2019

يناير
11

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

2017 год ознаменовался экспоненциальным ростом рынка криптовалют, динамика которого поражает воображение. Многие в прошлом году в очередной раз убедились в том, что доходность вложений в новые активы зачастую привлекательнее результатов инвестирования в акции даже наиболее успешных компаний. Перспективы получения значительной прибыли на вложенные средства привлекают на криптовалютный рынок все новых участников, включая известных игроков мира традиционных финансов.

Ниже приведена довольно занимательная инфографика, взятая с сайта Visual Capitalist. На ней изображены суммы, в которые к концу прошлого года могла бы превратиться $1000, вложенная в акции известных американских компаний чуть более десяти лет назад, в преддверии мирового экономического кризиса.

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

ملاحظة, что в качестве базисного периода был выбран предкризисный октябрь 2007 العام, когда эти акции торговались на «хаях». من ناحية أخرى, гораздо выгоднее было бы скупать эти «голубые фишки» вскоре после глобального обвала рынка, على سبيل المثال, في 2008-2009 زز.

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

المؤشر الصناعي داو جونز (стрелкой указан наиболее подходящий момент для закупки «на низах»)

Тем не менее терпеливый и рациональный сторонник долгосрочного инвестирования, при условии удачного выбора активов и даже при не самом оптимальном выборе точки входа, в течение десяти лет мог бы существенно приумножить свой капитал (по меньшей мере в несколько раз).

Рынок криптовалют дает возможность достичь сопоставимой доходности за гораздо меньший промежуток времени (إذا, بالطبع, не закупаться «на хаях» и панически не продавать в периоды обвала цен). على سبيل المثال, نفس $1000, вложенная в биткоин всего несколько лет назад, могла бы также вырасти в десятки раз:

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

البيانات: CoinDance (كما 14.05.2018)

بالطبع, сравнение биткоина с акциями топовых компаний не совсем корректно — биткоин появился лишь вскоре после начала мирового финансового кризиса (ممكن, как своего рода ответ на него). من ناحية أخرى, если бы cryptocurrency появилась на год-два раньше, то показатели ее доходности вряд ли в корне отличались и выглядели бы не менее впечатляющими.

Ниже представлено сравнение биткоина с самыми прибыльными акциями 2017 العام:

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

Удивительные показатели доходности демонстрируют и другие криптовалюты. لذلك, на протяжении прошлого года вторая по рыночной капитализации криптовалюта Ethereum выросла в цене в десятки раз:

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

وهكذا, нетрудно догадаться, почему в последние годы рынок криптовалют так привлекает институциональных инвесторов и все теснее интегрируется с традиционным миром финансов.

Немногие усомнятся в том, что криптовалюты весьма привлекательны в качестве объекта долгосрочного инвестирования, а также инструмента диверсификации портфеля с различными классами активов. Однако возникает закономерный вопрос: чем же привлекательны криптовалюты для обычного трейдера, торгующего на небольших таймфреймах?

Перечислим основные преимущества этого рынка для кратко- и среднесрочной торговли.

24/7

В отличие от традиционного финансового рынка, криптовалютный рынок лишен многих ограничений. لذلك, от фондового рынка его отличает то, что он работает в режиме 24/7, не имеет высоких барьеров для входа, при этом торговые комиссии сравнительно невелики. Поскольку рынок криптовалют работает круглосуточно и без перерывов, отсутствует необходимость закрывать позиции в конце торгового дня или недели.

Низкий порог для входа

Для входа на валютный рынок инвестору следует обладать значительным депозитом, что проблематично для новичков трейдинга. Еще больший капитал требуется для входа, على سبيل المثال, на рынок ценных бумаг (для американского фондового рынка это от нескольких десятков тысяч долларов). Для трейдинга биткоином минимально возможный ордер относительно невелик (обычно от 0.0005 إلى 0.001 BTC, в зависимости от правил той или иной криптобиржи).

Отсутствие корреляции с другими активами

Криптовалюты отличает также и то, что они практически не коррелируют с активами традиционного финансового рынка. وعلاوة على ذلك, в периоды снижения мировых индексов часто наблюдается активизация покупателей на рынке цифровых валют. وهكذا, все больше инвесторов видят в биткоине «тихую гавань» для сохранения капитала в периоды экономических потрясений.

В последние годы даже сторонники консервативного подхода к инвестированию все чаще стремятся диверсифицировать свой портфель криптовалютами, а заодно и повысить доходность последнего.

تقلب

Многие «динозавры» мира традиционных финансов ругают цифровые валюты за их волатильность. Однако значительные колебания цен, على العكس من ذلك, привлекают на этот рынок толпы трейдеров.

أي شخص ليس سرا, что криптоактивы гораздо волатильнее фиатных валют. Последними на рынке Forex торгуют в основном лишь «с плечом». على سبيل المثال, при торговле ликвидными валютными парами, скажем EUR/USD, волатильность будет составлять примерно 2-5% في الشهر. Такой незначительный размах колебаний цены обусловливает необходимость использования в трейдинге заемных средств.

«Фишка» криптовалют в том, что ими можно успешно торговать и на спотовом рынке, без использования кредитного плеча и, وفقا لذلك, без стоп-лоссов, маржин-коллов, комиссий за использование заемных средств и дополнительных рисков.

Внутридневная волатильность биткоина может достигать, 5, 10 и более процентов в сутки, что очень привлекательно для трейдера.

Значительный потенциал роста

Цифровые валюты — все еще зарождающийся рынок, который несопоставимо мал в сравнении с фондовым рынком, форексом или рынком производных финансовых инструментов. Это говорит о значительных перспективах роста криптовалют в ближайшие годы.

ويترتب على ذلك, что даже если вы когда-нибудь закупитесь альткоинами «на хаях» и вскоре цена этих низколиквидных коинов упадет в разы, их можно будет оставить хранить «на долгосрок». Рано или поздно рынок восстановится, какие-то монеты канут в Лету, некоторые еще больше упадут в цене, однако несколько из них могут вырасти в десятки раз, и в итоге вы останетесь в плюсе.

Однако торговля «неликвидом» — все же весьма рискованная затея. لذلك, по крайней мере на первых порах, следует делать акцент на первой десятке или двадцатке рейтинга Coinmarketcap.

Стоит также отметить, что технология блокчейн стремительно развивается и привлекает внимание не только частных инвесторов, но и крупнейших корпораций. Чем больше разрабатывается решений на базе блокчейна и чем больше инвестиций направляется на их создание, тем популярнее становятся криптовалюты и, وفقا لذلك, тем интенсивнее растет капитализация этого рынка.

Зачем трейдить, если можно «ходлить»?

Данные по доходности криптовалют за относительно длительный период весьма привлекательны, и у многих напрашивается вопрос: почему бы просто не инвестировать в криптовалюты по стратегии Buy&Hold и держать их в «холодном» кошельке хотя бы пару лет? На этот вопрос вряд ли можно дать однозначный ответ, так как у каждого своя стратегия, психология и склонность к риску.

Некоторые аргументы в пользу трейдинга:

  • не все криптовалюты живут долгое время, и те активы, которые сейчас в лидерах, могут стать аутсайдерами спустя всего год или два; это очень наглядно видно, если отыскать скриншот за 2013 أو 2014 العام, где изображена, أقول, первая десятка топовых на то время криптовалют, и сопоставить его с актуальными данными;
  • инвестировать по стратегии Buy&Hold вполне оправданно в том случае, если есть значительный свободный капитал, который можно отвлечь из оборота на длительный период времени;
  • можно повысить доходность инвестиций в криптовалюты, если комбинировать стратегию Buy&Hold с активным трейдингом (или хотя бы время от времени делать ребалансировку портфеля);
  • отдавая предпочтение лишь долгосрочному инвестированию, нельзя приобрести навыки трейдинга, التي, كلمة, могут стать дополнительным (если не основным) источником дохода и т. d.

Что касается аргументов в пользу стратегии Buy&عقد, то нагляднее всего их иллюстрирует изображение ниже:

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

وهكذا, трейдинг позволяет получать прибыль в краткосрочной перспективе, а долгосрочное инвестирование не требует частых активностей, а также изучения различных замысловатых индикаторов и торговых стратегий. Однако в обоих случаях требуется рациональный выбор активов, дисциплина и взвешенность в принятии решений.

Материалы этого курса призваны помочь новичкам крипторынка получить базовые знания. ممكن, эти знания когда-нибудь уберегут кого-то от «слива» депозита. Благодаря пониманию основных принципов трейдинга, многим станет ясно, почему следует заходить в сделку «от уровня», почему не следует идти ва-банк и «гнаться за уходящим поездом», почему так опасны жадность и лишние эмоции и т. d.

ربما, со временем у многих возникнут аналогии с реальной жизнью, где покупатели стремятся купить качественные товары дешевле, а продавцы — продать их подороже (но ни в коем случае не наоборот).

Глоссарий к статье

«Хай» (من الإنجليزية. high – высокий) — сленговое выражение. يعني, что цена актива в настоящее время очень высока и, على الأرجح, он переоценен. Опытные трейдеры часто советуют новичкам не покупать «на хаях». Противоположное значение носит مصطلح «лоу», который употребляется в отношении крайне низкой цены актива.

ورقائق الزرقاء — наиболее ликвидные акции крупных и надежных компаний со стабильными показателями доходности.

الإطار الزمني — временной период графика, используемого для отображения движения цены на рынке. Наиболее распространены недельные, дневные, четырехчасовые, ساعة, 30-, 15- и 5-минутные таймфреймы.

Спот — прямой обмен одного актива на другой без использования кредитного плеча. Торговля на спотовом рынке дает возможность «пересидеть» значительную просадку без угрозы потерять депозит из-за срабатывания маржин-колла.

Маржин-колл — обстоятельство, при котором осуществляется принудительное завершение сделки. Такое происходит, когда баланс счета, необходимый для поддержания суммы залога всех активных сделок, близится к нулю. Словно Дамоклов меч, маржин-колл «висит» над трейдерами, которые торгуют с использованием заемных средств («с плечом») и не следуют принципам риск-менеджмента.

«Ходл» — предположительно произошло от опечатки англ. ‘hold’ («удерживать»). Дословно означает хранить актив «на долгосрок», не продавая его ни при каких обстоятельствах.

