More 90% active funds lag behind the index at a long distance

More 90% active funds lag behind the index at a long distance

Asset fund managers say this: it is difficult to overtake the index in a boring market. Another thing, when the economy is changing rapidly, and the markets are volatile. Then, due to the point selection of stocks, managers are ready to destroy index funds. Since March 2020, they have had such a chance. Didn't work out.

Morningstar и S&P Global выяснили, сколько активных фондов показали лучшую доходность по сравнению с индексами. Обе компании пришли к одному выводу: over the past year about 60% фондов, инвестирующих в акции крупнейших американских компаний, отстали от S&P 500.

Manager results, которые инвестируют в акции компаний малой и средней капитализации, Worse. According to S&P Global, 76-78% of such managers lost to S indices&P SmallCap 600 и S&P MidCap 400.

На длинной же дистанции активным фондам совсем нечем похвастаться. For 20 years 94% managers lagged behind S&P 500, as S says&P Global.

In the case of active funds, investors run the risk of not only falling behind the index, но и потерять все свои вложения. So, по данным Morningstar, выживаемость таких фондов в первый год составляет 93%, across 20 years - 34%.

In the short term, some managers can deliver excellent results., what attracts investors. For example, в 2020 году фонд Кэти Вуд Ark Innovation, which includes stocks of fast-growing companies like Tesla, Coinbase, Square и Zoom, added 150%. Index S&P 500 during the same period grew much less - by 17%. В этом же году все наоборот: S&P 500 added 25%, а вот Ark Innovation не вырос совсем.

Процент инвестирующих в крупнейшие компании фондов, которые отстали от S&P 500

1 year58%
3 of the year68%
5 years73%
10 years83%
20 years94%

58%

Процент инвестирующих в крупнейшие компании фондов, who survived

1 year93%
3 of the year85%
5 years75%
10 years59%
20 years34%

93%

More 90% active funds lag behind the index at a long distance

  ACHN Explosive
Scroll to Top