Collapse S&P 500 and Mosbirzhi: results of the first half of the mad 2022 of the year

Обвал S&P 500 и Мосбиржи: итоги первой половины безумного 2022 года

Collapse S&P 500 and Mosbirzhi: results of the first half of the mad 2022 of the year

Июнь подошел к концу, which means, that it's time to sum up the intermediate results: which stocks have risen in price more than the rest, а какие разочаровали инвесторов.

Index S&P 500

The first six months of 2022 were not easy for the US market.. Inflation, geopolitics, сбои в логистике, ужесточение политики FED — все это давило на акции. And this is what happened.

Худший старт с 1970 года. За первые шесть месяцев этого года S&P 500 fell by 20,6%. По данным с 1928 года, the index started worse only three times: in 1932, 1962 и 1970 годах. Interesting, что в каждом из случаев индекс в последующие шесть и двенадцать месяцев давал положительную доходность.

Collapse S&P 500 and Mosbirzhi: results of the first half of the mad 2022 of the year

"Value" beats "growth". В последние годы акции роста заметно обгоняли по доходности акции стоимости. В начале коронакризиса ФРС начала мягкую политику, which increased the gap between the two groups of shares even more. For comparison: за 2020—2021 годы акции роста дали доходность в 73%, а акции стоимости — только 20%.

В период дешевых денег инвесторам нравилось вкладывать в акции роста, которые часто убыточны и продают мечту, а не реальный продукт. Но в 2022 году Федрезерв стал повышать процентные ставки, и пузырь в акциях роста начал сдуваться.

As a result, в первой половине 2022 года «стоимость» потеряла в доходности заметно меньше, than "growth": 12 against 28%.

Collapse S&P 500 and Mosbirzhi: results of the first half of the mad 2022 of the year

В плюсе только нефть. В 2022 году S&P 500 falls in a wide front: 10 from 11 секторов дают отрицательную доходность.

Single Sector, which really pleases investors, — это нефтегазовый. This is not surprising.: the U.S. economy is going through a late cycle of development, а в такие периоды цены на нефть и инфляция традиционно держатся на высоком уровне.

Доходность секторов с начала 2022 года

Oil & Gas+29,5%
Utilities−1,5%
Essential goods−6,1%
healthcare−9,4%
Industry−17,0%
Raw materials−18,2%
Finance−19,6%
S&P 500−20,6%
The property−21,1%
Technologies−27,6%
Communications−31,3%
Goods of second necessity−33,3%
  Interactive Brokers through the eyes of a financier

+29,5%

80% акций в минусе. В американском индексе около 500 акций. Из них примерно 400 подешевели с начала 2022 года.

В десятке лучших по доходности акций большинство — это нефтегазовые компании. В десятке худших половина — товары второй необходимости.

Лучшие по доходности с начала 2022 года

Occidental Petroleum (нефть и газ)+104,2%
Hess (нефть и газ)+43,9%
Valero (нефть и газ)+43,4%
Exxon Mobil (нефть и газ)+41,0%
Halliburton (нефть и газ)+38,6%
Marathon Oil (нефть и газ)+37,9%
coterra (нефть и газ)+32,6%
McKesson (healthcare)+31,4%
Marathon Petroleum (нефть и газ)+29,9%
WHAT (нефть и газ)+29,8%

+104,2%

Худшие по доходности с начала 2022 года

Netflix (Communication)−71,3%
Etsy (goods of second necessity)−67,0%
Align (healthcare)−64,1%
PayPal (finance)−63,5%
Bath & Body Works (goods of second necessity)−61,3%
Caesars (goods of second necessity)−58,8%
Carnival (goods of second necessity)−57,8%
EPAM (technologies)−56,1%
Ceridan (technologies)−55,2%
Royal Caribbean (goods of second necessity)−54,4%

−71,3%

Mosbirzhi Index

For the Russian stock market, the first half of 2022 was also difficult.. В конце февраля иностранные инвесторы стали распродавать акции. Это привело к сильному падению, и Мосбиржа остановила торги на месяц. Later, the West imposed sanctions, а это сказалось на бизнесе большинства российских компаний.

Хуже было только в 1998. С начала года индекс Мосбиржи потерял 42%. Сильнее российский бенчмарк падал только в дефолтном 1998 году.

После дефолта по внутренним долгам российская экономика начала быстро восстанавливаться, а вместе с ней и рынок акций. A year later, к июлю 1999 года, индекс Мосбиржи давал годовую доходность в 267%. Как случится в этот раз, only time will tell.

Collapse S&P 500 and Mosbirzhi: results of the first half of the mad 2022 of the year

Almost everyone fell. В индексе 42 бумаги с учетом привилегированных. И всего лишь две дают положительную доходность с начала года.

Какой-то секторальной закономерности в списках лучших и худших бумаг нет: везде есть эмитенты из разных секторов. Но одна особенность все же есть: the largest loss to investors is given by depositary receipts.

Лучшие по доходности с начала 2022 года

Phosagro+34,2%
RusHydro+7,2%
MTS−7,7%
Surgutneftegaz, Privileged−9,0%
"Tatneft", Privileged−13,2%
"Tatneft"−13,4%
Inter RAO−21,4%
"Magnet"−22,2%
Norilsk Nickel−23,1%
Rostelecom−24,2%
  US stock market review: Top news of the week 26.02.2018

+34,2%

Худшие по доходности с начала 2022 года

Petropavlovsk−83,4%
HeadHunter−76,1%
Polymetal−70,7%
TCS−69,6%
VK−65,1%
Yandex−63,8%
VTB−63,3%
Ozone−61,1%
Sberbank−57,4%
Sberbank, Privileged−56,3%

−83,4%

News, which concern investors, - in our telegram channel. Subscribe, to keep abreast of what's happening: @investnique.

Scroll to Top