مستويات — ценовые отметки, вблизи которых сосредоточено множество ордеров и где существенно меняется распределение покупателей и продавцов (соотношение спроса и предложения). Различают уровни поддержки (расположенные ниже цены) и сопротивления (находятся выше цены). Первые из них словно сдерживают натиск «медведей» (الباعة), а вторые — служат препятствием для дальнейшего роста цены.

المصدر : forklog.com/bazovye-osobennosti-kriptovalyutnogo-trejdinga/

 

Начните трейдинг со свободных средств, которые не боитесь потерять

Основную часть криптовалютных сбережений лучше хранить не на централизованной бирже, а в надежном кошельке. Эти средства можно рассматривать в качестве долгосрочных инвестиций.

في نفس الوقت, «замороженные» на криптокошельке активы могут означать для трейдера упущенную кратко- или среднесрочную выгоду, поскольку они не вовлечены в оборот. Таким образом некоторую часть этих средств можно все-таки завести на несколько криптовалютных бирж.

Не открывайте позицию «на всю котлету» — для начинающих вполне безопасно будет попрактиковаться на небольших сделках, каждая из которых может быть ограничена, أقول, 1-2 процентами от депозита. تدريجيا, с приобретением навыков и уверенности в себе, этот лимит можно будет немного приподнять. Если же не терпится зайти на бعلىльший процент от депозита, то лучше дождаться наиболее благоприятного для этого момента — например, хорошей коррекции цены актива.

Ни в коем случае не идите в банк за кредитом, чтобы затем купить криптовалюту и «поиграть» на бирже. Не слушайте разных доброжелателей, рассказывающих, как им удалось «сделать 100500%» и быстро рассчитаться с банком!

Гораздо лучше и безопаснее время от времени класть на депозит часть свободных средств. على سبيل المثال, рассчитайте личный бюджет так, أدناه, أقول, 5-10% от вашего ежемесячного дохода уходило бы на покупку криптовалюты для доливки депозита на криптобирже. Со временем появится также возможность наращивать депозит за счет постепенной рекапитализации прибыли.

Не бойтесь потерять свободные средства

أولا, вы ведь выделили несущественную часть своих сбережений под трейдинг, أليس كذلك? الثاني, даже самые лучшие и опытные трейдеры иногда ошибаются. خسارة (а они могут происходить по разным причинам: скамы تبادل, хакерские атаки, делистинг tokenov, потеря приватных ключей от аккаунта на децентрализованной площадке и т. D.) и продолжительные просадки следует воспринимать как риски с высокой вероятностью. بالإضافة, на ошибках учатся. Если бы успех не сменялся неудачами, ذلك, ربما, было бы не так интересно.

Как и прежде, рынок криптовалют крайне волатилен и, можно даже сказать, непредсказуем. Капитализация криптовалют сильно зависит от различных фундаментальных факторов, молниеносно влияющих на настроения участников рынка. Важные и не очень новости криптоиндустрии могут быстро «умножить на ноль» даже раскладки теханализа от самых опытных трейдеров. Гипотеза эффективного рынка — это хорошо, но следует также тщательно анализировать фундаментальные факторы (речь о них пойдет в следующих материалах).

تكون على استعداد, что когда-нибудь вы купите «на хаях» переоцененный альткоин, а потом будете месяцами ждать, пока его цена приблизится к былым отметкам, чтобы хотя бы «выйти в безубыток».

Тот же биткоин растет не бесконечно, случаются и довольно глубокие просадки. على سبيل المثال, сразу после краха Mt. Gox первая криптовалюта отправилась в затяжную коррекцию, в которой пребывала на протяжении примерно двух лет.

На графике ниже можно увидеть, как вскоре после достижения значений выше $1000, цена начала стремительно падать. ثم, после полной остановки торгов в феврале 2014 العام, падение цены еще больше ускорилось. Рецессия продолжалась около двух лет, уверенное восстановление началось в 2016 العام.

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

تلك, кто оказался терпеливее и сильнее духом остальных, получили хороший профит в крайне удачном для криптовалют 2017 العام. تلك, кто продал биткоины в конце прошлого года по $19 000, а затем спустя несколько месяцев откупил их по $6000, على الأرجح, остались довольны результатами своей инвестиционной деятельности. لذلك, на момент написания материала биткоин торгуется на отметках выше $8000.

Аналогичные ситуации происходили и с «цифровым серебром» — криптовалютой Litecoin, и другими активами.

Торгуйте реальными деньгами. الكتب, التدريب دورات и семинары принесут мало пользы без практики.

Не храните яйца в одной корзине

Этот простой, эффективный и в то же время основополагающий принцип риск-менеджмента носит название التنويع. Распределение рисков посредством использования различных активов, кошельков и торговых площадок стабилизирует доходность портфеля криптовалют и оберегает от потери всего и сразу.

لذلك, не следует зацикливаться на какой-то одной «супермодной» криптобирже. У каждой из них свои преимущества и недостатки, а также свой набор монет в листинге. على سبيل المثال, у Poloniex простой, интуитивно понятный интерфейс и довольно богатый ассортимент альткоинов. У Bitfinex — более продвинутая аналитика, الرسومات от TradingView, однако взаимодействие с этой биржей может вызвать трудности у начинающих трейдеров.

Также не следует зацикливаться на какой-то одной цифровой валюте, какую динамику роста она бы ни демонстрировала. لا تنسى: диверсификация не только снижает риски, но и может повысить доходность инвестиций.

Покупайте дешевле, а продавайте дороже

Когда люди приходят на обычный продовольственный рынок, они стараются купить овощи приемлемого качества по относительно дешевой цене. Основная масса людей не покупает самые дорогие продукты на рынке, не обращая внимание на их свежесть и качество.

Попадая же на биржу, многие новички трейдинга делают все наоборот. При виде графика стремительно растущего актива, многие пытаются «запрыгнуть в последний вагон уходящего поезда», чего бы им это ни стоило. При этом они часто даже не задумываются о том, что после роста всегда идет спад, والعكس بالعكس. В большинстве случаев после покупки «на хаях» начинающего трейдера ждет разочарование — цена начинает резко снижаться. Стремительный рост чреват сильным падением цены актива.

Исключение для открытия сделки может быть, إذا, على سبيل المثال, стратегия подразумевает торговлю на пробой уровня. Однако новичкам лучше всего на первых порах следовать простому принципу — «купил дешевле, продал дороже». Даже если соблюдать лишь это правило и придерживаться элементарных принципов риск-менеджмента, можно получать более-менее стабильную прибыль. Джон Рокфеллер не зря в свое время сказал: «Покупай, когда на улицах льется кровь».

Многие покупают и продают, глядя на толпу и читая троллбокс. Успешному трейдеру следует идти не за толпой, а против нее, продавая актив, когда основная масса не очень опытных игроков испытывает эйфорию и продолжает делать покупки. Покупать же лучше, عندما хомячки лишь только начинают чувствовать мучительную досаду. وبعبارة أخرى, всегда покупайте у пессимистов, а продавайте оптимистам.

Выбирайте ликвидные криптовалюты

Многие инвесторы рекомендуют отводить значительную часть криптопортфеля под биткоин. Это не просто дань уважения первой криптовалюте — здесь есть определенная логика. أولا, биткоин — наименее волатильный, стабильно растущий криптоактив. وبعبارة أخرى, у первой криптовалюты обычно более высокий коэффициент Шарпа по сравнению с большинством альткоинов. الثاني, часто многие альткоины со временем теряют в цене (особенно по отношению к биткоину).

К настоящему времени утверждение о том, что у биткоина «сумасшедшая волатильность» уже несколько потеряло былую актуальность. لذلك, в конце прошлого года дневная волатильность биткоина некоторое время была сопоставима с размахом колебаний цен на нефть и была ниже, чем у акций Twitter:

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

المصدر: Placeholder, CoinDesk, بلومبرغ

На следующем графике можно увидеть, что по мере роста спроса на биткоин, развития инфраструктуры и роста его цены, снижается и волатильность криптовалюты. Сейчас она гораздо ниже, чем несколько лет назад, и ее среднее за 30 дней значение редко превышает уровень в 5%:

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

البيانات: BuyBitcoinWorldwide (كما 17.05.2018)

Чтобы окончательно убедиться в относительно низкой волатильности цены биткоина, можно сравнить ее с ликвидными альткоинами, включая Litecoin и Ethereum (ETH). بالإضافة, по мнению главы CME Group Терри Даффи, интеграция криптовалют с традиционным финансовым рынком будет способствовать снижению их волатильности.

Еще одним аргументом в пользу высоколиквидных криптовалют можно назвать тот факт, что они меньше подвержены риску скама. لذلك, за топовыми альткоинами, وكقاعدة عامة, стоит серьезная команда разработчиков. Также их охотнее включают в листинг крупнейшие криптобиржи, которые обращают, على وجه الخصوص, внимание на капитализацию, объем транзакций, репутацию проекта и т. d. Ликвидные альткоины притягивают криптоинвесторов со всего мира уже хотя бы потому, что находятся вверху рейтингов, таких как Coinmarketcap, и поэтому чаще других криптовалют попадаются всем на глаза.

Альткоины с высокой капитализацией и большим объемом торгов гораздо меньше подвержены риску делистинга и у них относительно невысокая волатильность. من بين أمور أخرى, такие криптовалюты, как Ethereum, DASH, Litecoin и т. D., поддерживают многие мультивалютные криптокошельки, وهذا يعني, что трейдерам не придется долго размышлять над тем, куда же вывести الربح التداول (или вовремя «смотать удочки» в случае угрозы скама биржи).

Гораздо лучше и даже приятнее торговать тем, о чем кое-что знаешь и в успехе чего меньше всего сомневаешься. Монете проекта, над которым ведется активная и плодотворная работа, меньше присущ риск резкого дампа.

Не верьте тому, الذي يقول, ما $100 يكفي, чтобы обогатиться на бирже

Чем больше депозит — тем больше возможностей для реализации эффективного риск-менеджмента. وبعبارة أخرى, чем меньше процентов от депозита приходится на каждый отдельный ордер, тем меньше риск слить капитал. لذلك, если у вас есть хотя бы несколько тысяч долларов на счете, то можно выставить не 1-2, а сразу десяток أوامر на различных валютных парах, не рискуя всеми средствами. Также на одной и той же валютной паре можно выставлять сразу несколько ордеров от различных уровней.

