Investidea: HubSpot, because they fell

Инвестидея: HubSpot, потому что упали

Today we have an extremely speculative idea.: take shares of HubSpot cloud business (NYSE: HUBS), to capitalize on the rebound of these stocks after the strongest decline.

Growth potential and validity: 20% behind 14 Months; 51% behind 3 of the year; 84% behind 7 years.

Why stocks can go up: they fell hard, which increases the likelihood that the company will be bought by someone bigger.

How do we act: we take shares now by 456,28 $.

When creating the material, sources were used, inaccessible to users from the Russian Federation. We hope, Do you know, what to do.

No guarantees

Our reflections are based on the analysis of the company's business and the personal experience of our investors, but remember: not a fact, that the investment idea will work like this, as we expect. Everything, what we write, are forecasts and hypotheses, not a call to action. To rely on our reflections or not – it's up to you.

And what is there with the author's forecasts

Research, like this and this, talk about, that the accuracy of target price predictions is low. And that's ok: there are always too many surprises on the stock exchange and accurate forecasts are rarely realized. If the situation were reversed, then funds based on computer algorithms would show results better than people, but alas, they work worse.

So we're not trying to build complex models.. The profitability forecast in the article is the author's expectations. We specify this forecast for the landmark. As with the investment idea in general, readers decide for themselves, it is worth trusting the author and focusing on the forecast or not.

We love, appreciate,
Investment editorial office

What the company makes money on

HubSpot makes sales management software, маркетингом и техподдержкой. Ее бизнес работает по подписной модели. Подробнее мы разъясняли устройство бизнеса компании в нашем последнем обзоре, so we won't repeat ourselves here.. Главное — компания убыточна.

Инвестидея: HubSpot, потому что упали

Инвестидея: HubSpot, потому что упали

Arguments in favor of the company

Fell down. С ноября 2021 года акции компании сильно упали под весом ее непотребной цены: с 841 до 456,28 $. Think, что столь сильное падение — это неплохая возможность подобрать эти акции в расчете на отскок.

Ну как бы растет. Впечатляющие темпы роста выручки компании вкупе с постепенным увеличением ее маржинальности создают у многих аналитиков и инвесторов впечатление, что у HubSpot есть большое будущее как у независимой компании.

  Inflation, structure of reserves and debts: the main thing from the report of the Central Bank for 2021 year

В акции может набежать еще множество любителей «перспективных» компаний, especially after such a strong drop in quotes. The company seems outrageously expensive to me even after the recent stock drop., но вряд ли мое мнение совпадает с мнением любителей «перспективного» и «высокотехнологичного».

Инвестидея: HubSpot, потому что упали

Can buy. Сильнейшее падение акций Hubspot может привлечь к ней покупателя, который воплотит в жизнь мечту всех убыточных компаний и купит HubSpot.

В абсолютных числах HubSpot стоит недешево: capitalization 21.84 billion dollars. But, учитывая потребность крупнейших технологических бизнесов США в диверсификации бизнеса по политическим причинам, i would expect, что HubSpot поступит предложение о покупке со стороны, say, Google, которая упорно развивает собственный облачный бизнес и с расходами не считается.

Причем все дело именно в удачном стечении обстоятельств: сильное падение котировок HubSpot накладывается на «гонку вооружений» между крупнейшими игроками рынка облачных вычислений. Так что покупка HubSpot — очень вероятный вариант развития событий.

What can get in the way

Strictly speaking, падение котировок и возможность покупки HubSpot кем-то крупнее — это единственные аргументы в пользу компании. But there are many more arguments against.

Высокие темпы роста ее выручки не отменяют того, что она убыточная и стоит все равно непомерно дорого: her P / S даже сейчас очень высокий — 18,1. Эти акции вполне еще могут упасть раза если не в два, то в полтора.

Actually, падение акций компании за последние два месяца вызвано тем, what investors, купившие их ранее, very reasonable profit taking. Probably, их беспокоит несоответствие стоимости компании ее реальному положению. HubSpot stands as a full-fledged serious business, но она, in fact, unprofitable startup. All in all, акции компании будет лихорадить и угроза банкротства тут вполне реальна.

Ну или акции могут еще упасть раза в полтора и HubSpot купят уже после этого — для нас это будет очень нежелательным вариантом.

What's the bottom line?

You can take shares now by 456,28 $. Then there are three options:

  1. wait for the price 555 $. Think, what are the next 14 месяцев компании поступит предложение о покупке и премия в 20% к текущей цене будет более чем достаточной в случае HubSpot;
  2. набраться наглости и ждать возвращения акций к цене 700 $. Тут следует приготовиться ждать примерно 3 года — и этот вариант подходит только тем, кто очень верит в компанию. Я вот не верю, for example;
  3. обнаглеть вконец и держать акции до возвращения к цене 850 $. Think, тут лучше рассчитывать на срок 7 years. This option is only for those, who counts, что HubSpot ждет великое будущее в качестве независимой компании. Тут я тоже придерживаюсь позиции из второго пункта.
  Romney picks Ryan

Но в любом случае имейте в виду, that the idea is very volatile, and if you're not ready, that the stock will shake, то не трогайте их вообще.

Scroll up