как многие рынки страдали от распространения дельта-варианта коронавируса и опасений по поводу сворачивания программы FED США по покупке активов, Indian shares rose due to inflow of retail capital. Сейчас средний P / E индийского фондового рынка равен 24.

Stock Market Trading Parameters

Trading mechanism. Торговля на биржах BSE и NSE происходит через открытую электронную лимитную книгу ордеров, в которой согласование проводит торговый компьютер. There are no market makers there, а весь процесс управляется ордерами.

It means, that market orders, placed by investors, автоматически сопоставляются с лучшими лимитными ордерами. В результате покупатели и продавцы остаются анонимными.

The advantage of such a market, managed by orders, is that, что он обеспечивает большую прозрачность, отображая все ордера на покупку и продажу в торговой системе. Но в отсутствие маркетмейкеров нет никакой гарантии, that they will be executed.

Все ордера в торговой системе должны размещаться через брокеров, многие из которых предоставляют розничным клиентам возможность онлайн-торговли. Для институциональных инвесторов также существует опция прямого доступа на рынок, in which they use trading terminals, provided by brokers, для размещения ордеров непосредственно в торговой системе фондового рынка.

Расчетные и торговые часы. Спотовые рынки акций следуют скользящему расчету T + 2,89. It means, that any transaction, совершенная в понедельник, будет урегулирована к среде. Все торги на фондовых биржах проходят с 09:55 to 15:30 по индийскому стандартному времени с понедельника по пятницу.

Кто может инвестировать в Индию. Индия начала разрешать внешние инвестиции только в 1990-х годах. Иностранные инвестиции подразделяются на две категории: прямые иностранные инвестиции — DFI и иностранные портфельные инвестиции — FPI. All investments, в которых инвестор принимает участие в повседневном управлении и операциях компании, are considered as DFI, тогда как инвестиции в акции без какого-либо контроля над управлением и операциями рассматриваются как FPI.

Investments for foreign organizations. Иностранные юридические и физические лица могут получить доступ к индийским акциям через институциональных инвесторов. Многие индийские mutual funds становятся популярными среди розничных инвесторов.

Investments can also be made through some offshore instruments., такие как облигации участия — PNS; depositary receipts, например американские депозитарные расписки — ADR и глобальные депозитарные расписки — GDRs; биржевые фонды — ETF и биржевые ноты — ETN.

Opportunity Market

Loose monetary policy. Индия демонстрирует один из самых высоких в мире показателей доходности фондового рынка. This is facilitated by policies to stimulate economic growth.. Индекс MSCI India за 2021 год вырос более чем на 30%.

India's booming stock market continues to attract both local newcomers, так и глобальных инвесторов к акциям финансовых, промышленных и технологических компаний, которые доминируют в его листингах.

Оба индекса достигли своих максимальных значений благодаря растущим демографическим показателям и мягкой монетарной политики государства. Сейчас ключевая ставка в Индии составляет 4%, это минимальное значение за последнее десятилетие.

High percentage of working-age population, who is interested in modern technologies. As of March 2022 года этот процент составил почти 65%. Особенно их интерес к инвестициям в ноябре 2021 подчеркнул пример первичного публичного размещения акций платформы цифровых платежей One 97 Communications Ltd (NSE: PAYTM).

Компания достигла своей цели по привлечению 2,5 billion dollars, IPO стало крупнейшим в истории страны и оценило компанию более чем в 20 billion dollars. Эти числа показали растущий интерес активных инвесторов к цифровым стартапам. except them, в Paytm более миллиарда долларов инвестировал Суверенный фонд благосостояния Абу-Даби.

Ongoing private investor boom. IN 2021 году количество их счетов удвоилось по сравнению с 2020 year. Правительство стремится привлечь деньги в экономику, поэтому весной 2021 года Центральный банк Индии запустил программу покупки облигаций. Эта та самая программа по аналогии с примерами в остальном мире, которая за последние два года наводнила фондовый рынок ликвидностью.

Потоки китайских инвестиций в индийский рынок. Репрессивные действия китайского правительства по отношению к крупнейшим интернет-компаниям Китая снизили рыночную стоимость акций на 1,5 trillion dollars. В результате Индия, вторая после Китая экономика в Азии, стала главным бенефициаром внимания убегающих от китайских акций инвесторов. Thanks to new listings, IPO, добавилось почти 65 млрд долларов к капитализации индийского фондового рынка в 2021 year.

What are the risks

Риски ничем не отличаются от мировых. Сильные инфляционные ожидания и повышение ключевых ставок могут привести к коррекции любых фондовых индексов. Поэтому необходимо следить за уровнем инфляции в Индии.

Уровень инфляции в Индии

September 20214,35%
October 20214,48%
November 20214,91%
December 20215,66%
January 20226,01%

4,35%

В какие индийские компании инвестировать

Dr. Reddy’s Laboratories Ltd (DRL). It is an integrated global pharmaceutical company, which produces drugs, в том числе дженерики. With 2014 года она в списке самых надежных индийских компаний.

Dr. Reddy’s работает на рынках по всему миру. Основные рынки — США, India, Russia, страны СНГ и Европа. Компания была основана в 1984 году в Хайдарабаде. Ее известные лекарства — «Кеторол» и «Цетрин».

ICICI Bank Ltd (IBN). Крупнейший индийский частный банк по объему консолидированных активов. Компания была зарегистрирована в 1994 году как часть группы ICICI под названием ICICI Banking Corporation Ltd. As of 30 June 2021 года сеть отделений банка насчитывала 5268 отделений и 14 141 банкомат.

Tata Motors Ltd (TTM). India's leading passenger car manufacturer, Buses, грузовиков и военной техники. Крупнейшая автомобильная компания Индии и часть группы Tata. Работает в Великобритании, South Korea, Thailand, Южной Африке и Индонезии через мощную глобальную сеть из 76 дочерних и ассоциированных компаний, включая Jaguar Land Rover в Великобритании и Tata Daewoo в Южной Корее.

Besides, для неквалифицированных инвесторов доступны фонды на рынки развивающихся стран, в том числе Индии:

  • «ВТБ — Фонд акций развивающихся стран» (VTBE);
  • «АТОН — Рынки возможностей» (AMEN).

Output

Developing markets, such as India, quickly become engines of future growth. С запуском онлайн-торговли на индийском фондовом рынке — сначала на NSE, а затем на BSE — число инвесторов увеличилось в разы.

В Индии проживает 1/6 населения всей Земли, а это значит огромные возможности для роста потребления товаров. Но стоит учитывать риски внешней геополитической обстановки и инфляционные ожидания — как в мире, так и внутри Индии.