بالطبع, можно угадать движение цены какой-нибудь монеты, купленной перед этим на $100 на самом дне. Через какое-то время можно получить $1000, и даже сделать x20. من ناحية أخرى, при неблагоприятном исходе событий и резком дампе, сумма в $100 может быстро улетучиться.

Как уже говорилось ранее, не стоит идти ва-банк и ставить все на какой-то один «хайповый» криптоактив. Лучше постепенно капитализировать прибыль с мелких сделок и наращивать торговый счет. Когда капитал вырастет до приличной суммы, то те же 1-2% от депозита при «консервативных» 10-30% прибыли от сделки будут приносить каждый раз уже ощутимый доход.

Если же у вас всего $100 — не спешите начать торговать — накопите еще немного, или же просто положите их «на долгосрок» в биткоин. На бирже старайтесь не только приумножить «деньги при помощи денег», а также просто сохранить то, هناك.

Больше сделок — больше прибыли

Этот пункт во многом пересекается с предыдущим. Не ставьте все на одну монету, торгуйте несколькими криптоактивами. Если на маленьких ордерах прибыль пока неощутима — не волнуйтесь, сочтите за полезную тренировку.

Если уж очень хочется мотивировать себя первым сносным профитом от трейдинга — торгуйте несколькими парами, стараясь осуществлять небольшие, но прибыльные сделки чаще. Таким образом при небольшом капитале вы повысите оборачиваемость средств и это положительно скажется на финансовых результатах. Движение капитала иногда важнее, чем его величина.

Торгуйте на больших таймфреймах

По крайней мере поначалу выбирайте большие таймфреймы. Недельный таймфрейм можно использовать для обзора общего тренда и динамики объемов торгов (индикатор Volume). На дневных и четырехчасовых графиках хорошо просматриваются уровни поддержки и сопротивления. Для более-менее точного входа в сделку можно использовать часовой, 30- и 15-минутные таймфреймы.

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

Дневной график ETH/USD, охватывающий вторую половину 2017 العام

على سبيل المثال, на дневном графике ETH/USD неплохо прослеживается уровень в районе $412, проведенный от июньского максимума. В начале декабря 2017 года цена «эфира» словно отскакивает от этой отметки, которая служит поддержкой.

Такое движение цены «вокруг да около» трейдеры называют «проторговкой». В данном случае на этой отметке можно осторожно ставить лимитный ордер на покупку, поскольку велика вероятность, что цена еще разок вернется к этому уровню, а затем продолжит восходящий тренд.

السؤال: почему же новичкам не следует увлекаться мелкими таймфреймами, ведь на них можно получать прибыль чуть ли не каждые 10-20 دقائق? Ответ прост — высокий риск. لذلك, криптовалюты очень волатильны и на мелком таймфрейме все может меняться крайне быстро, причем не в лучшую сторону для трейдера.

Обратите внимание на график этой же валютной пары, но уже на 15-минутном таймфрейме:

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

Здесь гораздо менее отчетливо просматриваются уровни, часты резкие движения вверх, которые сменяются небольшими сливами. Большинство свеч обладает длинными тенями. Здесь много рыночного шума, затрудняющего принятие решений.

Интенсивность рыночного шума обратно пропорциональна величине таймфрейма. وبعبارة أخرى, чем больше временной период графика, тем плавнее выглядит движение цены. На дневном же графике ценовые الشموع выглядят гораздо более сглаженными, и это позволяет игроку намного лучше сориентироваться в рыночной ситуации.

وهكذا, на больших таймфреймах легче выбрать прочные уровни, на которые можно более-менее уверенно опираться при принятии решений о входе в сделку и фиксации прибыли. На малых же таймфреймах очень много рыночного шума, уровни прослеживаются не так хорошо.

Торгующие на малых таймфреймах «скальперы» часто всецело опираются на технические индикаторы, однако это не лучшее начало для новичка. المؤشر — лишь вспомогательный инструмент, который не лишен недостатков. وعلاوة على ذلك, они часто запаздывают со своими значениями, оказывая медвежью услугу трейдеру.

Покупайте на слухах, продавайте на фактах

В слухах может содержаться как важная (или даже просочившаяся инсайдерская) المعلومات, так и дезинформация, заведомая ложь. Обычно в момент появления какого-то важного слуха на рынке зарождается новая достаточно мощная и быстрая волна, способная сформировать сильный тренд.

Бытует стереотип, что принципом «покупай на слухах, продавай на фактах» руководствуются лишь отъявленные спекулянты. الأمر ليس كذلك: многие инвесторы тоже часто пользуются слухами, однако в большинстве случаев они их отождествляют с прогнозами.

Слух это или прогноз — неважно для того, кто умеет анализировать рыночную информацию, отсеивая ненужное. Актуальная информация может принести выгоду решительному, расторопному и рационально мыслящему трейдеру.

من ناحية أخرى, в интернете источников информации огромное множество. لذلك, краеугольным камнем при работе с информацией является доверие к ее источнику. Последнее основывается на авторитете источника, его проверенности временем. حسنا, если информация подтверждается хотя бы тремя аналогичными новостями из альтернативных, но заслуживающих доверия источников. من ناحية أخرى, часто выход новости в крупных изданиях следует расценивать как сигнал к выходу из позиции, которая уже отработана рынком.

على كل حال, незаменимыми помощниками трейдера могут послужить Twitter-аккаунты криптовалютных проектов, пресс-релизы на официальных сайтах компаний, зарубежные источники вроде Bloomberg, رويترز, CNBC и т. d. Также очень полезен календарь событий криптоиндустрии.

Ниже проиллюстрирована волна, образующаяся при появлении позитивного слуха (для негативного слуха график будет зеркальным относительно оси X):

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

Такая волна обычно состоит их четырех фаз:

  • появление слуха;
  • рост на ожиданиях;
  • появление подтверждающей новости, جني الأرباح;
  • установление равновесной цены (تصحيح).

Может наблюдаться, للوهلة الأولى, парадоксальная ситуация — вышла хорошая новость, а криптоактивы стремительно падают в цене. وهذا يعني, что информацией обладает уже большой круг лиц и все сливки сняты.

Основная задача инвестора при данной стратегии — успеть открыть сделку поближе к первой точке, чтобы максимизировать свою прибыль в конце хайпа. وينبغي أن نتذكر, что сила тренда пропорциональна количеству получателей слуха.

Риски этой стратегии заключаются в том, что можно и не угадать с трендом, не получить подтверждение слуху, либо же попросту прозевать первую и третью фазы волны.

قراءة المزيد:  10 نصائح نجاح وكفاءة التاجر

Также велик риск и вовсе перепутать фазы волны. على سبيل المثال, قد يبدو, что еще не поздно последовать тренду, а на самом деле на рынке уже вот-вот начнутся распродажи.

Когда слухи оказываются ложными, то слепое следование им может привести к значительным убыткам. При первых признаках нежелания рынка больше доверять слухам, следует прекратить следовать этой стратегии.

Не реинвестируйте всю прибыль

Трейдинг — это работа, а труд должен вознаграждаться. Доход — лучший мотиватор к продуктивному труду. لذلك, في, чтобы трейдинг стал увлекательным занятием и всегда было желание изучить что-то новое, попробовать свежую стратегию или новый индикатор, часть прибыли нужно периодически выводить в фиат и тратить на приятные для себя вещи.

Не капитализируйте всю прибыль, а лишь ее определенную часть. Если деньги не приносят удовольствия, то и сам процесс может быстро наскучить, особенно при первых неудачах. В бизнесе главнее прибыль, а не сам процесс, каким бы увлекательным он ни был. Получайте свою прибыль!

Не жалейте о недополученной прибыли

Если вы закрыли сделку, зафиксировав 20-30% الربح, в то время как знакомый «сделал х10» — не жалейте об этом и не завидуйте! تلك, кто заходят «на всю котлету», совершенно не соблюдают принципы риск-менеджмента. Такие трейдеры могли бы с большой вероятностью сделать х10, но только в обратную сторону (على سبيل المثال, если бы зашли в сделку поздно, перед самым разворотом тренда).

Трейдинг — не схема быстрого обогащения. Это работа, а не игра. Трейдеру следует бороться с собственной жадностью и приучить себя к тому, что прибыль по открываемым ордерам должна быть спланирована заранее. على كل حال, избегайте синдрома упущенной выгоды (FOMO) и не идите на поводу советчиков из соцсетей.

Не торгуйте с плечом

По крайней мере на первых порах не прибегайте к маржинальной торговле криптовалютами. Биткоин все-таки волатилен, альткоины еще более подвержены сильным колебаниям цен. Именно поэтому рынок криптовалют привлекает такое множество людей — благодаря высокой волатильности можно быстро получить значительную прибыль, причем без использования заемных средств, а также связанных с ними комиссий и рисков.

Маржинальная торговля криптовалютами связана с огромными рисками. Суть такой торговли за­клю­ча­ет­ся в том, что трей­дер за­им­ству­ет ка­пи­тал под некоторый про­цент для уве­ли­че­ния сво­е­го кре­дит­но­го плеча. Невер­ное решение может привести к значительным убыткам — при резком движении цены в неблагоприятном направлении, пло­щад­ка сна­ча­ла по­про­сит уве­ли­чить залог, а затем и лик­ви­ди­ру­ет ордер с фиксацией значительных убытков для трейдера. Играет роль и про­цент­ная став­ка на за­ем­ные сред­ства — эти сборы ав­то­ма­ти­че­ски сни­ма­ют­ся в мо­мент за­кры­тия по­зи­ции.

Из-за недостаточной ликвидности рынка свечи на графике криптовалютного «маржинальщика» зачастую изобилуют длинными тенями. Каждая из этих теней — потенциальная быстрая прибыль или маржин-колл. Стоит ли игра свеч — решать вам. Кредитное плечо в руках непрофессионала может привести к катастрофическим последствиям. Очень опасно использовать этот инструмент в условиях ценовой нестабильности или при торговле низколиквидными монетами.

Планируйте сделки наперед

Перед трейдом постарайтесь отметить для себя уровни, по которым вы будете закрывать позицию, фиксируя прибыль (или убыток, если торгуете с плечом). Это поможет вам оставаться дольше в трейдинге, даже при нежелательном финансовом результате.

إذا لم 2-3 сделки подряд в убыток — сходите прогуляйтесь, ведь отрицательный финансовый результат говорит о том, شيء ذهب على نحو خاطئ. В таких случаях не помешает освежить голову, فهم, что именно было сделано некорректно.

