N-able: how the company's business works, is it worth investing in stocks

        <img class="aligncenter" src="https://daytradergt.com/wp-content/uploads/2021/10/03ef1ce3fe38f6a82f5fd281a5216c89.png" alt="N-able: как устроен бизнес компании, стоит ли инвестировать в акции" />

Today we have a very speculative idea: take shares of cloud business N-able (NYSE: NABL), in order to make money on the rebound of these shares.

Growth potential and validity: 19,5% for 14 months; 11% per annum for 15 years.

Why stocks can go up: they are cheaper, than they could.

How do we act: we take shares now by 12,54 $.

When creating the material, sources were used, inaccessible to users from the Russian Federation. We hope, Do you know, what to do.

No guarantees

Our reflections are based on the analysis of the company's business and the personal experience of our investors, but remember: not a fact, that the investment idea will work like this, as we expect. Everything, what we write, are forecasts and hypotheses, not a call to action. To rely on our reflections or not – it's up to you.

If you want to be the first to know, did the investment work?, subscribe: as soon as it becomes known, we will inform.

And what is there with the author's forecasts

Research, like this and this, talk about, that the accuracy of target price predictions is low. And that's ok: there are always too many surprises on the stock exchange and accurate forecasts are rarely realized. If the situation were reversed, then funds based on computer algorithms would show results better than people, but alas, they work worse.

So we're not trying to build complex models.. The profitability forecast in the article is the author's expectations. We specify this forecast for the landmark: as with the investment idea as a whole, readers decide for themselves, it is worth trusting the author and focusing on the forecast or not.

We love, appreciate,
Investment editorial office

What the company makes money on

NABL has just been listed on the stock exchange - since July 20. It used to be a division of SolarWinds, но потом его отпустили в свободное плавание на биржу.

NABL предоставляет доступ к своему облачному ПО для управления ИТ-мощностями предприятий. Основным источником сведений о NABL будет ее регистрационный проспект — впрочем, there is not much information: 97% выручки дают подписки, 3% — техподдержка для компаний, who bought the perpetual right to use NABL software.

  Morning Markets Review + signals.

Выручка компании по странам:

  1. USA - 47,8%.
  2. United Kingdom — 10,44%.
  3. Other, unnamed countries - 41,76%.

N-able: how the company's business works, is it worth investing in stocks

N-able: how the company's business works, is it worth investing in stocks

Arguments in favor of the company

Fell down. Now the company's share price is significantly lower than that, по которой они предлагались, когда только начали торговаться на бирже, — 15,37 $. Так что мы можем взять акции с расчетом на отскок.

There is room to grow. Как и большинство облачных компаний, NABL может надеяться на рост спроса на свои услуги в дальнейшем. What, in general,, заметно по динамике роста выручки.

Almost well done. У убыточных ИТ-компаний оправдания собственной убыточности всегда одинаковые: «Мы растем и развиваемся, весь мир в труху, but then!" Usually, там убытки уже на уровне операционной деятельности. Но операционная деятельность NABL вполне прибыльна. Yes, компания часто скатывается в убытки — но за счет платежей по задолженностям. How a NABL business is quite viable.

The company's revenue retention rate is 110%, which is very good: means, компания извлекает из имеющейся базы подписчиков денег достаточно для того, чтобы компенсировать ущерб от оттока пользователей. All in all, the company looks viable, что уже привлекает к ней внимание.

Dimensions (edit). Капитализация NABL — 2,24 млрд долларов, что позволяет надеяться на простоту накачки этих акций как розничными, так и институциональными инвесторами. Первые клюнут на «перспективную тему», а вторых привлечет сочетание перспективности с работающим бизнесом.

What can get in the way

Price. Сама компания оценивает размеры своего рынка в районе 23,3 млрд долларов. I.e, занимая 1,39% market, the company stands as 9,61% from him - which is a little impudent.
However, к 2025 году рынок вырастет до 43,9 млрд долларов — а с учетом этого оценка компании не выглядит такой уж наглой. У NABL P / S slightly less than 7, что по меркам ИТ-компаний тоже не сильно много.

«…За ее малый рост, small growth ". В основном конечные потребители услуг компании приходят из сферы малого и среднего бизнеса. С тактической точки зрения это хорошо: небольшие компании сейчас восстанавливаются и потому от них можно ждать роста заказов. Со стратегической точки зрения это не так хорошо: small and medium-sized businesses are vulnerable to new quarantines and it won't take much, to provoke massive bankruptcies. Think, everyone understands, что снижение спроса со стороны малого и среднего бизнеса негативно повлияет на бизнес NABL.

  Return of the Jedi.

Occasion. У SolarWinds в прошлом году случилась неприятная история со взломом ее ПО. Maybe, последствия этого будут всплывать в случае NABL и негативно влиять на ее бизнес и котировки.

Убыточность и долги. У компании довольно крупный объем задолженностей — 405,5 млн долларов, из которых 57,7 млн нужно погасить в течение года. Денег в распоряжении NABL хватит на закрытие срочных долгов, но большой размер долгов и убытки — это плохое сочетание в преддверии поднятия ставок и подорожания займов. И это точно будет отпугивать часть инвесторов. By the way, значительная доля задолженностей NABL — это долги перед материнской SolarWinds.

What's the bottom line?

Shares can be taken now by 12,54 $. And then there are two options:

  1. wait, when will they be worth again 15 $, что ниже их исторического максимума. Think, что этого уровня мы достигнем за следующие 14 месяцев;
  2. hold shares for the next 15 years.

This idea is volatile, поэтому не следует брать акции, если не готовы терпеть «шторм».

Scroll to Top