Дивидендные акции с «запасом» от MarketWatch

Дивидендные акции с «запасом» от MarketWatch

Один из рисков инвестирования в дивидендные акции — сокращение или отмена дивидендов. В таком случае падает не только доход инвестора, но и цена акций. Портал MarketWatch отобрал компании, которые зарабатывают достаточно, чтобы продолжать и даже увеличивать выплаты.

Признак хорошей дивидендной акции — стабильный свободный денежный поток. Это деньги от основной деятельности за вычетом капитальных затрат. Именно свободные деньги компании направляют на дивиденды и байбэки.

Оценить свободный денежный поток можно по доходности — отношению денежного потока к капитализации компании. А вот оценить стабильность дивидендов можно по «запасу» — разнице между доходностью денежного потока и дивидендной доходностью.

Чем больше запас, тем лучше. Отрицательный запас означает, что компания тратит на дивиденды все свои свободные деньги, а также часть сбережений. Некоторые проблемные компании могут даже брать кредит, только чтобы не сокращать дивиденды. А компании с большим запасом могут их и увеличить.

Вот по каким критериям MarketWatch отбирал компании:

  1. Дивидендная доходность не меньше 3%.
  2. Есть «запас» — разница между доходностью ожидаемого свободного денежного потока в 2022 году и текущей дивидендной доходностью.
  3. Большинство аналитиков рекомендует покупать акции.

Чтобы отобрать дивидендные акции, одного денежного потока мало. Кроме прочего, инвестору следует оценить стабильность и стаж выплат, кредитную нагрузку и рост продаж. Список MarketWatch — всего лишь отправная точка.

Дивидендные акции с «запасом»

FCF Дивиденды Запас
Devon Energy (DVN) 15,26% 4,39% 10,88%
Bristol-Myers Squibb (BMY) 13,66% 3,40% 10,26%
LyondellBasell Industries (LYB) 15,25% 4,99% 10,25%
NRG Energy (NRG) 13,47% 3,35% 10,12%
Chemours (CC) 11,15% 3,11% 8,04%
EOG Resources (EOG) 11,10% 3,33% 7,77%
Phillips 66 (PSX) 12,56% 5,12% 7,44%
Marathon Petroleum (MPC) 11,01% 3,62% 7,38%
Valero Energy (VLO) 12,80% 5,54% 7,26%
Kontoor Brands (KTB) 8,97% 3,40% 5,57%
Chevron (CVX) 9,53% 4,53% 5,01%
Merck (MRK) 8,21% 3,77% 4,44%
Hanesbrands (HBI) 7,32% 3,40% 3,91%
Williams Companies (WMB) 9,00% 5,93% 3,07%
DT Midstream (DTM) 6,84% 5,05% 1,79%
Coca-Cola (KO) 4,05% 3,05% 1,00%
Newmont (NEM) 4,76% 3,90% 0,86%
  Что такое пассивное инвестирование. Рассказывает персональный брокер
Пролистать наверх