Накапливайте знания постепенно

Не увлекайтесь с самого начала множеством замудренных индикаторов и кучей торговых стратегий. На первых порах необходимо изучить основы трейдинга и риск-менеджмента, несколько графических фигур и самых популярных индикаторов (على سبيل المثال, المتوسطات المتحركة, الماكد, Stochastic, مؤشر القوة النسبية, Bollinger Bands), а также настройки последних. Также следует научиться видеть уровни, строить ценовые каналы и понимать основные фигуры из японских свечей.

Не следует думать, что минимальные знания теханализа быстро проложат путь к святому Граалю. ТА — всего лишь инструмент, своего рода надстройка, дополняющая фундаментальный анализ.

Мастерство приходит с практикой. Перегрузка теорией без практики вызовет лишь кашу в голове и разочарование трейдингом. الختام: لا تعقيد!

Глоссарий к статье

Троллбокс — мини-чат, который по-прежнему можно встретить в интерфейсе различных криптобирж. Читать записи в троллбоксе настоятельно не рекомендуется, поскольку они изобилуют вводящими в заблуждение призывами. على سبيل المثال, في كثير من الأحيان, когда рынок уже перегрет и пора закрывать длинные позиции, в мини-чате звучат призывы в духе «Закупайтесь, глупцы!".

Делистинг — исключение активов из перечня торговых пар биржи. Делистинг может случиться в силу различных причин: низкая ликвидность, регуляторные риски, неудачи разработчиков и т. d.

Хомяк (хамстер) — новичок в трейдинге. Обычно он идет на поводу у толпы, часто читает троллбокс и руководствуется торговыми сигналами из Telegram-чатов. Хомяки часто закупаются на хаях со всеми вытекающими последствиями. Как только на рынке начинаются распродажи, они часто сливают актив по бросовой цене, из-за чего потом ощущают психологический дискомфорт.

الشموع اليابانية — популярный среди трейдеров способ отображения цены на графике. Подробнее о японских свечах и популярных фигурах на их основе речь пойдет в отдельном материале.

ظلال الشموع. Японские свечи состоят из тел и теней. Первые показывают разницу между ценами открытия и закрытия, а тени указывают ценовые максимумы и минимумы.

المؤشر — класс показателей, рассчитываемых на основании исторических данных динамики цен активов. Технические индикаторы служат для прогнозирования будущих цен активов или просто их направлений движения (الاتجاهات), исходя из их поведения в прошлом.

تقلب — мера неопределенности или риска относительно величины изменения цена актива. Высокий уровень волатильности означает, что цена актива может изменяться в значительных пределах и в течение короткого промежутка времени. وهكذا, وارتفاع التقلبات, тем выше риск.

السيولة — способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидность актива может косвенно характеризоваться большим количеством сделок купли-продажи на рынке. وهكذا, الأصول, которые можно быстро и легко купить или продать, считаются ликвидными. Для инвестора безопаснее вкладывать в ликвидные активы, чем в неликвидные, поскольку первые активы легче трансформировать в денежные средства.

التنويع — методика управления рисками, сущность которой заключается в формировании инвестиционного портфеля из большого числа разнообразных активов. محفظة, включающий разные активы, потенциально может приносить более высокий доход при меньшем риске.

التحليل الأساسي — действия, направленные на изучение различных качественных и количественных факторов, которые влияют на цену актива (чаще всего в средне- и долгосрочной перспективе), используя финансовую отчетность, макроэкономческие показатели, статистику и т. d.

الربح — прибыль (المهندس. الربح).

Дамп, استنزاف — резкое падение цены.

النظام, заявка — приказ на исполнение торговой операции. На современных биржах встречаются самые различные типы ордеров (о них речь пойдет в следующих материалах спецпроекта).

Технический индикатор — класс показателей, рассчитываемых на основании исторических данных динамики цен активов. Технические индикаторы служат для прогнозирования будущих цен активов или просто их направлений движения (الاتجاهات), исходя из их поведения в прошлом.

Маржинальная торговля (торговля с плечом) — проведение торговых операций с использованием средств, предоставляемых в кредит под залог некоторой суммы, которая называется маржой (المهندس. Margin). Торговля с использованием маржи несет в себе повышенные риски, поскольку в этом случае возрастают как потенциальные доходы, так и убытки.

Скам (من الإنجليزية. scam — «афера») — обычно внезапное закрытие какого-нибудь проекта или биржи на фоне (или вскоре после) прекращения выполнения обязательств перед инвесторами.

Главные понятия в трейдинге: الزوج, биржевой стакан, ордер и другие

Что такое валютная пара?

الزوج — соотношение двух валют, которое показывает сколько денежных единиц одной валюты стоит единица другой валюты.

على سبيل المثال, в паре ETH/BTC вы покупаете криптовалюту Ethereum, расплачиваясь за нее биткоином. Первую валюту в паре называют базовой, а вторую — котируемой. وهكذا, валютная пара показывает, сколько необходимо котируемой валюты, чтобы купить одну единицу базовой.

Бид, аск и спред

Бид (محاولة) — цена, которую готов заплатить покупатель актива. Аск (نسأل) — цена, по которой продавец готов продать актив. انتشار (انتشار) — разница между ценами аск и бид.

كلمات بسيطة, на любом рынке покупатель называет цену, по которой он готов купить что-либо (محاولة), а продавец — по которой готов продать что-либо (نسأل). Это похоже на ситуацию на обычном продуктовом рынке, когда какой-нибудь любитель поторговаться называет более низкую цену, а продавец отстаивает более высокую. При этом оба стремятся максимизировать свою выгоду.

В ходе торгов продавец может немного снизить цену. Под натиском продавца, покупатель может несколько отступить и согласиться купить с уже не такой большой, но все же скидкой. В процессе торгов постепенно бид и аск приближаются к точке соприкосновения — равновесной цене. Спред сужается. Когда продавец и покупатель соглашаются в цене, которую следует заплатить, и цене, по которой надо продать товар, совершается сделка (t. هـ. бид становится равным аску).

Происходящие на криптобирже процессы принципиально ничем не отличаются от тех, что описаны выше, в типично «базарной» схеме. В большинстве случаев продавец не желает расставаться с активами по текущей, не самой выгодной для него, цене и предпочитает лимитные ордера, исполняющиеся не сразу.

Желающий купить криптовалюту трейдер обычно не стремится это делать по текущей рыночной цене. Он выставляет интересную для себя цену бид, а продающий трейдер — цену аск. في الواقع, происходит обычный торг.

على سبيل المثال, если текущая рыночная цена какого-нибудь коина составляет $1, то вполне вероятно, что цена аск достигнет $1,02, а цена бид — $0,98 (أو حتى أقل من ذلك, в зависимости от ликвидности монеты).

Спреды обычно невелики на крупных площадках, где ежедневно вращаются большие объемы криптоактивов. Многое также зависит от ликвидности самой цифровой валюты. على سبيل المثال, на крупной площадке спред у криптовалюты Ethereum будет, على الأرجح, بالفعل, чем у какой-нибудь YOYOW или Eidoo.

Биржевой стакан

Этим понятием называют цифровое отображение установленных трейдерами текущих ордеров на покупку и продажу. Биржевой стакан имеет вид таблицы, где в реальном времени отображаются заявки на покупку и продажу актива.

Чтобы совершить биржевую сделку, трейдер выставляет ордер с указанием параметров будущей сделки: покупка или продажа, требуемый объем актива и желаемая цена. Сделка исполняется при обнаружении биржевой системой встречной заявки, которая полностью удовлетворяет указанным в ордере требованиям.

Если какое-то время нет соответствующей встречной заявки, приказ вносится в «книгу ордеров». Отображаясь в биржевом стакане, приказ начинает ждать встречной заявки.

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

Биржевой стакан (торговая площадка Bitfinex; данные на 17.12.2017)

Стрелка вниз на скриншоте выше показывает отсортированные в порядке уменьшения цены аск; стрелка вверх — нарастающие и приближающиеся к равновесной цене «биды». Когда стрелки, نسبيا, сталкиваются между собой — сделка исполняется.

Разница между «самыми выгодными» ценами покупателя и «лучшими» ценами продавца образуют спред. كما ذكر أعلاه, величина спреда может меняться в зависимости от различных обстоятельств.

Длинные и короткие позиции

На языке трейдеров, длинная позиция (‘Long’) — покупка актива в ожидании роста его цены.

Короткая позиция (‘Short’) — это когда трейдер продает актив, ожидая снижения его курса. Открытие коротких позиций возможно только при торговле «с плечом». Такой функционал представлен, على وجه الخصوص, на фьючерсной бирже BitMEX, а также в секции маржинальной торговли (التداول بالهامش) на бирже Poloniex (аналогичный раздел есть на Bitfinex и многих других торговых площадках).

Виды ордеров

النظام (биржевая заявка, приказ, النظام) — это созданное клиентом поручение бирже осуществить операцию по купле-продаже криптовалюты на определенных условиях.

В биржевой торговле используется несколько типов приказов. По типу исполнения различают рыночные, отложенные و أوامر الحد.

Рыночный ордер (أمر السوق) исполняется сразу после поступления на биржу, по наилучшей текущей цене, если для него есть соответствующий обратный лимитный ордер.

على سبيل المثال, для исполнения рыночного ордера на покупку (Market Buy) требуется наличие лимитного ордера на продажу (حد البيع). Для исполнения рыночного ордера на продажу (سوق بيع) требуется наличие лимитного ордера на покупку (حد الشراء). Рыночный ордер на покупку исполняется по цене Ask, а рыночный ордер на продажу — по цене Bid.

وبعبارة أخرى, рыночные ордера исполняются по наилучшей цене, пока не исчерпается количество единиц актива по этой цене (Order quantity)

Отложенный ордер (Pending order) — тип ордера, параметры открытия которого устанавливаются заранее.

Отложенный ордер исполняется только тогда, когда есть условия для его исполнения. على سبيل المثال: текущая рыночная цена — 8000 USD за 1 BTC. Выставляем ордер Take Profit — при достижении цены 10 000 USD продать 1 BTC по цене 9 990 USD.

Данная ситуация означает, что на текущий момент лимитный приказ еще не сформирован на бирже и в стакане его нет. Однако он «висит» в торговом терминале и ждет момента, когда цена последней сделки (last price) تصل إلى 10 000 USD.

Лимитный ордер (النظام الحد) — это заявка на покупку или продажу определенного количества актива по указанной цене.

