Просмотр всех статей в МегаБлог
2018

Ноя
28

Кризис трендслежения. Когда закончится?

Как известно, в связи с нулевыми ставками, с 2011 года с перерывом на 2014 год перестал зарабатывать прежде широко распространенный метод среди трендследящих фондов, так называемые трендследящие системы для диверсифицированного портфеля фьючерсов. Почти все фонды вот уже лет семь-восемь сидят в убытках.

И вот, похоже, с повышением ставок происходит какое-то движение, которое возможно расшевелит товарные фьючерсы и традиция входить в тренд через три года от предыдущего пика, как в предыдущий раз, повторится. Пока что движение связано, в основном с нефтью, бензином, природным газом и палладием, которые сейчас в тренде. Но продолжится ли тренд, это вопрос.

На картинке мой бенчмарк долгосрочной трендследящей системы для 17 основных фьючерсов, диверсифицированных по секторам.

Но, с другой стороны, среднесрочный бенчмарк (на картинке внизу) пока спит, что не вселяет уверенность в том что трендслежение когда-либо восстановится. То же самое и с краткосрочным.

Вероятно, возникнет вопрос, а что это за бенчмарки? Это упрощенные, в целях универсальности, трендследящие системы. Для долгосрока она пошире чтобы среднее время удержания позиции было в пределах 40-60 дней, для среднесрока 15-20 дней.

2018

Ноя
28

Интрига. Как закроется месяц.

Итак, до конца месяца осталось три торговых сессии. Индикатор, разрешающий/запрещающий долгосрочные покупки акций в данный момент находится в отрицательной зоне. Для того чтобы выйти в положительную зону необходимо за эти три сессии вырасти индексу SP-500 примерно процента на 2,5-3. Думаю что это вряд ли произойдет, поэтому, скорее всего, и в следующем месяце придется воздержаться от формирования долгосрочного портфеля JC-100.

Напомню что, согласно индикатору, закрыл полностью остатки долгосрочного портфеля в начале ноября. На период смуты на часть освободившихся средств купил краткосрочные денежные етээфы (фиксированная доходность), на часть играю краткосрочные свинги, а на плечи еще более краткосрочные сделки с закрытием позиций в конце дня. Системки у меня были заготовлены аж с 2008-2009 года, проверенные в сражениях, оставалось только осмотреть, смазать и снова в бой :)

Думаю что к январю рынок выздоровеет и с нового года можно будет снова плыть по течению в долгосрок, перепутав его (течение) со своей гениальностью :)

2018

Ноя
28

SP-500. Мысли вслух.

Волатильность в последние пять дней падает что не способствует свинговой торговле. Покупатели и продавцы уже перемешались во времени и предположить кто будет доминировать в какой момент теперь, практически, невозможно. Несмотря на то что последние два дня происходил рост, активность покупателей, судя по объемам торгов, ниже среднего. Пока что институциональными покупками в долгосрок и не пахнет. Из-за этого циклы страха и жадности становятся все короче, поэтому можно предположить что после двух дней роста будет фиксация прибыли, можно попробовать пошортить осторожно. Но это не обязательно, так как в ЛЮБОЙ МОМЕНТ могут начаться институциональные покупки и совместно с покрытием шортов может перерасти в пятидневное и более ралли. Хотя, по визуальной статистике, бурного роста после лоу коррекции, сразу с места в карьер, не бывает или бывает крайне редко.

Долгосрочникам покупать еще явно рано. Надо ждать восходящих дней с объемом выше среднего, что  будет свидетельством институциональных покупок.

2018

Ноя
27

Чемпионат России по инвестированию ЛЧИ-2018.

В общем, разоблачили меня на предмет утаивания  от широкой общественности просадки на ЛЧИ-2018. Думал, может никто не заметит, но нет, не тут то было :)

Торгую ту же систему как и на прошлых ЛЧИ, без всяких изменений, только на прошлых выпадал более-менее удачный период для системы, а в этот раз с самого начала чемпионата началась просадка. На картинке теоретической эквити торговой системы красной линией отмечены прошлые ЛЧИ, где для первых четырех ЛЧИ конечная точка эквити оказывалась выше начальной, а вот нынешний ЛЧИ пока в минусе и вряд ли уже выйдет в плюс.

Если взлянем на график просадок, то увидим что сегодняшняя просадка не самая большая за последние пять лет. В 2015 году просадка достигала 40%. Так что ничего тут катастрофического пока нет. Просто неприятен сам факт что просадка выпала на период проведения ЛЧИ.

Тут же предвижу вопрос — как Вы допускаете такую просадку аж 40%? Тут все просто. Просадка зависит от принимаемого риска. Он у меня большой — 5% на сделку, потому что на фьючерсном счете держу только рисковый капитал, который готов полностью потерять, хотя потерять его теоретически невозможно, так как величина сделки уменьшается при каждом уменьшении фьючерсного счета . Он (рисковый капитал для фьючерсов) равен примерно 10% от денег выделенных на российского брокера.

А так, вообще, регулировать просадку очень просто — уменьшаем риск с 5% до 1% на сделку и просадка превращается в -8%.

Если выделить на графике теоретической эквити период проведения ЛЧИ, то видим что теоретическая эквити (вверху) почти один к одному совпадает с эквити, скопированной с ЛЧИ (внизу).

Так что, все под контролем. Никакой катастрофы. Как говорится, доброжелатели не волнуйтесь, злопыхатели не радуйтесь :)

2018

Ноя
27

Ученики Герчика перестают сливать депозит :)

Ничего не понимаю.

Своими ушами не раз слышал и глазами не раз читал как Александр Михайлович предупреждает потенциальных учеников о том что 99% из них после обучения будут сливать и только 1% зарабатывать. Да и на смартлабах часто упоминают эти слова, так что не только я в курсе.

Но вот теперь, видимо, политика поменялась и уже только 10% учеников сливают после курсов Герчика :)

================================================

======================================================

Лучшие посты месяца

Комментарии

Самое интересное

Партнеры

Меню: