Дивидендные акции с «запасом» от MarketWatch

Дивидендные акции с «запасом» от MarketWatch

Один из рисков инвестирования в дивидендные акции — сокращение или отмена дивидендов. В таком случае падает не только доход инвестора, но и цена акций. Портал MarketWatch отобрал компании, которые зарабатывают достаточно, чтобы продолжать и даже увеличивать выплаты.

Признак хорошей дивидендной акции — стабильный свободный денежный поток. Это деньги от основной деятельности за вычетом капитальных затрат. Именно свободные деньги компании направляют на дивиденды и байбэки.

Оценить свободный денежный поток можно по доходности — отношению денежного потока к капитализации компании. А вот оценить стабильность дивидендов можно по «запасу» — разнице между доходностью денежного потока и дивидендной доходностью.

Чем больше запас, тем лучше. Отрицательный запас означает, что компания тратит на дивиденды все свои свободные деньги, а также часть сбережений. Некоторые проблемные компании могут даже брать кредит, только чтобы не сокращать дивиденды. А компании с большим запасом могут их и увеличить.

Вот по каким критериям MarketWatch отбирал компании:

  1. Дивидендная доходность не меньше 3%.
  2. Есть «запас» — разница между доходностью ожидаемого свободного денежного потока в 2022 году и текущей дивидендной доходностью.
  3. Большинство аналитиков рекомендует покупать акции.

Чтобы отобрать дивидендные акции, одного денежного потока мало. Кроме прочего, инвестору следует оценить стабильность и стаж выплат, кредитную нагрузку и рост продаж. Список MarketWatch — всего лишь отправная точка.

Дивидендные акции с «запасом»

FCFДивидендыЗапас
Devon Energy (DVN)15,26%4,39%10,88%
Bristol-Myers Squibb (BMY)13,66%3,40%10,26%
LyondellBasell Industries (LYB)15,25%4,99%10,25%
NRG Energy (NRG)13,47%3,35%10,12%
Chemours (CC)11,15%3,11%8,04%
EOG Resources (EOG)11,10%3,33%7,77%
Phillips 66 (PSX)12,56%5,12%7,44%
Marathon Petroleum (MPC)11,01%3,62%7,38%
Valero Energy (VLO)12,80%5,54%7,26%
Kontoor Brands (KTB)8,97%3,40%5,57%
Chevron (CVX)9,53%4,53%5,01%
Merck (MRK)8,21%3,77%4,44%
Hanesbrands (HBI)7,32%3,40%3,91%
Williams Companies (WMB)9,00%5,93%3,07%
DT Midstream (DTM)6,84%5,05%1,79%
Coca-Cola (KO)4,05%3,05%1,00%
Newmont (NEM)4,76%3,90%0,86%
  Как хедж-фонды управляют 2.4 трлн. долларов
Пролистать наверх