على سبيل المثال, трейдер купил 100 определенных токенов по $20 لكل منهما. Он ожидает, что рынок продолжит рост и монета достигнет уровня $25. Поскольку трейдер не может (или не хочет) постоянно контролировать свои позиции, он принимает решение зафиксировать прибыль на уровне $24.50. Для этого он устанавливает лимитный ордер на продажу 100 этих токенов. Если их курс достигнет отметки $24.50, то лимитный приказ будет выполнен и трейдер получит прибыль. Без учета торговых комиссий биржи она составит: 100*(24.50-20)= $450.

Лимитная заявка может легко быть исполнена сразу же, если по этой цене есть встречный ордер (في الواقع, выходит ситуация как в случае с рыночным ордером).

Лимитный ордер на покупку (حد الشراء) выставляется по цене, которая ниже текущей рыночной. Трейдер использует этот ордер, если надеется, что цена будет сначала падать, ثم, отскочив от уровня поддержки, начнет расти.

Лимитный ордер на продажу (حد البيع) — заявка на продажу по указанной цене. Sell Limit выставляется по цене выше текущей рыночной. وهكذا, трейдер использует этот ордер, когда надеется, что цена будет сначала расти, ولكن بعد ذلك, достигнув заданного уровня, развернется и начнет падать (t. هـ. рассчитывает на отскок вниз от уровня сопротивления).

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

أوامر الحد

Стоп-ордер (Stop Order) — это заявка на покупку или продажу определенного количества криптовалюты, когда ее цена достигает некоторой отметки.

Стоп-ордер на покупку (Buy Stop) — это заявка на покупку по указанной цене или выше. Трейдер использует этот ордер, когда надеется, что растущая цена, преодолев заданный уровень сопротивления, все же продолжит рост. Buy Stop выставляется по цене, которая выше текущей рыночной. Как только цена последней сделки станет равна или превысит заданную в ордере Buy Stop цену, он тут же превращается в рыночный ордер на покупку. Для срабатывания ордера Buy Stop необходимо, чтобы цена Ask оказалась равна или превысила цену, указанную в этом ордере.

Стоп-ордер на продажу (وقف بيع) — заявка на продажу актива по указанной цене или ниже. Трейдер использует этот ордер, когда надеется, что цена, при своем нисходящем движении, достигнув заданного уровня, продолжит падение. Sell Stop выставляется по цене, которая ниже текущей рыночной.

وبعبارة أخرى, как только цена последней сделки станет равна или меньше цены, указанной в Sell Stop, ордер тут же превращается в рыночный. Для срабатывания Sell Stop необходимо, чтобы цена Bid оказалась равна или меньше той цены, которая задана в данном ордере.

Стоп-ордер используют как для открытия позиции, так и для выхода из нее. В последнем случае стоп-ордер используется в качестве защитного ордера, ограничивающего убытки (وقف الخسارة; وقف الخسارة). При этом ордер Buy Stop обеспечивает хеджирование короткой позиции (للبيع), а Sell Stop — защиту длинной позиции (شراء).

Также любой ордер на бирже может быть исполнен не полностью, а частично (или даже совсем не исполниться). Для исполнения ордера нужна противоположная заявка, а ее может не оказаться на текущий момент, или ее размера может не хватить для полного исполнения. لذلك, на бирже Bitfinex есть возможность выставлять ордера типа Fill-Or-Kill (FOK, «выполни или аннулируй»). Такой ордер означает, что приказ должен быть немедленно исполнен или отменен. في هذه الحالة, частичное закрытие или открытие позиции по ордеру FOK не допускается — заявка может быть исполнена только в заявленном объеме.

Глоссарий к статье

الثيران — игроки, пытающиеся заработать на росте курса актива. Когда быки доминируют на рынке (покупки превышают продажи), курс актива растет.

الدببة — те, кто зарабатывают на падении. Активно продавая, медведи «заваливают» курс вниз.

Кит — обычно опытный и состоятельный участник рынка, способный своими крупными ордерами существенно повлиять на цену актива и даже рынок в целом.

Фиат — национальные валюты различных стран (американский доллар, اليورو, الروبل, الهريفنيا, китайский юань и т. D.).

الاتجاه — действующее в течение определенного времени однонаправленное движение цены. وبعبارة أخرى, это хорошо просматриваемый на графике участок роста или падения цены. Тренды бывают восходящими (бычьими), нисходящими (медвежьими) и боковыми (شقة, «боковик»).

Туземун («To the Moon») — когда цена резко растет, будто летит «на Луну».

Слив — очень резкое падение курса (الوقت, когда склонные к панике хомяки распродают купленные на хаях активы; опытные инвесторы в это время «подставляют ведра», выставляя лимитные ордера на покупку).

الدعم — уровень цены, при котором в рынок входят покупатели. При движении вниз цена упирается в «пол». В этой точке в рынок входит некоторое количество покупателей. Последние на некоторое время перехватывают преимущество у продавцов и сдерживают дальнейшее снижение цены.

المقاومة — такой уровень цены актива, при котором растущее предложение не дает цене подняться выше. По мере приближения к уровню сопротивления, быки все меньше стремятся покупать, а медведи продают еще активнее, عاجلا. Уровень сопротивления означает место потенциального прекращения роста цены и вероятного разворота вниз.

Памп (مضخة) — «накачивание» актива крупными объемами покупок, чтобы вызвать интенсивный рост его цены. Памп обычно привлекает полчища «хомяков», которые заходят на рынок и до последнего поддерживают восходящее движение цены. Обычно памп сменяется дампом.

Дамп (تفريغ), نفس, что и слив — стремительное движение вниз цены актива, вызванное активной фиксацией прибыли от пампа.

السراويل (قصيرة, короткая позиция) — открытие позиции на продажу. Используется при торговле с плечом. Основанием для открытия короткой позиции является ожидание снижения цены актива.

طويلة (طويلة, длинная позиция) — открытие позиции на продажу в надежде на рост цены актива.

تقلب — колебания цены актива. Высокая волатильность подразумевает широкие возможности для получения прибыли, однако также предполагает повышенные риски.

جني الأرباح — тип ордера, предназначенный для закрытия позиции согласно правилам исполнения лимитных ордеров. Используется для получения прибыли при достижении ценой актива прогнозируемого уровня.

وقف الخسارة (وقف الخسارة, «лось») — ордер, предназначенный для минимизации потерь в случае, если цена актива движется в убыточном направлении. Если цена инструмента достигнет уровня Stop Loss, позиция полностью закроется автоматически. Такой ордер всегда связан с открытой позицией либо с отложенным ордером.

Фундаментальный и технический анализ криптовалют: الرابط, сходства и различия

Многие всерьез считают, что в отношении рынка криптовалют оба эти вида анализа мало применимы на практике. В отношении технического анализа (على) критики свои аргументы обычно подкрепляют утверждениями о «чрезвычайно высокой волатильности» цифровых активов, «непохожести» этого рынка на остальные, сильной его подверженности влиянию новостей и т. d. على وجه الخصوص, وفقا لهم, головокружительный рост биткоина в 2017 العام (عن 1300%) делает совершенно нецелесообразным погружение в премудрости ТА, поскольку для получения ощутимого прироста капитала, достаточно лишь хладнокровно следовать стратегии شراء&عقد.

Критика фундаментального анализа в целом сводится к утверждениям о недостаточно разработанной его методологии, а также о правовой неопределенности на рынке криптовалют.

Во всех этих утверждениях, بالطبع, есть рациональное зерно. Однако долгосрочные инвестиции вполне можно совмещать с трейдингом. Практика торговли на рынке криптовалют может принести немало ценного опыта, особенно если подход к ней является комплексным, основан на холодном расчете, исключающем принятие импульсивных и необоснованных решений.

في رأينا, как фундаментальный, так и технический анализ вполне применимы для любого рынка, и криптовалюты — не исключение. من ناحية أخرى, этот рынок все же имеет некоторую специфику. لذلك, поскольку общая капитализация цифровых валют пока еще сравнительно невелика, а методология анализа еще лишь начинает разрабатываться, конъюнктура этого рынка очень сильно зависит от «громких» новостей, сообщений о достижениях разработчиков и резонансных заявлений видных экономических и политических деятелей.

لذلك, в свое время решающее влияние на рынок криптовалют оказывали новости и просто слухи из Китая. Вскоре роль этого своеобразного «пульта управления» рынком взяли на себя Южная Корея, الولايات المتحدة الأمريكية, Япония и другие более лояльные к криптовалютам юрисдикции.

في الإنصاف تجدر الإشارة إلى, что некоторые активы традиционного мира финансов часто демонстрируют хоть и не такой головокружительный, но все же впечатляющий рост.

Ниже приведен график динамики индекса полупроводников Филадельфийской биржи (SOX), который включает, على وجه الخصوص, акции компаний Intel и AMD:

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

قد تلاحظ, как уверенно восстанавливался этот рынок после Мирового экономического кризиса 2007-2008 гг и ускорил свой рост в последние несколько лет.

Основной причиной колебаний цены любого актива являются изменения баланса спроса и предложения. Однако это очень обобщенное объяснение, и чтобы лучше разобраться в причинах этих изменений, а также делать какие-либо прогнозы на будущее, необходим анализ самых различных факторов. Последние можно разделить на внутрирыночные و внешние.

К первой группе можно отнести следующие факторы:

  1. Влияние на цену со стороны множества трейдеров. При этом особенно ощутимо влияние на рынок со стороны крупных игроков — так называемых «китов». В то же время существует устойчивая взаимосвязь: чем больше капитализация криптовалюты — тем меньше влияние крупных игроков, والعكس بالعكس.
  2. Перекрестное влияние курсов различных валют. على سبيل المثال, часто при резком росте цены биткоина, падают курсы большинства альткоинов. وهذا لأن, что многие участники рынка стремятся «запрыгнуть» в растущий биткоин, и таким образом происходит отток средств в первую криптовалюту. Также очень часто наблюдается обратная الارتباط между ценой биткоина и курсом его самого ликвидного форка — Bitcoin Cash.

Из вышесказанного следует, что при анализе той или иной криптовалюты следует обращать внимание на общерыночные тенденции, а также положение дел у конкурирующих и взаимосвязанных криптовалют. على سبيل المثال, часто бывает, что ошеломительный успех ICO какого-нибудь токена стандарта ERC20 влияет на курс Ethereum. من ناحية أخرى, рост ETH побуждает многих инвесторов обращать внимание на его «строптивого двойника» — Ethereum Classic (إلخ).

