Банк России подвел первые итоги тестирования инвесторов

Банк России подвел первые итоги тестирования инвесторов

С 1 октября все брокеры обязаны тестировать неквалифицированных инвесторов, которые планируют впервые воспользоваться сложными финансовыми инструментами. Недавно брокеры прислали регулятору статистику по итогам тестирования. Вот какие выводы сделали в банке.

Самые популярные — самые сложные

В течение октября брокеры провели около 2,5 млн тестов. Сюда входят и неудачные попытки, число которых не ограничено. Чаще всего инвесторы проходили тестирование по акциям иностранных эмитентов и акциям вне котировальных списков. Эти же тесты оказались и самыми сложными: на все вопросы верно ответили только 28—29% инвесторов.

Реже инвесторы проходили тестирование по ETF, маржинальным сделкам, деривативам, российским облигациям без рейтинга, а также структурным облигациям. Тест по сделкам репо самый непопулярный.

С тестами по иностранным облигациям без рейтинга и закрытым паевым инвестиционным фондам инвесторы справились лучше: здесь 63 и 60% положительных результатов.

Клиенты некоторых брокеров оказались намного успешнее остальных, чему удивились в банке: «Это новая процедура, и мы вместе будем анализировать результаты тестирования. Мы зафиксировали, что у некоторых брокеров при большом количестве проведенных тестирований набирается только треть положительных результатов, у других доля успешных тестов достигает 80%. Такой высокий показатель может говорить о возможном недобросовестном проведении тестирования. В ходе текущего надзора мы будем внимательно анализировать соответствующие кейсы и принимать необходимые меры».

Чтобы сдать тест по конкретному инструменту, инвестору нужно верно ответить на все четыре вопроса из блока «Знания». В случае пересдачи вопросы будут все те же. Банк обещает в апреле увеличить количество вопросов до восьми, чтобы они менялись от попытки к попытке.

Половина не пришла на пересдачу

Ранее брокеры и сами рассказали об итогах тестирования. Так, Тинькофф Инвестиции на конец октября протестировали около 400 тысяч инвесторов. Общее число попыток составило 1,1 млн, из них доля успешных — 45%.

По словам брокера, самыми сложными оказались тесты по акциям. С первой попытки тестирование по акциям иностранных эмитентов сдало только 17% инвесторов, по акциям вне котировальных списков — 19%. Инвесторы в среднем использовали по 3—4 попытки. Примерно половина после нескольких неудачных попыток не пришла на пересдачу.

  Возможно, Депардье поищет в России вторую половину.

Менее популярные и более сложные тесты инвесторы сдают успешнее, сказали в Тинькофф Инвестициях. С первой попытки тестирование по закрытым паевым инвестиционным фондам сдало 77% инвесторов, по еврооблигациям — 62%. Вероятно, сложные финансовые инструменты выбирают более опытные инвесторы.

Данные брокеров по итогам тестирования в октябре

Число участников Число попыток Доля успешных
Тинькофф Инвестиции 400 000 1 100 000 45%
«БКС Мир Инвестиций» 100 000 200 000 60%
«Открытие Инвестиции» 25 000 130 000 63%
«Фридом Финанс» 3000 10 000 70%
«Финам» 10 000 80%
Пролистать наверх