Investidea: Vuzix, because it complements reality

Инвестидея: Vuzix, потому что дополняет реальность

Today we have an insanely speculative idea: take shares in augmented reality glasses manufacturer Vuzix (NASDAQ: VUZI), to cash in on their rebound.

Growth potential and validity: 32% behind 12 Months; 98% behind 3 of the year; 395% behind 20 years.

Why stocks can go up: because they fell, но шумиха вокруг темы дополненной реальности привлечет инвесторов в эти акции.

How do we act: we take shares now by 6,15 $.

When creating the material, sources were used, inaccessible to users from the Russian Federation. We hope, Do you know, what to do.

No guarantees

Our reflections are based on the analysis of the company's business and the personal experience of our investors, but remember: not a fact, that the investment idea will work like this, as we expect. Everything, what we write, are forecasts and hypotheses, not a call to action. To rely on our reflections or not – it's up to you.

And what is there with the author's forecasts

Research, like this and this, talk about, that the accuracy of target price predictions is low. And that's ok: there are always too many surprises on the stock exchange and accurate forecasts are rarely realized. If the situation were reversed, then funds based on computer algorithms would show results better than people, but alas, they work worse.

So we're not trying to build complex models.. The profitability forecast in the article is the author's expectations. We specify this forecast for the landmark. As with the investment idea in general, readers decide for themselves, it is worth trusting the author and focusing on the forecast or not.

We love, appreciate,
Investment editorial office

What the company makes money on

The company is designing, сборкой и продажей очков дополненной реальности. The production of the components themselves is carried out mainly by the Chinese counterparties of the company.. Glasses, которые дополняют видение физического мира проекциями и голограммами, — как это выглядит, можно посмотреть на канале компании.

Годовой отчет компании дает примерное представление о ее бизнесе. Exemplary because, what is this, in fact, still a startup: у компании в год продаж меньше чем на 20 млн долларов. It needs to be understood, потому что уже через пару лет компания может измениться до неузнаваемости.

Выручка ее делится на следующие сегменты:

  1. Продажи товаров — 87,04%. Sales of company devices. Segment gross margin — 7,04% from its proceeds.
  2. Проектировочные услуги — 12,96%. Services for the development of similar devices for other companies. Segment gross margin — 81,21% from its proceeds.
  Bundle of investment news: eternal pandemic, ESG credits, extension Genuine Parts

В теории технология компании может использоваться практически во всех отраслях — от производства и обороны до потребительского сектора.

Выручка компании по странам:

  1. USA - 38%.
  2. Japan - 22%.
  3. France - 7%.
  4. Germany - 3%.
  5. Сингапур — 1%.
  6. China - 1%.
  7. Other, unnamed countries - 28%.

The company is hopelessly unprofitable: ее годовые убытки составляют две годовых выручки. Прибыль в основном пожирают управленцы и НИОКР.

Инвестидея: Vuzix, потому что дополняет реальность

Arguments in favor of the company

Fell down. За последний год акции компании сильно упали — с 30,57 до 6,06 $. Отчасти этому поспособствовала нереалистичная оценка ее бизнеса, partly played the role of the "startup" of the company. Такое падение дает нам возможность подобрать эти акции в ожидании отскока.

Few. В абсолютных числах компания стоит совсем недорого: ее капитализация составляет 385,6 млн долларов. Это очень мало по американским меркам и будет способствовать резкому росту акций в случае позитивных новостей.

Something about perspective. В глазах большинства Vuzix — это представитель «суперперспективной сферы дополненной реальности». Среднегодовые темпы роста целевого рынка Vuzix будут составлять 73% per year before 2026, when its size should reach 16.2 billion. On 20% это здравоохранение, and the rest 80% — использование очков и услуг компании корпоративным сектором.

The seeming prospects of the market will contribute to pumping quotes. Maybe, даже пользователи Robinhood налетят на эти акции, как мухи на варенье. However, even institutional investors can take these shares, given the practical usefulness of technology.

Все-таки тема с дополненной реальностью и вправду перспективная — плюсы для разных отраслей тут просто колоссальные: это позволит сильно облегчить работу специалистов во всех отраслях и выжать максимум из имеющихся трудовых ресурсов. So I wouldn't be surprised, having learned, что Vuzix заключила контракт с каким-нибудь крупным игроком типа Минобороны, — от чего ее акции могут улететь в стратосферу.

Can buy. Leading US social platforms under attack: On the one side, их основной рекламный бизнес прессуется антимонопольными регуляторами. С другой — политический истеблишмент США хочет подрезать им крылья, in order to minimize the risks of these platforms being used by political opponents.

Поэтому они в отчаянии скупают разные стартапы или инвестируют в них, to diversify your risks. So it's highly likely, что кто-то из интернет-колоссов если и не купит всю Vuzix целиком, то станет ее крупным партнером. However, учитывая небольшую капитализацию Vuzix и недавнее падение акций, ее вполне могут купить со значительной премией.

  American Express

Инвестидея: Vuzix, потому что дополняет реальность

Инвестидея: Vuzix, потому что дополняет реальность

Инвестидея: Vuzix, потому что дополняет реальность

What can get in the way

startup. Company P / S — 22 даже после падения акций (sic!), а ее доля на ее же целевом рынке примерно в 20 раз меньше ее стоимости — хотя по капитализации Vuzix стоит как примерно 60% your target market. And besides this, that the company is unprofitable. So,, ее акции могут упасть еще раз в шесть — и уже потом компанию купят.

The cruelest year. Проблемы со стоимостью сырья и перевозок будут особенно сильно бить по этой компании в этом году, поскольку даже более солидные предприятия типа Intel страдают от таких проблем.

Bankruptcy. Basically, денег в распоряжении компании может хватить еще на 3—4 года работы в текущем режиме — примерно 128 млн долларов на счетах. But, given the rising cost of both high-tech components, так и труда технических специалистов, I would prepare for that, that she will be engaged in additional issue of shares, what can cause quotes to fall. Ну или не будет заниматься и обанкротится. А учитывая ее финансовые показатели, I doubt that, что она сможет получить достаточную сумму в кредит под приемлемый процент.

В случае с Vuzix необходимо понимать, что вы инвестируете в рискованный стартап.

What's the bottom line?

Shares can be taken now by 6,15 $. And then there are several options:

  1. wait for growth until 8 $. This is a relatively modest goal., and I think, that we will reach it in the next 12 Months: за это время акции вырастут или за счет наплыва инвесторов, или за счет каких-нибудь хороших спекулятивных новостей. Given the popularity of the topic, the likelihood of this kind of news is very high;
  2. wait for growth until 12 $. Здесь стоит рассчитывать на три года. This is a better option, но не такой уж и нереалистичный, учитывая растущий интерес публики и корпоративного сектора к сфере дополненной реальности. Также на более длинной дистанции увеличивается вероятность покупки компании;
  3. keep shares next 20 лет в надежде, что они вернутся к планке 30 $. Probably, этого никогда не случится: компанию за это время или купят, or she will go bankrupt. So this is the way for those, кто сильно-сильно верит в идею дополненной реальности.

It should be remembered, that this idea is highly speculative. Так что инвестируйте в нее только те деньги, которые в ином случае сожгли бы в печи. Yes, именно так выглядят инвестиции в стартапы.

  Tesla Stock, Alibaba and Facebook are the most popular among Russian investors

Scroll up