Внедрение инноваций в криптовалюту Litecoin (многие ее уже давно воспринимают как площадку для тестирования новых решений перед их внедрением в биткоин) также может положительно сказываться на курсе первой криптовалюты. أخيرا, когда растет какая-нибудь «сверханонимная» криптовалюта, вроде Monero, бывает интересно понаблюдать за курсом других подобных цифровых валют, вроде ZCash, Verge и т. d.

В свое время на курс биткоина весьма положительно повлияла имплементация Segregated Witness. Потенциально значительное влияние на курс первой криптовалюты могут оказать и будущие технические инновации, включая Lightning Network.

Значительное влияние на цены криптовалют могут оказывать и внешние факторы. Выделим некоторые из них:

  • Снижение доверия к мировой финансовой системе и национальным (фиатным) валютам. على سبيل المثال, девальвация национальных валют часто приводит к росту спроса на биткоин, который все больше людей начинают воспринимать как средство сохранения стоимости.
  • Ужесточение регулирования экономики, усиление налогового давления на предпринимательство, сомнительные меры национальных банков (على سبيل المثال, вызвавшая острый дефицит наличности демонетизация индийской рупии), решения международных организаций, направленные на борьбу с отмыванием денег через офшоры и т. d. Все это в той или иной мере служит фактором повышения спроса на криптоактивы.
  • Законодательные изменения в странах с емким внутренним криптовалютным рынком. على سبيل المثال, легализация криптовалют в Японии, ужесточение регулирования работы бирж в Южной Корее и т. d.
  • وسائل الإعلام. В свое время криптосообщество ошеломила критика из уст гендиректора JPMorgan Chase Джейми Даймона, что в краткосрочной перспективе негативно отразилось на курсе биткоина. من ناحية أخرى, иногда заявления видных личностей могут оказывать и положительный эффект.
  • Курсы отдельных криптовалют и рынок в целом могут позитивно воспринимать сообщения о добавлении новых активов на биржи (على سبيل المثال, биткоин-фьючерсов на площадки CME и CBOE, добавление LTC на Coinbase и т. D.) или об интересе к цифровым валютам со стороны крупных финансовых конгломератов вроде Goldman Sachs. من ناحية أخرى, рынок могут изрядно поколебать новости о взломах бирж или об уязвимостях в популярных криптокошельках и т. d.
  • Новости мировой политики. على سبيل المثال, после появления информации о победе сторонников Brexit можно было наблюдать рост спроса на «цифровое золото».
قراءة المزيد:  Мерещится... سواء كانت كبيرة, то ли малая...

في نفس الوقت, не следует забывать, что некоторые новости создаются именно с намерением целенаправленного влияния на курсы криптовалют. يعتقد الكثيرون, что этим часто «грешит» команда проекта Bitcoin Cash, которая осуществляет тщательно скоординированные медиа-атаки на биткоин.

من المهم جدا, чтобы отношение криптоинвесторов к новостям было взвешенным и критичным. Приоритет следует отдавать проверенным временем, солидным изданиям, которые дают ссылку на первоисточник (запись в официальном блоге, пресс-релиз и т. D.).

Особенности фундаментального анализа криптовалют

Фундаментальный анализ призван оценивать реальную стоимость актива, определять, насколько его цена в данный момент соответствует реалиям рынка.

Стоит при этом отметить, что новости мира криптовалют выходят без четкой привязки к какому-либо графику или экономическому календарю. لذلك, в мире традиционных финансов значительное влияние на рынок оказывают относительно регулярные новости о показателях ВВП, التضخم, динамики рынка труда, объемах запасов нефти, изменениях ключевой ставки ФРС и т. d.

В мире криптовалют все происходит гораздо более спонтанно и непредсказуемо. يمكننا أن نقول, что каждый новый день не похож на предыдущий. Это в свою очередь затрудняет возможности прогнозирования рыночных тенденций и цен отдельных монет на средне- и долгосрочную перспективу.

Неразвитость нормативно-правовой базы, регламентирующей обращение цифровых валют, а также пока еще незначительная степень интеграции криптоактивов в сектор традиционных финансов несколько снижает роль фундаментального анализа для этого рынка. Тем не менее прежде чем инвестировать в тот или иной криптоактив, следует обращать внимание на многие фундаментальные факторы.

Среди них:

  • команда проекта, ее репутация и бэкграунд ключевых участников;
  • дорожная карта проекта, описывающая средне- и долгосрочные планы развития;
  • актуальность проблемы, которую призван решить тот или иной проект (востребованность продукта на рынке);
  • محتوى white paper المشروع;
  • наличие MVP (минимально жизнеспособного продукта) и степень его готовности к массовому использованию;
  • особенности монетарной политики, включая максимальный объем предложения, особенности эмиссии, скорость генерации блока, периодичность уменьшения награды майнерам (если таковая предусмотрена) و t. D.;
  • капитализация криптовалюты, حجم التداول, ценовая волатильность;
  • объем транзакций и средний размер комиссий;
  • развитие инфраструктуры (بما في ذلك: на каких торговых площадках представлена монета, какие популярные кошельки ее поддерживают, случался ли когда-либо делистинг этого токена на популярных биржах, إذا كان الأمر كذلك, то по каким причинам и т. D.).

Многие криптотрейдеры значительное внимание уделяют не только ТА, но также и анализу новостей. Последние порой оказывают ключевое влияние на рыночные настроения. В условиях пока еще относительно небольшой капитализации цифровых активов новости могут очень сильно влиять на курсы как отдельных криптовалют, так и всего рынка в целом.

من ناحية أخرى, нет ни одного вида анализа, ни одного подхода и ни одной стратегии, которые бы эффективно срабатывали в 100% случаев и были актуальны на любом рынке. لذلك, непрерывно поступающую рыночную информацию следует анализировать комплексно.

التحليل الفني

ТА представляет собой совокупность инструментов прогнозирования вероятного изменения цен на основе закономерностей изменений цен в прошлом в аналогичных обстоятельствах. Базовой основой теханализа является анализ графиков цен и биржевого стакана.

В техническом анализе применяется множество графиков для отображения цены с течением времени. Сам же анализ отчасти основан на математических и статистических вычислениях.

В конце XIX века американский журналист Чарльз Доу опубликовал серию статей о рынках ценных бумаг, которые легли в основу теории Доу и послужили началом бурного развития методов технического анализа в начале XX века.

Развитие компьютерных технологий во второй половине прошлого века способствовало усовершенствованию инструментов и методов анализа, а также появлению новых методов, использующих возможности вычислительной техники.

Технический анализ не рассматривает الأسباب أن, почему цена изменяет свое направление. Он учитывает лишь حقيقة, что цена движется в том или ином направлении, находясь на протяжении определенного промежутка времени в пределах какого-либо интервала цен. Различные методики могут также учитывать объемы торгов, сумму открытых позиций, объемы выставленных заявок на покупку/продажу и т. d.

В техническом анализе часто рассматривают и анализируют так называемые أنماط — типовые комбинации, формирующиеся на ценовых графиках («Двойное дно», «Треугольник», «Флаг» и т. D.).

Важное значение имеют مستويات الأسعار, в роли которых часто выступают предыдущие максимумы/минимумы цен. لذلك, при подходе цены к предыдущим пиковым значениям участники рынка ожидают аналогичных разворотов и стремятся выставить соответствующие торговые приказы. Это в свою очередь формирует соответствующие уровни сопротивления и поддержки.

Полученные на основании технического анализа выводы могут расходиться с выводами из фундаментального анализа. Последний основывается на предположении, что текущая рыночная цена актива отличается от некой справедливой стоимости. Также следует подчеркнуть, что технический и фундаментальный анализ не учитывают перечисленные выше внешние факторы, включая законодательные изменения, ужесточение государственного регулирования в отдельных странах и т. d.

Одним из основных постулатов технического анализа является то, что движения цен на рынке учитывают всю существенную информацию. Речь идет о так называемой Гипотезе эффективного рынка, согласно которой вся информация, تؤثر على أسعار السلع, уже учтена в самой цене и объеме торгов. لذلك, нет необходимости изучать отдельно зависимость цены от политических, الاقتصادية وغيرها من العوامل. Достаточно лишь сосредоточиться на изучении динамики цены/объема и получить направление наиболее вероятного развития рынка.

Другой постулат ТА подразумевает то, что движения цен подчинены тенденциям. وبعبارة أخرى, совокупность изменений баланса الطلب و اقتراحات за некоторый промежуток времени может формировать тренды (кратко-, متوسطة- و على المدى الطويل). Когда спрос превышает предложение — возникает восходящая тенденция. Если предложение превышает спрос — возникает нисходящая тенденция. Когда спрос и предложение уравновешивают друг друга — происходит боковое движение цены (شقة).

من بين أمور أخرى, техники ТА основываются на предположении, أن التاريخ يعيد نفسه. وبعبارة أخرى, участники рынка в схожих обстоятельствах ведут себя одинаково, формируя похожую динамику изменения цен. Это позволяет применять графические модели изменения цен, выявленные на основе анализа исторических данных.

وهكذا, в роли первичной информации для ТА используют следующие статистические показатели торгов:

  • السعر;
  • حجم التداول;
  • баланс спроса и предложения.

Для анализа цен, уровней и паттернов трейдеры обычно используют графики в форме القضبان или японских свечей (строение и особенности последних будут рассмотрены в последующих материалах).

Графики японских свечей могут использоваться как самостоятельные модели ТА (سم. Нисон М. «Японские свечи»), так и в сочетании с дополнительными инструментами в виде дополнительных геометрических фигур и другими инструментами графического анализа, а также различными индикаторами, осцилляторами и т. d.

أنماط (مثل, «Голова и плечи», «Двойная вершина», «Флаг», «Клин», «Треугольник» и т. D.) являются инструментами графического анализа. Они обычно выявляются на графиках трейдерами самостоятельно, без использования вспомогательных математических инструментов. ملاحظة, что субъективность оценок рисунка на графике может существенно влиять на результат применения подобного метода.

