Investidea: BigCommerce Holdings, because the season

Investidea: BigCommerce Holdings, because the season

Today we have an extremely speculative idea.: take stock of online commerce software manufacturer BigCommerce Holdings (NASDAQ: BIGC), in order to capitalize on the growth of interest in this sector.

Growth potential and validity: 27% behind 16 Months; 56% behind 4 of the year; 15% per annum during 15 years.

Why stocks can go up: сектор считается очень перспективным и акции могут накачать невежественные инвесторы. There are also prospects for the company's business growth.

How do we act: we take shares now by 44,86 $.

When creating the material, sources were used, inaccessible to users from the Russian Federation. We hope, Do you know, what to do.

No guarantees

Our reflections are based on the analysis of the company's business and the personal experience of our investors, but remember: not a fact, that the investment idea will work like this, as we expect. Everything, what we write, are forecasts and hypotheses, not a call to action. To rely on our reflections or not – it's up to you.

If you want to be the first to know, did the investment work?, subscribe: as soon as it becomes known, we will inform.

And what is there with the author's forecasts

Research, like this and this, talk about, that the accuracy of target price predictions is low. And that's ok: there are always too many surprises on the stock exchange and accurate forecasts are rarely realized. If the situation were reversed, then funds based on computer algorithms would show results better than people, but alas, they work worse.

So we're not trying to build complex models.. The profitability forecast in the article is the author's expectations. We specify this forecast for the landmark: as with the investment idea as a whole, readers decide for themselves, it is worth trusting the author and focusing on the forecast or not.

We love, appreciate,
Investment editorial office

What the company makes money on

BIGC makes cloud software, которое позволяет предприятиям создавать свои онлайн-магазины и продавать товары в сети. How it works, can be viewed in video on YouTube.

According to the annual report, the company's revenue is divided as follows.

Subscription — 68,06%. Пользователи платят BIGC за использование ее ПО.

Партнеры и услуги — 31,94%. Profit, которую компания получает от своих партнеров за интеграцию расширений их ПО в программы самой BIGC. Также BIGC оказывает услуги оптимизации своего ПО и обучения клиентов.

  Portfolio in OnlineBroker VTB.

Revenue by country and region:

  1. USA - 79,36%.
  2. Other, неназванные страны Западного полушария — 3,52%.
  3. Europe, Middle East and Africa - 8,13%.
  4. Asian-Pacific area - 8,99%.

The company is unprofitable.

Investidea: BigCommerce Holdings, because the season

Investidea: BigCommerce Holdings, because the season

Investidea: BigCommerce Holdings, because the season

Arguments in favor of the company

Fell down. From August 2020 highs to 130,98 $ акции компании подешевели на 65,75% - to 44,86 $. Так что мы можем надеяться на отскок.

«Мы стали более лучше зарабатывать». Компания постепенно улучшает свои показатели не только по части выручки. Over the past year and a half, its final margin has improved from minus 36 to minus 24,02% from proceeds. Yes, до выхода на самоокупаемость еще далеко, но по меркам ИТ прогресс очень значительный. Nice to see, that BIGC is being corrected. Based on this, we can assume, that stocks will bounce, when will investors appreciate the progress of BIGC.

Сегодня и завтра. У самого бизнеса BIGC есть хорошие перспективы. В краткосрочной перспективе на руку компании играет сезон праздников в США в период ноября — декабря 2021: experts believe, that retail will demonstrate a record level of sales, and the greatest growth will be in online commerce.

В долгосрочной перспективе компании поможет рост сектора онлайн-коммерции: more and more businesses will set up online stores. A pandemic, certainly, spurred this process, но это случилось бы и без коронакризиса.

Diversification. None of BIGC's clients give her more 5% from its revenue, что усиливает ее переговорную позицию. It is also good for, что уход кого-то из клиентов не сильно испортит общую отчетность.

A little. У BIGC капитализация 3,19 млрд долларов. Это очень мало и позволяет надеяться, What Shares Will Be Pumped By Retail Investors, who decided, что онлайн-коммерция — это модно и перспективно.

Relatively clean bookkeeping. С текущими показателями убытков и очень небольшими объемами задолженностей у BIGC хватит имеющихся в ее распоряжении денег на несколько лет работы.

Can buy. Ближайшие конкуренты BIGC — крупные компании Adobe, Shopify и Salesforce — все они предоставляют похожие решения. Учитывая их размеры, позитивные сдвиги в бизнесе BIGC и общий позитивный фон темы онлайн-коммерции, they may well buy BIGC. В абсолютных цифрах BIGC стоит недорого — вполне посильная сумма для той же Shopify.

What can get in the way

Unprofitableness. Unprofitable companies are a priori volatile, и угроза банкротства всегда неподалеку. Это следует понять и принять.

  Bundle of investment news: quarantines in China, The Big Four and the IT Real Estate Market

Expensive. Now the company stands as almost 18 annual proceeds. It's cheaper, what it cost before - 30 and more proceeds, но все равно неприлично дорого. В сочетании с убыточностью бизнеса этот факт будет способствовать волатильности котировок.

В случае отчетности компании достаточно лишь чуть-чуть, на десятые доли процента, не соответствовать ожиданиям инвесторов — и это может привести к серьезному падению акций, на десятки процентов за торговую сессию.

Competitors. BIGC конкурирует с большими компаниями. Вместо покупки BIGC здесь и сейчас ее конкуренты могут позволить себе демпинговать, чтобы поставить BIGC на грань банкротства и купить ее по цене гораздо ниже нынешней. This is a very likely scenario..

What's the bottom line?

We take shares now by 44,86 $. And then we have a whole fan of possibilities:

  1. wait for the price 57 $, которые за акции просили еще в сентябре этого года. Think, we can reach this level in the following 16 Months;
  2. wait 70 $. Think, here you have to wait until 4 years;
  3. press stocks to your heart and keep them there 15 years, to see, how BIGC will become a beneficiary of online commerce development. Или обанкротится в процессе достижения славы.

В любом случае идея очень волатильная, так что даже не приближайтесь к этим акциям, if you're not ready for it, what quotes will shake.

Scroll to Top