Дельта опциона (Delta)

delta opciona delta 7905f1a Дельта опциона (Delta) 2

Дельта – соотношение, которое отображает изменение цены актива, обычно обращающихся ценных бумаг, с соответственной корреляцией цены его производного инструмента. Например, если опцион на акции показывает дельта-значение 0,65, это значит, что, если базисная акция возрастет в стоимости на 1 доллар за акцию, опцион на нее возрастет на 0,65 доллара за акцию при иных схожих критериях.

Величина дельты быть может положительной либо отрицательной. Например, дельта для опциона-колл постоянно будет в спектре от 0 до 1, так как с повышением цены базисного актива опционы-колл растут в стоимости. Дельты опционов-оков постоянно определяются в спектре от -1 до 0, в связи с тем, что с повышением базисной ценной бумаги цена опционов-оков снизится.

Дельта является важной переменной, взаимосвязанной с моделью ценообразования, которой пользуются торговцы опционов. Бывалые торговцы просчитывают, как оценивать свои опционы, задействуя трудные модели, нередко напоминающие модель Блэка-Шоулза. Дельта служит ведущим значением в этих моделях, помогая как покупателям, так и торговцам опционов, так как дозволяет финансистам и участникам биржевых торгов определять вероятные колебания цен опционов при изменении цены базисной ценной бумаги.

Расчет дельты производится в режиме настоящего времени с помощью компьютерных алгоритмов, повсевременно публикующих значения дельты для клиентов брокера. Дельта-значение опциона нередко применяется участниками биржевых торгов и финансистами для извещения о собственном выборе при приобретению либо продаже опционов.

Пролистать наверх