Среди дополнительных инструментов ТА можно выделить следующее:

  • Горизонтальная линия — прямая, которая служит для обозначения ценовых уровней на графике.
  • Линия тренда — наклонная прямая для выявления тренда.
  • Расчетные линии, формируемые на основе математической обработки указанных пользователем ключевых значений (уровни Фибоначчи, линии Ганна).
  • Технические индикаторы — дополнительные графики, формируемые на основе пересчета значений, содержащихся в базовом графике цены. Они имеют как минимум один изменяемый параметр, от значения которого могут существенно изменяться отображаемые результаты.

Наиболее популярные технические индикаторы, مؤشرات التذبذب и паттерны будут рассмотрены в последующих материалах курса.

Критики и сторонники технического анализа

Среди критиков ТА много преуспевающих инвесторов. لذلك, Уоррен Баффетт однажды высказал следующее:

«Я понял, أن التحليل الفني لا يعمل, когда перевернул графики цен „вверх ногами“ и получил тот же самый результат»

Не менее резко в свое время раскритиковал теханализ американский финансист и экс-глава Fidelity Magellan Fund Питер Линч:

«Графики цен великолепны, чтобы предсказывать прошлое»

В противовес критикам, известный технический аналитик Джордж Лейн любил повторять фразу «The trend is your friend!" («Тренд — ваш друг!"). في رأيه, главная цель большинства участников торгов — распознать направление, в котором движется рынок. Инструменты технического анализа, считает Линч, предназначены чтобы распознать тренд и происходящие изменения внутри него.

Произносимая в адрес технического анализа критика опирается на попытки именно прогнозировать движение цены. في نفس الوقت, истинная задача инструментов технического анализа — адекватно оценить картину происходящего на рынке в текущий момент. وهكذا, ТА обычно применяется в качестве инструмента для выбора точек открытия и закрытия торговых сделок.

Еще одним аргументом в защиту ТА является то, что значительное число участников рынка доверяет его результатам, так или иначе учитывая их в своей деятельности. لذلك, поскольку на эти инструменты обращает внимание сразу множество трейдеров, между текущим поведением графиков и техиндикаторов, а также дальнейшими движениями цены актива может существовать устойчивая причинно-следственная связь.

وهكذا, технический анализ представляет собой метод прогнозирования будущих движений цен с помощью анализа прошлых и настоящих их движений. من ناحية أخرى, так же как и прогноз погоды, технический анализ не может предугадывать будущие цены со стопроцентной точностью. ТА зачастую используется для того, чтоб оповестить инвесторов о том, что наиболее вероятно случится на рынке в будущем.

Теханализ может органично дополнять собой фундаментальный анализ. Также всегда следует помнить, что в биржевой торговле чрезвычайно важна психологическая составляющая, которая особенно актуальна в условиях повышенной волатильности.

Глоссарий к статье

شراء&عقد («покупай и держи») — стратегия, предполагающая покупку активов и долгосрочное их удержание в расчете на существенный рост цены.

White Paper (WP) — документ, содержащий основную информацию о проекте, разрабатываемом продукте, этапах его создания и сроках внедрения на рынок и т. d.

أنماط — устойчивые повторяющиеся сочетания данных цен, объемов или индикаторов. Также паттерны иногда называют «шаблонами» или «фигурами» технического анализа.

Спрос — желание и готовность инвестора/потребителя заплатить цену за определенный актив/товар или услугу. При прочих равных обстоятельствах, цена активов увеличивается по мере роста спроса, والعكس بالعكس.

نقدم — общее количество активов/товаров или услуг, которые доступны инвесторам/потребителям при определенной цене. При прочих равных условиях, при росте предложения монеты на рынке снижается ее цена, والعكس بالعكس.

График баров — серия вертикальных линий, تعكس تغير الأسعار في غضون فترة معينة من الزمن. يمثل كل شريط على حدة أربعة أسعار القيم: فتح, ماكس, انخفاض وإغلاق. جنبا إلى جنب مع الشموع اليابانية, شريط المخطط هو أيضا بشعبية كبيرة بين التجار.

المذبذب — инструмент ТА, السماح للكشف في ظروف ذروة الشراء أو البيع على المدى القصير في السوق. غالبا ما تستخدم في حركة سعر التعادل للأصل.

نظرة عامة على أنماط شعبية من التحليل الفني

الأشكال الرسومية (أنماط), особенно в комбинации с другими инструментами теханализа (индикаторами, مؤشرات التذبذب, уровнями Фибоначчи и т. D.), могут давать трейдеру хорошее представление о дальнейших наиболее вероятных сценариях движения цены актива.

В данном обзоре будут рассмотрены популярные фигуры продолжения тренда и разворота, включая «Треугольник», «Клин», «Прямоугольник», «Голова и плечи», «Флаг», а также их разновидности.

Паттерны разворота тренда

Как можно догадаться из названия, речь пойдет о фигурах теханализа, сигнализирующих о том, что тенденция вот-вот изменит курс, и с большой вероятностью цена пойдет в противоположном направлении.

لذلك, если при восходящем тренде вырисовывается разворотный паттерн, то это будет намекать трейдеру о предстоящей смене тенденции с бычьей на медвежью. والعكس بالعكس, если паттерн разворота формируется на нисходящем тренде, ذلك, على الأرجح, не за горами произойдет смена тенденции на восходящую, предоставив хорошую возможность для открытия длинной позиции.

قمة مزدوجة. Эта фигура технического анализа (على) сигнализирует о приближающемся перехвате инициативы медведями. Из названия понятно, что эта фигура состоит из двух последовательных и примерно равных по высоте вершин, между которыми видна впадина.

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

На схеме выше синим цветом обозначены ориентиры для входа в сделку, цель движения цены, а также примерное расположение приказа стоп-лосс для сторонников маржинальной торговли.

Надежность этого паттерна пропорциональна величине таймфрейма. وبعبارة أخرى, «Двойная вершина» на пятнадцатиминутном графике менее надежна, нежели эта же фигура, формировавшаяся на протяжении дней или недель.

تأكيدا لتغيير الاتجاه في هذا الرقم هو كسر الأسعار من خلال خط الدعم (باللون الأحمر).

يسلط الضوء على, للنظر:

  • يجب أن يسبق هذا الرقم اتجاه صعودي ثابت وطويل الأمد;
  • القمم الرقم خلق مستوى المقاومة (أثناء تكونها هو المطلوب نمو حجم التداول);
  • وينبغي أن يكون تشكيل خفض الأسعار تجاويف على الأقل 10% (ويفضل أن يكون على خلفية انخفاض كبير في أحجام التداول); مستوى الأسعار الأدنى من الدعم يشكل القاع;
  • كلا قمم يجب أن يكون تقريبا نفس الارتفاع;
  • بعد وينبغي أن يقترن تشكيل الثاني دعم قنة خط اختراق زيادة في أحجام التداول;
  • بعد كسر خط دعمه يصبح المقاومة;
  • حركة السعر المستهدف تساوي تقريبا المسافة من قمم قمم إلى خط الدعم;
  • لا ينبغي أن يكون القمم قريبة جدا من بعضها البعض (أفضل, عندما يتم تشكيل المركز الثاني بعد ما يقرب من شهر واحد بعد الأول).

الرأس والكتفين. هذا هو نمط آخر, وهو يمثل نهاية وبداية اتجاه صعودي الهيمنة على السوق الدب.

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

يتكون هذا النمط من ثلاث قمم متتالية:

  • المتوسط ​​- رئيس - هو أطول منها;
  • جانبي (الكتف الأيمن والأيسر) ارتفاع يساوي تقريبا.

خط الرقبة (دعم) تشكيل الدنيا بعد قمم الأولى والثانية.

ميزات أخرى من نمط:

  • هذا الرقم (كما, ومع ذلك, أي نمط انعكاس الآخر) يجب أن يسبقه الاتجاه طويل وثابت;
  • في الممارسة العملية، والعنق ونادرا ما أفقي تماما, لذلك قد يكون ميل طفيف; حيث الاتجاه الميل مهم أيضا - إذا أنها موجهة إلى الأسفل, أنه يحمل أكثر تصميما, مما لو كان يميل خط ارتفاعا طفيفا;
  • تأكيد هذا الرقم هو اختراق خط الرقبة, يرافقه زيادة في حجم التداول;
  • الهدف التقريبي لتحركات الأسعار يتوافق مع المسافة بين ذروة خط الرأس والعنق.

ارتفاع إسفين. ويظهر هذا الرقم أيضا هيمنة المستقبلية من الدببة. تخطيطي، يبدو مثل هذا:

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

ملاحظة, أن "الوتد الصاعد" قد شكلت في اتجاه هبوطي. ومع ذلك، في هذه الحالة سيكون الرقم من استمرار الاتجاه.

وهكذا, بغض النظر عن الاتجاه مسبق, "ارتفاع إسفين" هو نموذج فني هابط. إشارة لموقف قصير فتح هو اندلاع هذا الرقم خط الدعم السفلي.

نمط ميزات:

  • الموثوقية الرقم يعتمد على مدة فترة من تشكيلها (ويعد - كلما كان ذلك أفضل);
  • خط المقاومة العلوي والسفلي خط الدعم ينبغي أن تشكل مخروط, منها أكثر يضيق الوقت (желательно если توطيد сопровождается снижением объемов торгов);
  • يجب أن تكون مصحوبة اختراق الخط السفلي إسفين من زيادة في أحجام التداول;
  • الهدف بعد تنفيذ نمط من الصعب تحديد (يمكنك استخدام أدوات رسم إضافية, بما في ذلك مستويات فيبوناتشي).

القاع المزدوج. وهذا الرقم يدل على انعكاس وشيك للاتجاه الهبوطي. هذا النمط يشبه اثنين من أحواض متتالية, على قدم المساواة تقريبا مع بعضها البعض في العمق:

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

نمط ميزات:

  • надежно работает на относительно больших таймфреймах;
  • фигуре должен предшествовать устойчивый и продолжительный нисходящий тренд;
  • первая впадина — минимальная точка текущего тренда; ее формирование должно сопровождаться увеличением объемов торгов;
  • минимум первой впадины может в дальнейшем играть роль поддержки;
  • подъем после первой впадины должен быть выше минимума не менее, من 10%; пик этого подъема в дальнейшем играет роль сопротивления;
  • желательно чтобы подъем после первой впадины сопровождался снижением объемов торгов;
  • вторая впадина должна примерно совпадать по глубине с первой;
  • рост после второй впадины должен сопровождаться увеличением объемов торгов (появление гэпов — дополнительный фактор, подтверждающией кардинальную смену настроений на рынке);
  • пробитие линии сопротивления окончательно подтверждает формирование этой фигуры ТА, и оно непременно должно сопровождаться ростом объема торгов;
  • после пробития сопротивления можно открывать длинную позицию, والغرض منه هو يساوي تقريبا المسافة بين الحدود الدنيا والقصوى المنخفضات therebetween;
  • تشكيل شخصية "قاع مزدوج" موثوق يحدث على مدى عدة أسابيع أو حتى أشهر (ملاحظة, التي عادة ما يتم تشكيل شخصية لفترة أطول قليلا, من يعتبر فوق "قمة مزدوجة").

الرأس والكتفين المقلوب. هذا النمط, الذي يتحدث عن التغيير قادم في الاتجاه النزولي التصاعدي. كما يوحي الاسم, هذا الرقم يمثل صورة طبق الأصل من "الرأس والكتفين" التي نوقشت أعلاه.

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

ومع ذلك، هناك فارق واحد - "مقلوب الرأس والكتفين" إلى حد أكبر بكثير تعتمد على حجم التداول.

ملامح من الأشكال:

  • يجب أن يسبق هذا النمط من الاتجاه النزولي وضوحا;
  • الاكتئاب الشديد (الكتفين) يجب أن تكون متساوية تقريبا مع بعضها البعض;
  • التجويف المركزي (رئيس) وينبغي أن يكون أعمق;
  • ويتكون خط الرقبة من نقطتين من تصحيح ماكسيما بعد تشكيل الكتف الأيسر والرأس;
  • قد يكون خط الرقبة بعض الميل - إذا أنها موجهة صعودا, الثيران المزاج أكثر تصميما;
  • окончательное подтверждение формирования паттерна происходит в момент пробития линии шеи, которое должно сопровождаться ростом объемов торгов (желательно с ценовыми гэпами);
  • после своего пробития линия шеи играет роль уровня поддержки;
  • потенциал примерного дальнейшего движения цены измеряется расстоянием между ценовым минимумом головы и линией шеи;
  • сторонники маржинальной торговли могут выставлять приказ стоп-лосс примерно посредине фигуры.

Падающий клин. В отличие от рассмотренного выше «Восходящего клина», هذا الرقم TA إشارات الانعكاس الصعودي وشيك.

شكل هذا النمط هو مخروط يميل بالخفض:

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

يجب أن يسبق ظهور الرقم اتجاها نزوليا وضوحا. معدلات العائد تتراوح صعودا من مخروط مدبب يعطي إشارة شراء.

ميزات أخرى من نمط:

- يعتمد الموثوقية "وتد هابط" شخصية على مدة تشكيلها (ويعد - أكثر موثوقية);
- يفضل أن يكون, إلى أعلى هذا الخط مقاومة نمط مرت سنتين أو ثلاث خفض الحد الأقصى التصحيح;
— нижняя линия поддержки также строится через два, а лучше три, снижающихся минимума;
— по мере сужения диапазона сила нисходящего движения должна постепенно затухать, свидетельствуя об ослаблении давления продавцов;
— окончательное подтверждение паттерна происходит в момент пробития линии сопротивления, которое должно непременно сопровождаться ростом объемов торгов.

ومع ذلك, иногда «Падающий клин» расценивается аналитиками в качестве сигнала о продолжении господствующего тренда. Однако в данном случае такой клин обладает некоторыми специфическими особенностями:

  • он должен сформироваться на восходящем, а не на медвежьем тренде;
  • наклон клина должен быть направлен в противоположную сторону по отношению к основному тренду.

Паттерны продолжения тренда

Как понятно из самого названия, такие фигуры ТА сигнализируют о продолжении господствующего тренда. Важнейшей составляющей таких паттернов является период консолидации, когда цена движется в рамках относительно узкого или постепенно сужающегося диапазона.

На фоне таких фигур на рынке происходит нечто вроде передышки. После прорыва ценой торгового диапазона обычно происходит продолжение тренда.

К паттернам продолжения тренда можно отнести некоторые модификации треугольников, клинов, а также вымпелов.

أذكر, клин можно рассматривать и как разворотный паттерн, и как фигуру продолжения тренда (в зависимости от предшествующей этой фигуре тенденции).

لذلك, на рисунке ниже изображен «Падающий клин», перед формированием которого цена пребывала в бычьем тренде:

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

На схеме выше видно, как после периода некоторой «передышки» — коррекционного движения в сужающемся диапазоне — цена пробивает верхнюю линию сопротивления и возобновляет восходящий тренд.

Также фигурой продолжения тренда является «Восходящий клин», которому предшествовал медвежий тренд:

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализПрямоугольники являются паттернами продолжения тренда. Свое название эти паттерны получили из-за того, что при их формировании цена движется в рамках ограниченного двумя горизонтальными линиями торгового диапазона, образующего прямоугольную фигуру.

Период консолидации цены в рамках прямоугольника образует ряд примерно равных по высоте минимумов и максимумов.

«Бычий прямоугольник» свидетельствует о продолжении восходящего тренда по окончании периода консолидации:

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

«Медвежий прямоугольник», على العكس من ذلك, сигнализирует о возобновлении нисходящего движения:

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

Другие особенности прямоугольников:

  • паттерну должен предшествовать бычий или медвежий тренд длительностью от нескольких недель до месяцев;
  • если предшествовавший прямоугольнику тренд длился очень долго, то возрастает вероятность кардинальной смены тенденции (وبعبارة أخرى, иногда прямоугольники могут быть и разворотными паттернами);
  • образующие прямоугольник минимумы и максимумы должны быть примерно равными по высоте;
  • если во время консолидации происходит снижение объемов торгов — высока вероятность развития медвежьего тренда, والعكس بالعكس;
  • пробитие линии сопротивления (выход из зоны консолидации) должно сопровождаться всплеском объемов торгов;
  • пробитый уровень сопротивления в дальнейшем становится поддержкой для предстоящих ценовых коррекций;
  • целью движения цены после выхода из торгового диапазона является расстояние между уровнем поддержки и сопротивления (هذا هو, высота прямоугольника).

Многие сторонники краткосрочной торговли во время движения цены в торговом диапазоне выставляют ордера на покупку чуть выше уровня поддержки прямоугольника, а приказы на продажу — чуть ниже линии сопротивления.

Вымпел. Это еще одна фигура продолжения тренда. Вымпел может быть «бычьим» (формируется во время восходящего тренда):

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

… и «медвежьим» (возникающим на фоне нисходящего тренда):

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

Эта фигура формируется относительно непродолжительное время. ذلك, في الواقع, представляет собой коррекцию в контексте активно развивающейся тенденции.

Вход в сделку обычно осуществляется после пробоя уровня сопротивления. Часто ориентировочной целью цены служит расстояние, примерно соответствующее длине «флагштока» вымпела.

Треугольники

Эти фигуры теханализа отличаются некоторым «коварством», поэтому отнесены в отдельную категорию. هذا ويرجع ذلك إلى حقيقة, что при их формировании довольно сложно однозначно определить, в какую именно сторону последует ценовой импульс — вверх или вниз. Среди таких фигур можно выделить популярные среди многих трейдеров симметричный, восходящий и нисходящий треугольники.

Важное значение имеет предшествующий формированию фигуры тренд. لذلك, если восходящему треугольнику предшествовал бычий тренд, то тенденция على الأرجح не сменит свое направление.

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

На схеме выше синими линиями отмечен наиболее вероятный сценарий движения цены после завершения формирования фигуры «Восходящий треугольник». Зеленым цветом — несколько менее вероятный сценарий, который все же не следует исключать.

وهكذا, в большинстве случаев «Восходящий треугольник» рассматривается трейдерами как бычий паттерн. Появление этой фигуры обычно свидетельствует о консолидации перед возобновлением восходящего движения цены.

Другие особенности этой фигуры:

  • верхний уровень сопротивления проходит через два и более примерно равных по высоте локальных максимума;
  • надежность фигуры возрастает пропорционально продолжительности предшествующего восходящего тренда;
  • нижняя линия сопротивления состоит из по меньшей мере двух последовательных минимумов, при этом каждый последующий из них должен быть выше предыдущего;
  • часто при формировании этой фигуры происходит снижение объемов торгов;
  • момент пробития линии сопротивления желательно должен сопровождаться увеличением объемов торгов;
  • после своего пробития, линия сопротивления фигуры становится линией поддержки;
  • примерная цель дальнейшего движения цены обычно соответствует ширине треугольника, образованной при восходящем движении.

«Нисходящий треугольник» часто расценивается трейдерами как медвежий паттерн:

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

Этот паттерн формируется на нисходящем тренде, в большинстве случаев указывая на его продолжение. في نفس الوقت, как это видно на рисунке выше, иногда при выходе из этой фигуры цена движется в противоположном направлении.

По своим особенностям эта фигура аналогична формирующемуся на бычьем тренде «Восходящему треугольнику» и, في الواقع, является его зеркальным отображением.

«Симметричный треугольник» является относительно нейтральной фигурой:

Особенности и фишки криптовалютного трейдинга. ТА и ФА анализ

ومع ذلك, على سبيل المثال, если формированию «Симметричного треугольника» предшествовал восходящий тренд, то этот паттерн будет сигнализировать о высокой вероятности продолжения доминирования быков на рынке.

من ناحية أخرى, иногда результатом формирования «Симметричного треугольника» может стать разворот тренда. لذلك, подтверждением продолжения тенденции или ее разворота служит направление пробития сторон треугольника.

Другие особенности фигуры:

  • треугольник считается надежным и сигнализирующим о высокой вероятности продолжения тенденции, если перед его формированием тренд длился на протяжении как минимум нескольких недель;
  • для построения этой фигуры необходимы как минимум четыре точки — две для линии сопротивления, еще две — для поддержки (более надежный треугольник формируется шестью точками — тремя для верхней линии, и тремя — для нижней);
  • по мере формирования треугольника и сужения диапазона должен уменьшаться объем торгов;
  • примерная цель движения цены обычно определяется шириной треугольника.

Трейдерам следует быть максимально осторожным при работе с треугольником, особенно с симметричным. Каждый раз при формировании такой фигуры следует учитывать сразу два вероятных сценария движения цены.

 

المصدر: forklog.com/zanimatelnaya-geometriya-na-rynke-kriptovalyut-obzor-populyarnyh-patternov-tehanaliza/

Translation

أفضل المشاركات من الشهر

تعليقات

الأكثر إثارة للاهتمام